人工智能之结构性分支炒作——传媒

人工智能之结构性分支炒作———传媒

东北玄

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$中国科传(sh601858)$  

大盘低开高走，两市成交放量至1.17万亿，涨多跌少，大金融证券、保险、银行这边配合指数走强。短线情绪较好，人工智能内，传媒延续走强一家独大，而CPO、液冷等等其它方向表现堪忧，电商夹缝中生存、一带一路 走强。涨停82，封板成功率85%。

传媒现在的走势玩法：

这个之前的复盘贴也讲过。就是把当时人工智能二波炒作时的电商和人工智能二波高潮时的CPO相互结合的产物。

CPO当时前排走强趋势，电商当时走连板，而现在传媒走的是强趋势加连板结合，控制异动控制涨幅，加强版强趋势，开创者——中国科传 ，可以看下当下市场的一些强势新晋个股都在模仿其走势。

最终导致的结果就是走别人的路，让别人无路可走，正常的趋势现在比较难玩，如中科曙光 、浪潮信息 等等。

而前面断板后无人接力的结果现在也被新玩法救活，可以看到今天市场的连板家数，倍增，这是注册制后许久未见到的场面，做连板资金不在担心断板后被市场抛弃，断板后走强趋势就是了，至少是有这个预期，标杆还在，谁会去考虑风险呢，跟风资金一拥而上，主做多资金做个顺水人情点个火而已何乐而不为。

这时需要注意的就是即使追的是中后排，其在同位个股中是否具备绝对的优势，一旦板块或标杆出现负反馈，能活下来的会是它吗？这是此时此刻需要认真思考的问题，而不是凭借着头脑一热就追进去，涨的时候跟风，跌的时候最凶。

举个例子，尾盘剑桥科技 拉升，传媒个股里哪些受了影响开始炸板或漏单或回落，这说明什么？一旦传媒大分歧，CPO等方向回流，那么这些个股的资金会不会是跑的最快的。

大多人都认可龙头的其地位，但却总是在看高做低，看着龙头做中后排，美名其曰龙头没什么空间了。龙头的赚钱效应不局限于每日的上涨，龙头的上下波动都是很好的T机会，且风险相对于中后排是较小的，没有哪个主线炒作是龙头先崩的，这么大的行情，最差也会有个筑顶的过程，哪能直接沙。

聚集核心，远离后排。

市场目前主要炒作的方向：人工智能（传媒、CPO、液冷、机器人 等等）及一带一路（中亚峰会、中特估等等）

人工智能这边炒作的格局正在悄然转变，市场前一百的涨幅里有三分之一都是传媒。而另三分之二里不止有人工智能还有一带一路、医药等等其它支线的个股，可以理解为当下市场已然是传媒一家独大。

芯片半导体这里已经没有存储芯片什么事了，多是CPO的故事，CPO这里只有剑桥科技继续维持强度，后排多是以低位补涨为主，发酵的5G通信分支。

上海电影 算是人工智能炒作下吹响了传媒的一个冲锋号角，第二只冲进涨幅前十的主板，而在这之后也就是4月11日之后，中国科传拿过接力棒正式开启以传媒为首的主升浪，尤其是在上周人工智能大分歧或者说是二波退潮阶段，中国科传所带领板块分支出版逆势拉升，现在的30日偏离值早就触发间馆规则了，假期上面没有给安排，今日再次上板，走出六亲不认的步伐，后排也多是疯涨，传媒出版方向最为受益。

板块梳理：

一、芯片半导体：

市场龙头：剑桥科技，走势现在来讲偏向于独立，一方面发酵自身通信属性补涨，另一方面对CPO板块已无依赖，更多的是市场整体情绪的引导，地位虽被中国科传持续挑战，但短时间内涨幅之顶的地位依然无可撼动。

芯片板块从最开始的强度可以和人工智能分庭抗礼，到现在的落魄后，逐渐的缩容。伊始的时候有存储芯片、CPO、半导体设备相关、光电、PCB等等很多分支炒作，到现在无分支来维持强度。

再来看看CPO龙头的地位，从最开始剑桥科技和新易盛 代表CPO主板和创业板方向的龙头，到剑桥科技走出板块到整个市场的龙头，而新易盛被中际旭创 取代，中际旭创却没能继续打出CPO创业板的气势，正所谓打江山容易坐江山难。

CPO板块里中高位个股继续调整，后排低位轮动反弹，中高位不拉，赚钱效应打不出来。

剑桥科技维持自身强度后，资金独辟蹊径，开始挖掘其补涨，迂回战略，拉的是5G通信类的一些低位个股。

如：通鼎互联 、祥鑫科技 、华脉科技 、超讯通信 、永鼎股份 等等。

中际旭创接替新易盛位置后，却没能延续其对创业板的带动性，这里中际旭创和新易盛都是盘子较大，而当下炒作人工智能的主要资金都在传媒方向进攻，CPO方向里中高位的个股都没资金去做，那空拉中际旭创也是性价比不高，资金退而求其次选择盘子较小的次新股联特科技 进攻，从缩容炒作的角度看，后续值得期待。

板块的整体思路就是以缩容度过这段艰难期，炒作以小盘子为主，高位核心及低位补涨。

也就是说目前这个板块的赚钱效应集中在低位补涨和高位核心股T，中高位没有什么参与价值。

后面的机会在于传媒的大分歧之时，资金是有望回流到这个方向的。

二、传媒：出版（知识版权个股多是叠加的）、游戏、影视、数字营销、教育等等。

1、出版：龙头———中国科传。

这板块比较简单，低估值，PE都很低，降本增效，外围也有消息刺激，该分支目前是普涨行情。

日内最强：长江传媒 ，3板一字板。

20厘米：中信出版 、世纪天鸿

10厘米以上：川网传媒 、掌趣科技 、天舟文化 、光线传媒 、唐德影视 、冰川网络 等等

涨停：中国出版 、龙版传媒 、中南传媒 、中文传媒 、南方传媒 、城市传媒 、中国科传、时代出版 、凤凰传媒 、皖新传媒 、山东出版 等等

小盘子小PE：长江传媒、内蒙新华 、龙版传媒

后排悉数跟涨，可以说这里买到就是赚到。

风险留意：中国科传已然触发新规30日偏离值，谨防急刹车掉头向下对板块的影响。

2、游戏(网络游戏、手机游戏、电子竞技等等）：龙头———昆仑万维

昆仑万维算是人工智能的大盘子高标代表。

日内最强：三七互娱 。

涨停：雷柏科技 、游族网络 、漫步者 、巨人网络 、分众传媒 等等

板块今日整体高开低走，午前热度被同是传媒体系的出版抢了风头，午后再度走强。

对于这个板块和CPO板块，板块内主力资金的做法就是两种风格，CPO以退为进中高位和大盘子个股放任不管让其自行消化获利盘、跟风盘等等。而游戏这边是中高位资金控盘维持热度，低位不见什么反应，好似在翘首期盼场外资金来进场。中国科传上板出版迎来了高潮，上海电影上板影视迎来了高潮。三七互娱的一字和中高位的坚挺，传媒外的CPO无作为等等等，终是在午后为游戏方向迎来了回流的契机。

3、影视：龙头———上海电影

算是在传媒板块内部争斗中坐收渔翁之利的分支。游戏和出版早盘争雄，出版胜，而游戏里做错或踏空的资金畏高进不去出版的选择来到影视，且影视老大上海电影经过分歧后向上，板块被带动。

日内最强：唐德影视

10厘米以上：光线传媒

涨停：中视传媒

横店影视 ，冲板犹犹豫豫结果被中视传媒摘了桃子后排也悉数跟涨。

板块强度略逊色于出版，老大给力，后排悉数受益，相比于出版和游戏，这里稳健性是较高的，上海电影的涨幅控制也很精准，上周四调整的也比较充分。

优势：上海电影盯着中国科传就行了，枪打出头鸟，30日偏离值做第二的比做第一更舒服，第一有事，第二的可以有充足的时间和机会做防守。

4、教育：无大表现

早盘科德教育 冲锋了一下，后排不为所动，午前回落黯淡无光，午后传媒方向整体回流受益拉升，板块后排皆有异动，但相比于其它几个分支，强度一般。

三、服务器之液冷：

周五的热度没能维持，液冷其主要作用还是用在服务器上，目前的问题是服务器这边无个股站出来扛旗，那服务器的发酵之液冷自然也无大表现。

中科曙光：这章盟主的20亿什么情况，是市场资金的心病，多数持币者想碰又不敢碰。

浪潮信息：业绩垃圾，中科曙光这20亿的雷不排本身是利好浪潮的，结果这业绩不争气。

拓维信息 ，午后走强，尝试上板未果，是否企稳有待明日延续性确认，矬子里拔大个扒出来了。

服务器这边定是要走出来一个的，比较确定性的参与方式留意转债就好了，液冷里面佳力图 的转债，走强就套个利，走弱就不看。

在其它后排也没法看了，没一个能争气的，且在此时，算力服务器这边以另外一种方式登场了，租赁服务器之鸿博股份 ，租赁的玩法，别样的降本增效。

午后液冷尝试回流，中科曙光也尝试做多，无奈资金更认可传媒方向，午后在资金回流争夺战中，传媒方向的游戏一举击败液冷这边，游戏日内回流成功，液冷失败。

四、机器人：

20厘米：机器人

10厘米以上：中科信息 、佳讯飞鸿

涨停：奥飞娱乐 、奥普光电 、雷柏科技、新时达 、派斯林 等等

其它如盛通股份 、万马股份 、汉王科技 、楚天高速 等等也悉数走强。

机器人的炒作热度有攀升趋势，前面是非单独炒作，以叠加为主，今天机器人涨停就不一样了，可以留意下该板块。

五、人工智能其他：AIGC等等

龙头———万兴科技

其转债是真不错，没失手过，每次都给肉，肉多肉少的事情罢了。

涨停：利欧股份 、鸿博股份、焦点科技 等等

创业板明星股：中科信息(中科系最为受益标的，前面讲过多次了，冲击前十了，也是一个超越新规的个股，不知道有多少粉丝在同车吃肉）

兄弟股：人民网 、新华网 ，相辅相成，其联动性和市场以前的人气股京城股份 、雪人股份 有过之而无不及。

汤姆猫 ：这是个慢趋势股，可以画画趋势线，做T比较不错的选择，喜欢做T的可以关注下，不会做T的参与价值不大。

蓝色光标 ，分歧日抗跌，回流日之后延续走强，暂看还有向上空间。

三六零 、大华股份 、科大讯飞 、工业富联 、紫光股份 等等非当下热点炒作核心，可以算作是人工智能核心趋势股的后排，逐渐被边缘化，走强走弱取决于炒作风格的变化，如中科曙光、浪潮信息等等这些再回高光时刻，这些或将会再度受益。

六、一带一路：（中特估、中亚峰会等等）

龙头———华建集团

涨停：秦港股份 、青松建化 、中钢国际 、海兴电力 、中国出版等等。

前领涨：北方国际 和中工国际 等等也有表现

人气股：中船科技 、中铝国际 等等也有表现

板块自成一体，消息刺激的方向有贸易、基建、船舶等等。

七、AI电商

龙头———焦点科技

中军———小商品城

涨停：利欧股份、洪兴股份 、美邦服饰 等等

板块整体热度不高，后排没法看，前排有机会低吸或做T。

总结：

传媒确立为人工智能结构性分支的节点是4月11日走出来的中国科传，当然从周期的角度也可以理解为人工智能下传媒的小周期。怎么理解不重要，重要的是盯好4月11日走强的这一批个股，它们不退潮，传媒就不会凉。

从以上各个板块的情况来看，传媒无疑是当下最强，日内最强，CPO算是躺平了，液冷挣扎一下也是无果，传媒方向早盘虽有分歧，但午后给到全面回流走强机会，一带一路自成一体，电商及其它夹缝下求生存。

如果定义为传媒为人工智能的发酵分支那就主看传媒，如果定义为传媒为当下穿越的主线，那就单看，总之无论怎么样，干传媒就行了，其它的没得看，传媒是牛市，其它的都是熊。

如果说传媒这边上午还在分歧内战，下午就调整战线统一为战，向非传媒线的板块宣战了。

中国科传上板后剑桥科技走弱，午后上海电影、剑桥科技拉升走强，最终上海电影上板，剑桥科技再度受挫下跌直到尾盘拉升。

传媒这边两条龙已经明牌挑战剑桥科技了，尤其是中国科传无惧30日偏离值，不成功便成仁，进去了不怕，只要不是投降式倒车下跌就好。

上海电影192.45偏离值，以T防守不要追高，注意给接力的资金留有上升空间。

传媒虽强，如追高只能做日内最强，其它的还是以低吸为主，不要在高潮中迷失自己，现在我每日的早盘策略，有四个字是雷打不动的，低吸观察。传媒这么多分支，总会有调整的前排，总会给到低吸机会，进去后不轻易离场，以T为主，

总的来说，人工智能依然是维持之前的观点，结构性分支炒作，符合大A的结构性牛市特点风格。

闲外谈小故事：有趣的三国。

市场的炒作目前就是三分天下，传媒（蜀）、CPO（魏）、液冷服务器（吴）。

按三国来比喻，曹操先是官渡之战击败了芯片半导体存储芯片等等（袁绍）一统北方。而刘备至从占领了巴蜀后成为一方霸主后，气焰日盛。

4月25日，曹操又去汉中和刘备决战，蜀当日大胜，现在（曹操瘦死的骆驼比马大，依然占据（北方）涨幅榜首。

4月26日，夷陵之战还是发生了，东吴先是被沙的片甲不留，中科曙光、浪潮信息、工业富联等等一度被按到地板上，而曙光数创 早盘都已然毛遂自荐了，板块却没有去力顶其上板，派了一堆虾兵蟹将去打仗，结果可想而知。但东吴的底子还是较厚实的虽然工业富联被沙，但中科曙光和浪潮信息这些触地板后还是表现出来顽强的抵抗，拉回半水附近，直到午后，资金开始将曙光数创 （陆逊）登顶上板，液冷的一系列个股反弹也开始陆续加强，一些个股皆有异动，东吴算是稳住了颓势。

4月27日，蜀刘备（上海电影）驾崩于白帝城，吴这边架空了陆逊（曙光数创），其前中后排悉数被杀，吴元气大伤。魏（曹操）重病缠身。————非历史案例，仅娱乐，历史上夷陵之战的时候曹操早都不在了。

4月28日，在夷陵之战之后，魏蜀吴三方各自开始进入平稳状态，此时也是真正意义上的三国鼎立，历史的序幕正式拉开，而市场新一波主升浪也在这一刻正式开启，欲知后事如何，且看节后揭晓。

5月4日周四，蜀国开始北伐，兵强马壮。魏国人才凋零，空有明君而无良臣可用。新将成长中，吴国众将老矣，而新将不堪大任。蜀国势力壮大，中国科传后，大有一统天下之野心。

选股交易模式：

选股一定是先看市场方向，定位板块，然后在板块中择取各个位置，是考虑前排、中位、中军、还是后排等等。然后根据这些择取个股，梳理各个个股之间的联系，对于哪些是情绪影响、身位影响、换手、加速、盘子大小、等等梳理所有共性，越细致在你抉择的时候参考的信息就越多，下手的时候就越精准。盘前的首选次选只是一个盘前判断，重要的是根据个股竞价及竞价后分时强弱，再去择取，当你看好的某只被同定位的个股先超越先上板后，你看好的个股就要无条件放弃。而不是在抱有幻想去做什么卡位次日卡位等等，无论是卡位、反包、还是弱转强，毕竟都是小概率，超短就是要做确定性，最大的确定性才能带来更大的收益。这里注意不要忽视消息面的重要性，消息的滞后性会带来风险。

盘前备选千千万，竞价干掉一大半，开盘再看剩下一小半。当看好的个股竞价就不及预期，开盘后即使很强也要留意风险，因为真的强不会在竞价落后，当然有从竞价弱开盘后的强，但要知道，这是小概率，选股就是要选你模式内的大概率而不是那些小概率，如果看好的个股在竞价不及预期，开盘很猛且超越同定位的个股，那只有板上确认这一条路，而不是再上升中去追那个尖尖。看好的个股竞价如预期，开盘也及预期，所属板块及市场情绪都不错的时候，且同定位个股都在其后的时候，就可以考虑左侧交易，资金体量有雏形的几百万以上这种，激进一点就可以尝试小点火，稳健一点可以跟随大单而进，稳得一批的就是扫板，再稳就是排板了，再再稳就空仓看戏好了，都板完了很久还在反应就不要排了，这时再排只有三种可能，一是排不进去，二是排进去炸了等着吃面，三是排进去炸了再回封。概率大小先后顺序为123，毫无意义。

大A的牛一直在，只是它在个股中穿梭，牛的是个股而不是指数，把握住牛股你就是身在牛市，把握不住，指数涨到天际，在你这里依然是熊市。借用赵老师的一句话：自己没能力就说没能力，怎么你到哪，哪都大环境不好，你是破坏大环境的人啊（话糙理不糙）。指数涨了亏，跌了亏，超短对指数的依赖并不大，更多的是情绪的把握，自身的能力有关。

以上都是个人的一些逻辑未必适用所有人，但至少我目前是这样运用的，如有看不妥划走就是了，勿恶语相向。如对你有帮助，那我很欣慰。

声明：以上复盘及帖子下方问答个股看法仅做娱乐参考，不可做唯一性，更不作任何投资依据，切勿依此买卖，股市有风险，投资需谨慎！请谨记，大A没有股神！