英伟达算力看鸿博，国产自主可控AI智能算力看弘信电子

现在 $鸿博股份(sz002229)$ 已经是被当成了英伟达 在中国的影子股，其提供英伟达算力也在一步步落实，但是英伟达算力面临的一个关键问题就是自主可控的科技安全，所以在此基础上就出现了国产AI智能算力服务器提供商： $弘信电子(sz300657)$ 。以下信息为公开整理分析而来，可能存在因部分未公开信息而出现分析不全面。

公司6月1日最新回复：燧原科技是国产替代英伟达算力芯片的重要力量。弘信电子 与燧原科技签订战略合作协议后，进行了多层次深入协同推进合作。双方将以燧原科技算力卡为基础，共同打造高端国产AI算力服务器，服务于东数西算重要枢纽、大型互联网公司、三大运营商的算力需求。公司与燧原科技拟联合推出的国产Ai训练及推理服务器目前已完成样机开发制造，接下来交由燧原科技进行联合调试，联合调试完成后即可交付商用，双方将就此打开和分享Ai算力国产化的巨大机遇。
首先来看看燧原科技是谁？是干什么的？
上海燧原科技有限公司于2018年03月19日成立，是国内第一家同时拥有高性能云端训练和云端推理产品的创业公司，同时也是国内第一个发布第二代人工智能训练产品组合的公司。燧原科技专注人工智能领域云端算力平台，致力为人工智能产业发展提供普惠的基础设施解决方案，提供自主知识产权的高算力、高能效比、可编程的通用人工智能训练和推理产品。其创新性架构、互联方案和分布式计算及编程平台，可广泛应用于云数据中心、超算中心、互联网、金融及智慧城市等多个人工智能场景。经过多轮融资，其战略投资方中包括有国家大基金二期，可以说它是国家为突破科技封锁打造自主可控的核心平台。简单来说它就是我国国产的英伟达。
为什么燧原科技会选择跟弘信电子合作？就像为什么英伟达会选择跟鸿博合作？
2022年11月14日，弘信电子公告《弘信电子股份转让协议》，弘信创业拟以协议转让方式向海翼投资转让公司6%的股份，本次权益变动前，弘信创业持有弘信电子23.24%的股权，本次权益变动后，持有弘信电子17.24%的股权。本次协议转让后，海翼投资持有公司股份2930.5万股，占截至目前公司总股本的6.00%。本次参股公司海翼投资是厦门国贸 旗下海翼集团的下属子企业（国贸控股系2022年《财富》世界500强榜单排名第106位）。今年3月22日，公司公告：任命赖晓晶女士为公司副总经理。仔细分析其简历，就会发现这其实就是厦门政府入股以后派过来的高管，意味着弘信电子开始真正具有国有属性，政府投资拿到股权肯定是有战略意图的。
果然，4月4日，弘信电子与上海燧原科技有限公司签订战略合作协议。一系列事件串联起来，就是政府先入股，再派高管，然后从中牵线，最终实现弘信电子与燧原科技的合作，国家的意图很明显，就是要把核心技术牢牢掌握在自己手中，所以必须是先成为国有，再牵手合作，从这个操作来看，弘信电子很可能已经纳入我国核心科技自主可控范围。
再看燧原科技与弘信电子合作要干什么？
公司与燧原科技签订战略合作协议后，进行了多层次深入互动，公司董事长、鑫联信主要高管与燧原科技主要股东创始人等联合到甘肃进行考察洽谈就是落地双方战略协议的重要举措。根据双方共识，初步思路为由鑫联信在甘肃建设“5G+”全联接、柔性智能AI算力服务器灯塔工厂，燧原科技设计提供核心的AI算力芯片，再联合国内上下游高科技企业，实现现代化高端国产AI算力服务器生产能力。先前公司披露同燧原科技双方合作的多款AI算力服务器样机预计是5、6月完成样机出品，最新信息是公司与燧原科技拟联合推出的国产Ai训练及推理服务器目前已完成样机开发制造，接下来交由燧原科技进行联合调试，联合调试完成后即可交付商用。可见合作进度非常的快，个人猜测，AI服务器的硬件生产组装工作很可能是由弘信电子完成的，软件方面的工作就交给燧原科技，相信很快就会有结果，6月底之前应该能够交付商用。一方面是美国封锁不卖高端芯片给我们，另一方面是我们要科技安全自主可控，必然会带来燧原科技与弘信电子联合推出的国产Ai训练及推理服务器需求暴增，对公司业绩产生重大利好。
最后再分析下弘信电子的经营业绩情况
弘信电子去年年报亏了3个多亿，分季度看四季度一个季度就亏了2亿，但是其中有1个多亿的资产减值，今年一季度又亏了7000多万，不过公司5月最新的消息是：公司运营已经止跌反弹，而且预计23年营收增长20-30%。意思就是2季度公司已经不亏开始盈利了，而且今年收入还有一定的增长，公司经营业绩基本面也得到了很大的改善。
弘信电子在自身基本面大幅改善的情况下，得到了政府国有资本入股，带来的是政府资源，再牵手燧原科技，打造我国核心科技自主可控AI智能算力服务器，未来可期！