2023后半年

828

市场难道真的阳痿？

我不信，不信这么大的利好下来就只换一个高开。市场走弱的时候，需要英雄~

824

感觉都快稳住了，结果又又又砸一波？

别砸了，你赚到钱了吗，这么起劲

820

看不到机会。

721

顺周期逻辑梳理1

这里其实是顺+周期，周期指的是宏观经济周期，分为4个阶段：复苏、繁荣（过热）、衰退（滞胀）、萧条（衰退），顺周期就是经济走正向周期，顺周期行业就是正向周期中受益的行业。

如果当前处于复苏的拐点，那么前面必然是有一波衰退的，衰退阶段的特点是经济增长停滞、甚至负增长，企业利润下降、国家降息。前几天出了消息，鼓励存量房贷款人自行和银行沟通，调整利率，或者以借新还旧的方式降低利息方面的成本——这条消息可以解读成降息将会维持较长时间。同时，青年就业率方面的数据表明企业利润不厚。

综上，现在交易复苏的逻辑稍微有点早，实际上是提前交易复苏的预期，所以会出现指数深不见底的走势，因为超跌反弹是不需要逻辑支撑的，只要筹码足够便宜，反弹就有价值。指数深跌之后，如果有较强的修复，必然有普涨型修复，所以可以关注超跌的价值板块。

720

重新思考，最强细分CPO补跌，那么AI方向的退潮到了最后阶段，等它补跌结束，同方向的下跌也就成不了气候了。所以这波指数跌完，主跌段就结束了，后续是否会有主升是另一个问题，但短期必然有修复，可以博弈共振上涨的方向。从目前盘面看，消费出现高标、板块效应，有望给到参与机会。

720早盘

昨天上证确实是空头衰竭的k线，但今天由于AI方向再次释放空头，这里新增了变量，原有的路径会发生改变，可能有两个演化方式，1上证破位，则反弹不可欺，2上证不破位，反弹延后。

另外，中央商场出现5板一字，说明市场认可了这路资金的选择，那么接下来可能会迎来一波主板抱团接力的行情。

719

712那天分析了剑桥的技术面，到现在为止，剑桥的表现是一言难尽，总体应该是垮掉了。换言之，除非基本面发生较大变化，在下一轮AI周期里，不会有亮眼表现了。
AI人经历了一波高潮之后，个股的基本面因该是摸得差不多了，虽然基本面好的个股目前还比较顽强，但退潮的最后一波，应该就是重锤这些好股（还有下一波）。

板块方面已经看无可看了，（练）分析指数。
上证指数今天回踩3281反弹，630那天的阳线起于3178.9，今天指数在这个位置缩量探底回升，收了红k。这个缩量的位置相对较低（在连续下跌处）、可以理解成做空的资金在减少，没有大利空就不会跌破，所以短期可以看反弹（红k，拉了中字头），反弹有两道压力，一是缺口，二是60天线（523、616、714），如果摸完60天线后向下，估计就一波跌透，下回就可以站稳60天线了。

深证弱于上证，因为题材持续退潮，这里几乎没分析价值，这里不可能去题材股的（小周期例外，但我不会搞）。

深证和创业板

718

今天3大指数跌了0.3，平均股价没有动，跌停板个数为0，涨停19，炸板率50%。

涨停少说明赚钱效应不行，这个炸板率应该是行情退潮阶段出现比较合理，但又没有股票跌停，看跌幅榜发现：20cm的次新方向出现比较明显的亏钱效应，涨幅榜还有一些前期高人气的20cm次新，比如星源卓镁、中科磁业、中富电路。

不知道明天20cm方向是不是会坑一波。

717

晚上看完了冬月兄的直播，今天最主要的收获是修正了一些基本功的问题，共振板块是什么意思？以今天尾盘为例，共振指数修复的板块是新型烟草，这个板块的指数尾盘拉升了1+个点、从水下翻红，板块指数拉1个点，足以拉出涨停的个股。

共振板块的意思是指数修复时，板块内联动攻击，所以板块指 数必然有明显的拉升。

717

漏掉一句，世宝小周期基本结束了，今天万安的开盘被核是个确认点，确认世宝的龙头地位。