2023年6月复盘

推演，

指数推演不变，右侧看到3320，量能持续放大最好。AI这里走到新高，那么推演一种是继续走右侧，那么CPO应该还要延续右侧行情，或者发散到其它算力硬件，存储，服务器，数据中心，液冷等算力细分方向，应用端AI+可能也要轮着新起赚钱效应。一种是过几天又回来做震荡平台，那么这里发散到其它方向的力度可强可弱，广度可能要弱一点或者慢一点。算力有业绩披露预期在里面，继续炒继续发散的概率挺大的。无论哪一种都是有博弈价值的，从赚钱效应来看，目前抱团赚钱效应比较低，更多在轮涨走主升，那么各细分板块的强势股，应该还要延续右侧势头，可能去补涨CPO。CPO内部涨的比较凶了，分歧之后业绩预期比较好的应该还要走一走，如果做CPO内部的股需要开始筛选一下，看分歧后择机去，或者继续找低位补涨，像光芯片华西打出来样子，可能还有个股出来。其它细分方向，存储，服务器，数据中心，液冷其中的代表性的个股可以关注下看会不会发动，提前关注，有的话可以跟上，像已经开始发动了的服务器方向工业互联，浪潮信息，数据中心的云赛智联，数据中心叠加AIGC的超讯通信，有可能分歧后继续趋势，但有些弹性不一定大，存储和液冷方向目前动的还不多。这里赚钱效应的推演，一个维度是主要是看会不会从CPO的个股发散到其它细分方向，如果不发散，会不会重回抱团，但也有可能抱团和发散一起走，抱团目前就看剑桥，鸿博，拓维这三能不能出一个。另一个维度是从人气情绪的个股炒作逐渐转到业绩预期的炒作，板块个股要筛选。

市场推演内，无论是横向板块，还是AI细分，都是趋势轮动，换句话趋势主升的走法。开盘虽然中大力德提供强度，但后排也是基本一字开，除了鸣志电器，不好参与。CPO这个反复反包，确实强，推演之外了，纠偏的话，那么AI这里可能还会继续跟随指数右侧进行反弹了，能量之强。操作性而言，CPO轮动主升适合沿均线拿住一个，没参与的话找AI抱团这里，目前还不好说，可以再观察，今天拓维好些。这里预期还要发散，从CPO小到大，服务器已经跟随开始了，数据中心建设，液冷啥的估计后面还有。

指数开盘没有向下走，而是红盘震荡，那么上午基本就可以按昨日市场震荡的推演进行博弈，一个是继续博弈剑桥或者算力轮动领涨，但华西进不去，后排也有不少，可以不去。另外是博弈横向轮动，今天走的机器人，也是AI的应用端，背后逻辑是人形机器人商业化可能提速以及配件行星减速器的发酵，抓得到就抓，晚了都涨停2，3个了就算了。上午赛道轮动到了，指数支撑也比较强，下午权重发力，特别以创业板为首，证券也动了，指数放量上涨，这个时候AI回落的比较厉害，这个都是昨天推演内的，因此下午的话，就没有合适的博弈了，下午也没什么共振指数的板块，主要就是以宁德时代为首，漂亮股在反弹，新能源这里是冰火两重天，权重强，汽车投机差的离谱。创业板指这里明显意图大双底，上证也是经过3周的震荡今天走出了右侧图形。

推演，

指数这里，走到右侧，同时量能还没放起来，推演大概率就只有一种路径，就是继续震荡上行，第一目标3320。AI板块推的话大概率继续是震荡，不止是明天，应该是要几天。AI人气核心的推演，剑桥，鸿博，拓维，都是算力方向，一种是走出一个主要的抱团品种，一种是把人气让出去到低位起来的，像威龙，华西，或者向应用端转移像今天起来的机器人方向，或活口超讯通信。当然两种可以一起，最差就是两种都没有，AI聚不起人气标，随机轮动为主。综合来推的话，随着指数进入右侧反弹区间，AI反弹逐渐告一段落，指数上升压力比较近，权重的单一方向目前应该不具备连续拉的土壤，那么市场的运行风格，还是轮动为主，AI内部也是走轮动趋势或者抱团为主，而这个期间，也是细分支线容易被消息刺激出来活跃的时间段。像今天起来的机器人是有机会走一小波赚钱效应的。基于此，博弈方向一个是博弈人气抱团标，这里有好几个标，老的有剑桥，鸿博，拓维，超讯，新的有威龙，华西，需要甄别一下看到底谁可能走出来。一种是博弈机器人这边继续发酵扩大赚钱效应，如果中大力德能够提供强度，那么就可以做做，标的像通力科技，前人气丰立智能，趋势鸣志电器。至于其它横向方向的轮动的话，特别是譬如中字头，中船系，一带一路，银行，证券，房地产这些非热点也不是近期有刺激的方向，最好是埋伏，可以放弃不做，像充电桩，电力这种前期有短期炒作的方向，把握得好轮动节奏适当参与，把握不好节奏就放弃了。

小概率指数走1，2天又回到3330下面来，那也要下周再看了，总不会明天直接反杀下来吧。

指数开盘后还行，汽车分歧，AI好一些，中字头有脉冲启动迹象，但是AI整体还是分歧要小一些，因此早盘按推演去博弈阳线的话，还是博弈AI，当然如果譬如早盘去博弈中船科技也说得过去，那个时候我记得中船系有启动，只不过当时AI并不弱，后面指数走成了震荡形态，就不能去博弈中船了。AI按推演一个是做鸿博，拓维，剑桥中间最抗跌的剑桥去低吸，一个是做低位晋级尝试掌阅科技，后面炸了就只能认了。临近午盘，CPO再次发力，指数走回震荡，那么如果早盘没有博弈下午按推演只能博弈剑桥了，梯队就不去了。从收盘后来看，指数继续打不出阳线，但是CPO再次走了一波主升，这一点之前没有去推演到，没有推演到有几个原因，第一是指数没有打到右侧区间，那么整个台面的确定性不足。第二是指数震荡+AI反弹的过程中，没有在更早的时候意识到整体市场的可能的节奏本就是，市场震荡磨底，AI连续反弹，甚至震荡不止，反弹不停。第三是主升主要走的不是以核心带头为主，而是以趋势轮动补涨为主，加大了推演难度。从鸿博带动AI开始反弹开始，CPO走的轮动趋势反弹，直到前高平台震荡区间出现铭普光磁接力，再到突破前高后又回到轮动走趋势，总体是一个以趋势轮动为主，连板为辅的风格，反弹开始有光库科技，中间有东田微，兆龙互连，现在有太辰光。但其实可以看到CPO里其它股也在主升，而且涨幅其实也不小。回到今天市场，市场其实走的昨日推演最后一种，平量震荡，AI和汽车都是符合预期是走震荡休整的，量能也是缩的，不过AI细分方向CPO确实超出了推演。

推演，

如果前面的推演对的话，那么一旦指数走了突破，无论是向上还是向下，那么AI大概率是要被影响的。如果指数向下，那么可能细分轮动就要弱一些，调整可能要大一些，如果指数向上那么个股轮动应该还会持续，但是如果权重起来的话，那么AI也有一定概率加大调整。市场继续震荡，AI甚至还有继续反弹的机会，CPO的主升可能还会继续蔓延到其它算力方向，甚至到应用方向。因此明天市场如果继续这样，那么AI这里还有继续博弈机会，主要还是博弈CPO赚钱效应的发散，但是难度预期是比较大的，因为目前主要还是个股轮动带动板块，日内也很难把握谁涨的好，算力方向如果反应慢抓不到轮动领涨，也可以继续博弈剑桥，还可以看下城地香江。然后应用端也可以备选几个可能的辐射到的个股。
指数这里个人感觉变盘点临近，但是方向不好把握，只能去考虑一下各种情况。如果指数有明显的变盘倾向，就要看AI会不会借此开始加大调整，如果指数向下变盘，那么最好就先看戏了。如果指数向上变盘，AI因为跷跷板也出现了比较大的调整的话，可以按照轮动去做共振指数的方向，打一枪第二天走也行，如果AI只是正常的震荡，个股轮动的话，可以按前面市场继续震荡的方式去博弈。

指数还是有些不及预期，今天又走了一个缩量震荡，或者说又是一根中继，还是没有走出来一根右侧阳线出来。整个横盘期间AI反弹已经走出了鸿博还有拓维，目前AI都已经新高，但指数还是没有走出到右侧上来，这种状态从上周一直贯穿到现在。AI今天走了一个高低切加强走势，这种走法其实不常见，核心走大分歧，但并不影响低位或者轮动发力，也就出现了一方面板块放量新高，一方面没有形成个股合力的状态。汽车按预期走了弱分化弱分歧。市场还是2条腿走路，整体走了一个昨天的延续，但是个股状态有变化。按昨天推演，开盘无人驾驶兴民智通顶一字提供强度应该是买不到，只能回到拓维的分歧上来，上午走下来市场属于一个水下缩量震荡的过程，那参不参与拓维还是要看下鸿博的反馈，鸿博今天开盘后走得过于弱了，昨天低吸的不给肉，属于昨天低吸盘的一个卖点，这样的话，拓维的博弈不确定性被放大，因此拓维不参与或者轻仓参与才是合理的。

推演，

今天延续了中继形态，那么明天主要预期还是继续去收右侧阳线。走这个推演，那么从今天AI连续反弹放量新高状态来说，至少要延续右侧状态，分歧小就继续阳线，分歧大点就收个中继也是合理的。板块内部运行来推，一方面肯定要继续个股轮动，该涨的涨，不能歇火了都，另一方面核心还是要止跌，剑桥，鸿博，拓维这三个都要稳住才好。汽车的话，有转强的可能也有继续分化分歧可能，转强的可能，就是AI如果走分歧震荡的话，汽车可能共振指数再次加强。AI分歧回流比较好的话，汽车就容易延续分歧。当然还有一种就是有其它板块支撑指数走强，AI分歧震荡有没有回流都可以，汽车也是延续分歧。按个股来推，AI这几个人气明天肯定是有压力的，因此AI分歧震荡的概率偏大，汽车大面积涨停后今天梯队稍稍缩容比较完整，明天应该也是正常要梯队汰弱留强，反推到板块也是延续分歧的概率偏大。因此明天去博弈市场的右侧阳线的话，可博弈方向可能比较多，AI方向，一个看AI核心哪个抗跌去低吸，一个是看AI低位的晋级，譬如掌阅科技PK电广传媒。汽车方向，汰弱留强，譬如兴民智通PK迪生力，个人还是偏向无人驾驶方向。最好判断好哪个方向分歧小再选择方向。还有一种就是轮动打炮，譬如中字头发力带动指数上攻了，或者AI内部的个股轮动，反应得过来就上，反应慢了就不做，如果轮到像电力电网充电桩这种，那么可以去相应低位晋级博弈，洛凯这个票最好等一天看看先。

继续缩量走震荡中继或者跌破5日线走阴的推演，只关注一下AI核心有没有抱团出现，有就参与，没有就看戏，同时梯队的汰弱留强就放弃了。

指数还是稍微不及预期，开盘往下走长时间在水下，金融支撑不太够。AI基本在预期内，限于前高压力，走的不是太强，核心该加速加速，CPO继续新高但是量能弱了。倒是汽车走出了一天持续性，而且强度加强，分流了一部分可能去AI的流动性，目前明面的逻辑是政策支撑，无人驾驶叠加AI。整体市场没有预期的强，走的昨天推演第二种，小阳中继形态，拓维带头的AI，目前有点被汽车产业链抢了风头。CPO今天涨得好的剑桥，联特，走反抽形态，属于板块内轮动，其它像中际虽然没有领涨，但还是走出了新高，不过目前还是一个是流动性被分担了，还有就是AI这里休整的预期仍然挺大。按昨日推演博弈的话，还是顶拓维，鸿博低吸，世纪华通一直水下地位有点弱了。

推演，

按震荡反弹的预期去推，今天走中继，明天预期是还要去收阳线。AI这里就在前高点附近，同时量能有所分流，从板块角度推走震荡的概率更大，板块内就没有普涨机会，而是走细分个股轮动。汽车整体属于反弹，明天或者后天会迎来分歧，要去这里博弈更倾向于叠加AI的无人驾驶分支，如果明天汽车走分歧，AI走震荡，那么还是需要低位的板块轮动站出来支撑指数反弹，类似于今天的白酒消费。因此，按震荡反弹去推，市场无论是板块横向之间，还是AI内部纵向，走一个分歧轮动上涨比较合理，汽车这里可能更多是分化分歧。那博弈方向主要还是在于核心的分歧，或者无人驾驶分歧后的回流。次要博弈就是抓当日轮动，抓得住就打一枪，抓不住就不做。标的还是看拓维，以及低位无人驾驶敢于上强度的或顶一字的品种。

小概率市场不走震荡反弹，譬如继续水下运行，走缩量阴线不回流，那市场的不确定性再次增加，AI和汽车产业链走分歧的概率就比较大，博弈方向就是隔日回流，也只能聚焦核心，只有看鸿博和拓维的相互反馈，再来判断要不要参与拓维的分歧。

整体市场基本朝着第一种推演走了，开始向上走放量反弹，虽然没有站稳3230，但量能开始放大，下周继续延续推演的概率也比较大。市场2条腿走路，一条腿是权重赛道你拉一点我拉一点提供指数的强度，周五主要是汽车动了。一条腿是主线AI，推演是震荡消化，走个股细分轮动。这里AI的强度还是超过预期了，AI细分下，从液冷到CPO再到游戏，也蔓延到边缘计算，云计算，算力这个大分支走了一个放量新高的走势。按周四推演的话，一种是冲着抱团去做，一种是冲着轮动去做，周五都有相应的博弈价值，无论是做汽车打一枪就跑，还是做拓维尝试抱团都可以。

推演，

周五市场特别是AI走了日内分歧转一致，加强了市场继续向上的预期，整体市场按照继续震荡反弹这个路去推，那么周一基本就不会向下了，向上就2种，一种是继续放量走一根中阳或大阳，一种是走一个小阳中继做震荡，因为拉上3240上方还是随时有震荡的可能。无论哪一种，对投机博弈的支撑都是可以的，或者我们叫市场环境无忧。如果走第一种，那么一条腿AI大概率还要乘势走一个加强，另一条腿反正就是你拉一下我拉一下，谁站出来都有可能。如果走第二种，那么预期都放低一点就行，AI也可以走加强，其它的轮不轮都可以。AI周一走加强还有博弈机会，周二大概率就要分化，而之前判断的AI在前高附近目前调整时间还是不足，因此周一AI冲上去之后大概率后面还会震荡休整后再决定看是不是有一波，而这个转调整的时间点大概率也是指数停止升势转为震荡的节点，这个节点可以比指数晚，所以按这个推，AI的这一延续反弹可能会延续到周二或者周三，方向上目前看还是算力的赚钱效应要好些，个人预期还是细分轮动为主，CPO继续放量走加强不是不行，但我觉得不太符合AI目前在前高附近震荡的思路，当然也这个思路有可能是错的，AI这个位置也不是没有发动新一波的可能。这个延续期间，像核心的拓维预期继续会走主升。周一博弈个股的话，拓维的首次加速，拓维加速成功前核心鸿博的低吸套利，同属叠加算力的游戏股世纪华通的趋势低吸，威龙这个票应该炒的是未来算力注入的预期，当前属于空中楼阁，市场逻辑上会不会继续认是一个问题，再一次加速的买点感觉性价比一般，除非竞价分歧开得低反而出个预期差还可以考虑。另外还有算力低位个股可能主升走出来，像边缘计算，液冷，半导体都有可能。

震荡反弹无论周一哪种阳线，小概率是由权重板块来引领市场反弹，或者AI走一个冲高回落，AI周一不走加强而走明显的分歧或者先加速后分歧，像拓维走个断板或者尾盘炸板，其它个股分歧也是日内加大的话，如果是这个路子，那么基本就还是偏向于打一枪换一炮的路子，博弈难度变大，周二AI也不一定有好的回流，博弈活口确定性也是不定，但譬如下午真的走出了这种，那至少早盘博弈核心安全性还是相对高些。或者只有跟随板块轮动，跟的上就打一枪走，跟不上就算了。

平量震荡，AI调整，下午金融，中字头放量带动市场翻红企稳，按推演上午不博弈，下午权重拉升，但拓维上午冲了，再吸鸿博就更一般了。

推演，

权重中字头还是银行券商这里从技术上来看，支撑是有的，今天拉起来也是部分确认了这一点，只要后面不反杀那么市场底部大概率就在这个位置了。那么如果权重能够逐渐震荡反弹起来，市场可能先跟随走一个震荡上升，回到3230-3300，再做一个震荡。因此推演第一种，市场逐渐震荡反弹，因为反弹空间有限，3240上方随时有震荡调整需要，权重震荡轮动支撑指数，那就是你拉一点我拉一点轮动着把指数带上去，AI这个期间大概率也是借势进行休整消化，小退潮，走个股细分轮动，也有抱团可能，酝不酝酿新一波只有后面再看。推演第二种，就是市场还要在3230下方磨，权重也有可能再次磨底，市场还是有可能继续摸3160，AI可能走走抱团，或者共振退潮一波。最差一种就是权重反杀，那么市场还要跌，AI走一波大退潮也是可能的。

有比较博弈价值的只有第一种，应该也是概率比较大的一种，但即使是第一种应该也是比较难的，如果走出抱团行情要好点，可以去博弈抱团标的，走轮动的话，那么节奏就不好把握，像之前的中特估，中船系，一带一路，银行，证券，地产，建筑什么的，可能都要轮着动一动，如果AI没有走出抱团，也是轮动拉的没什么规律，那么参与难度比较大，总体打一枪就跑，埋伏一个，拉了就闪的策略。

预期内的缩量震荡，但是赚钱效应爆炸，AI走了一个反包，按推演今天不参与也没什么毛病。但市场钱继续在减少，明天就比较关键，看看市场会不会放量反弹。

推演，

今天按推演不去博弈主要是避免明天的不确定性，接着昨天的推演，明天只有走出放量反弹才有博弈的价值，那就看其它板块给不给力才行，其实又跟前些天有点像了，AI反弹到前高这里调整不足，直接向上顶压力还是很大，如果明天市场要放量反弹，AI又走一个调整消化，那还是要靠其它板块助力。如果参与的话，最好还是看AI内的轮动，中低位主动顶上去的品种。核心鸿博这里有低吸的机会，追的话性价比不高，周末临近。市场如果不放量的话， 无论涨跌，多观察少博弈。

上午平量震荡走势，3230不稳，向上扭扭捏捏，按推演没有很好的博弈机会。消息面液冷脉冲行情，应用端反弹一把摸前高调头。整体大局还是震荡市场，局部反弹。

推演，

站不稳3230，那接下来先放低预期，整体震荡框架，但AI反弹目前有点尾声，那么大局来看要么市场继续震荡消化AI反弹的获利盘，然后酝酿新的赚钱效应。要么市场就要往下走一段了。但后面只有在第一种情况下才有短期博弈的价值，博弈短期震荡消化筹码后，市场共振走一波新的赚钱效应，无论这个赚钱效应是AI的新的一波还是另外的题材。如果走后一种，市场要向下往3160下面去寻底，那么只有等企稳再去博弈。

无论市场后面想走哪一种，明天大概率还是震荡，消化筹码或者做下跌中继。如果走第一种要震荡消化筹码，有可能还不是1，2天能够结束，那么博弈的确定性还是比较低，即使走第一种继续震荡的话，也有可能去摸3160。那么要博弈的话，个人觉得只有跌到位3160，市场走V的时候去做修复，不走V就等次日看走不走V，目的是博弈市场走第一种，第二天可能的反弹延续行情。如果市场震荡不跌到位，那么还是选择多观察为主，等次日排除了下跌中继的可能再入场也可以。因此明天最好早盘一次性跌到位，感觉更好。明天跌不到位，等后天再看去博弈可能的V。博弈方向，看看今天被动下跌的液冷有没有可能率先修复，以及CPO，算力。