交易预期和交易现实

指数今天较之前有所放量，25号上证探底之后连续震荡，3200以上还是有支撑的，但是指数并未摆脱继续新低的风险，目前只是时间换空间罢了。

人工智能方面，英伟达 产业链核心龙头鸿博断板无溢价开盘，短线进入小高点，全天震荡暂时没有恐慌出逃的迹象，主要也叠加了早盘其他高标的退潮，本身开盘情绪比较差，这条线主要核心就是盯鸿博后面有无继续上攻的预期，脑机这条线创新医疗 缩量一字五板高度，新智认知 高开秒板，上攻意愿较强，核心次新三博脑科 也在此情绪下震荡走高封板，尾盘技术性烂板，暂时看这条线还在继续活跃，但是这个分支容量并不大，且并无有号召力的龙头核心。另外是今天领涨方向传媒 ，前期传媒核心之一南方传媒 实现3+1二波，老龙头科传和出版也分别在这几天出现反抽涨停，这里面叠加了中字头加持的逻辑，今天出了传媒的老核心异动以外，别的老核心也趁势拉升比如科大讯飞 ，英飞拓 等，这一块更多属于套利交易，能走出来的属于个例。

另外中特估方面，交投活跃的无疑是船舶系，最近几天资金也有明显流入，但是还是那句话，市场目前的成交支撑不了中字头整体的拉升，更多只是分散式轮动反弹，这个方向周期需要放长。

如果说过去几个月的主题投资是在交易预期，那么最近两天市场更多是在交易现实了，一是人工智能炒作到目前确实已经很高，二是经济披露出来的数据实在拉垮，不得不让人担忧，而对于北向或者主观机构这种从不交易预期只交易现实的资金，在看到目前的实实在在的数据之后主动卖出也是正常的，但也不是没有好消息，今早财新pmi数据好于预期，表明制造业有所复苏，所以盘中能看到指数反弹和相对白马成长出现一波拉升，但是持续性未知，目前市场更多还是预期需要政策来破局，比如能否降息和后面7月政治局会议的定调。从中长期历史走势来讲，股价走势和pmi有比较强的相关性，在事后来看经济数据很差的时间段往往是当时市场的相对底部，不过抄底需要做足仓位和资金的计划。
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$鸿博股份(sz002229)$$创新医疗(sz002173)$