五一学金融心理学笔记

1869年日本关闭稻米市场的期货交易，导致大米的实物价格剧烈波动，政府不得不重新开放交易市场。
股票也好，期货也好，本质上是人的一种交易的需求，是一种某个程度上的消费品。期货交易的是大宗商品的需求，股票交易的是相关公司盈利能力的需求。如果这种需求得不到满足，就会导致供应端的短缺和价格暴涨，反应到现实世界就是实物的价格承载这种需求，导致价格波动巨大，通货膨胀。这种需求本质是对信息的需求，是对负熵本能的追求。这是股票市场存在的最核心最本质的前提。
股票市场的四项基本原理：
第一项原理：市场走在前面。相比较实业，股票市场的惯性更小。惯性关系，股票＜产业。这就导致现实的事件发生后，股票优先做出反应。这也是股票的本质决定的，是一种需求。与产业的关系是半依附。
第二项原理：市场是非理性的。因为市场是有人群整体组成的。群体行为的特征之一就是非理性。所以一个成熟的交易者，在交易这种需求时，需要严格遵循自己的交易系统，把交易交给理性的机器。构建结构化的模型去对抗非理性，甚至利用非理性。
第三项原理：混沌支配。由于市场是一个非周期晶体。时间成为了描述市场的重要坐标。导致市场行为本质上无法预测，所以需要概率性思维，判断事件的发生可能性。以及对当下复杂世界的根源性判断，这里就是比拼理解力的地方。从这一点来说，长线从理论上判断是不存在的。
第四项原理：技术图形的自我实现。交易行为的具体描述。箱体，缺口，支撑线。预期的自我实现。因为这个预期本质是需求，需求当然是想实现便实现了，任何一个消息都是趋势市中上涨的理由。股市存在正反馈和负反馈。
巴布森的指数综合：指数反应整体市场的走势。

根源性事件：生产力变化，需求，恐慌，自然资源，和平；
正期望事件：权威，技术，垄断，人才资源，商品短缺。

混沌的基本特征：不可预期性，蝴蝶效应。
混沌的确定性特征：反复出现的反馈，正反馈和负反馈，康波周期。

趋势市的基本特征：
1，市场突破重要的阻力位，坚决的向上或者向下走；
2，当趋势形成时，往往会持续很长时间（因为根源性事件以一定随机的周期出现）；
3，一旦出现上升趋势的市场，一定要抓住，在人的一生中是不多见的，这种机会是挣大钱的机会；
4，上升趋势中，最后一个头部是最重要的，下降趋势中，最后一个底部是最重要的；
5，趋势仍然有效，除非你证明它的反面成立。有人称之为牛顿第一定律。没错，这就是惯性。
6，缺口出现的那一天，可能指明的突破的方向，因为它表面了对反方向没有兴趣。
7，趋势必须发散和响应。
8，在趋势市中，买强弃弱；在成交密集区，买弱弃强。

补充1：市场不是万能的，其反应的是现实世界的种种，其中根源性事件，是改变股票市场的源动力。
补充2：当价格不在具有上涨的理由时，仅仅是失去上涨的原因，股票价格也会下跌。因为本质是需求。是需求-供给对立存在的，股票的供给一直是充足的，那么当预期消失时，当然会下跌。
补充3：债券更反应经济的现实状况与综合国力（或与之对标的金融衍生品）。
补充4：概念的出现时预期需求交易的正常现象。
补充5：信息的三个捕捉层次，1，盯着根源性信息，2，盯着大鱼，3，盯着小鱼，逆向思考。
补充6：当群体处于精神高度紧张或者情况非常复杂时，此时从众现象最严重。
补充7：牛市的成交量高于熊市，因为面对收益人更喜欢确定性，面对损失，人更愿意下赌注去反盘。
补充8：三角形收敛的图形意味着不确定性。
补充9：君子不立于危墙之下。

毁灭之路需要继续温的几条：
7，你确信已经收到很多零碎的信息，但是永远不是全面的信息。
8，根据价格的偶然变化采取行动，而不是（对图形的）全面分析。
9，从来不明确任何形式的风险策略，不抓住大机遇。
14，无论市场处于趋势市、成交密集区还是处于转折市，都使用同一操作策略。
20，忘记了这是世界上最艰巨的市场。