芯片总结

英伟达GB200增量环节：
1、服务器代工，增量在于服务器价值量更大。一供鸿海（工业富联），二供三供四供有广达、戴尔、超微电脑。
2、光模块，增量在于从800G切换到1.6T。一供中际旭创（份额60%以上），Mellanox(供货NV，产能少）、Fabrinet（天孚代工，产能少）、菲尼萨（份额20%）、云晖（供货谷歌，预计10%）。
3、HBM，一供海力士，二供三星，三供美光科技。
4、液冷，一供维谛技术（美股），二供鸿佰科技（工业富联子公司）。
5、PCB，一供沪电股份，二供胜宏，其他：服务器端戴尔用了广和科技的。
6、铜缆连接器，安费诺目前独供（和英伟达签了一年的独供协议），25年H2之后，安费诺占70-80%，剩下20%由Molex和TE分，还有5-10%可能给到立讯精密。
7、GPU检测，检测耗材以及液冷老化检测，淳中科技独家。
8、电源，台达主要供应，麦格米特准备切入。
9、晶圆制造是台积电，后期封装是三星

GB200将采用玻璃基板 相关概念股掀起涨停潮财联社5月17日电，玻璃基板概念股盘中大幅发酵，沃格光电、三超新材、五方光电、雷曼光电、德龙激光、帝尔激光等多股涨停，天承科技、阿石创、蓝特光学等大幅冲高。

民爆概念股梳理


1工业炸药：
广东宏大：许可产能A股第一，为46.6万吨/年
保利联合：许可产能A股第二，为44.95万吨/年
江南化工：许可产能A股第三，为37.55万吨/年
雅化集团：许可产能A股第四，为22.8万吨/年
凯龙股份：许可产能A股第五，为18.5万吨/年
国泰集团：许可产能A股第六，为17.4万吨/年
易普力：许可产能A股第七，为17.3万吨/年
雪峰科技：许可产能A股第八，为10.75万吨/年
同德化工：许可产能A股第九，为10.6万吨/年
金奥博：许可产能A股第十，为9.3万吨/年
壶化股份：许可产能A股第十一，为6.7万吨/年
高争民爆：许可产能A股第十二，为2.2万吨/年

2电子雷管：
雅化集团：销量市占率A股第一，为19.3%
保利联合：销量市占率A股第二，为7.8%
壶化股份：销量市占率A股第三，为5.9%
江南化工：销量市占率A股第四，为5.8%
易普力：销量市占率A股第五，为5.6%
国泰集团：销量市占率A股第六，为5.2%

3电子控制模块：
盛景微：电子雷管控制模块市占率第一，40.41%
金奥博：电子雷管控制模块营收4.84亿。

墨脱水电站概念股

1、西藏天路（ 600326 ）
西藏本地企业，主营公路工程施工的基础设施建设,主要承担西藏自治区内的公路桥梁的建设任务.实控人西藏自治区人民政府国有资产监督管理委员会(控股比例(上市公司):29.47%)
2、高争民爆（ 002827 ）
西藏本地企业，主营民爆器材的销售（流通）、配送、工业炸药生产和爆破服务。实控人西藏自治区人民政府国有资产监督管理委员会(控股比例(上市公司):58.60%)
3、正平股份（ 603843 ）
公司主营业务为路桥工程的施工、养护、勘测设计、试验检测，以及钢制波纹涵管等工程设施产品的生产与销售。
4、华设集团（ 603018 ）
业务主要勘察设计、规划研究、试验检测、工程管理等工程咨询服务。核心业务是交通领域建设工程勘察设计咨询业务。
5、中国电建（ 601669 ）
主营水利水电建设、其他电力建设与基础市政设施工程,属水利建设环节,公司建设中国65%以上的大中型水电站和水利枢纽工程,一直是中国江河治理、水电开发的骨干力量和龙头施工企业,长期处于水利水电施工领先地位。
6、深水规院（ 301038 ）
全国拥有工程设计水利行业甲级资质单位共 57 家，公司属其中之一，也是广东省内仅有的 3 家水利行业甲级设计单位之一，公司综合实力位居广东省内水利勘测设计行业前列。
7、冠龙节能（ 301151 ）
排水阀市市占率第一，给三峡水利供货，墨脱水电站建设阀门需求大增
8、保利联合（ 002037 ）
经过多年的发展，已形成贵州、河南、甘肃、西藏、山东等全国布局的生产基地，子公司西藏保利久联民爆器材发展有限公司在西藏 建设一 条年产12000吨乳化炸药生产线。
9、祁连山（ 600720 ）
甘肃祁连山水泥集团股份有限公司是一家属建材类水泥行业的公司.公司致力于成为甘青藏区域有影响力的建材产业集团。西藏是公司的传统水泥销售市场，“祁连山”牌水泥在西藏市场享有很高的知名度，特种和高标号水泥产品占有很大的份额。在西藏建设干法水泥生产线项目，有助于继续在西藏巩固和扩大市场范围，填补在西藏有市场无生产基地的空白。
10、华新水泥( 600801 )
水泥技术服务、水泥设备的研究、制造及安装修理、水泥进出口贸易的专业化公司。下属子公司西藏高新建材集团有限公司生产销售建材，下属公司华新水泥(西藏)有限公司

墨脱水电站是位于西藏雅鲁藏布江下游米林县派村(区) 至墨脱县希让村的260km “大拐弯”峡谷段的一个水电站。
该河段落差为2350m，派镇的多年平均流量600亿m³。河弯直线距离35 km，可打巨型隧洞引水，沿西让曲河谷布局六个1000万kw的大型水电站，每个电站利用400米落差。总装机6000万kw。成为世界第二的超级水电站。穿过喜马拉雅山至墨脱城下游发电。
墨脱水电站已经纳入十四五规划和2035年远景目标纲要中！

墨脱水电站总投资相当于三峡28倍！中国墨脱水电站发电量是三峡的3倍！曾记否？青藏铁路催生的10倍大妖股—西藏天路又站在了风口浪尖！

三峡工程前后耗时15年，仅混凝土浇筑量就达2800万m，钢材耗用了59.3万吨！墨脱水电站投资巨大，对建材需求更是天文数字！随着工程开建，投入还会增加，特别是西藏离珠三角等电力负荷中心距离长达2000多公里，输电电的设备投资极大，预计动态总投资很可能会达到一万亿，可谓举国之力！

墨脱水电站所在地区交通不便，而且这里修建公路不但耗资巨大，现在唯一的墨脱公路前后投资了20多亿，用了几十年的时间，最终才达到现在的通车条件，并且还不能保障全年通车，所以要建设墨脱水电站，解决交通问题刻不容缓！目前我国正在全力推进西藏交通建设，在建的川藏铁路预计2026年将建成通车！

就在前几天，被国家地理杂志评为“中国最美公路”的派墨公路路面硬化工程主体完工，同时还有一条察隅到墨脱的公路也在紧张施工中，这些工程完成后，墨脱的交通状况将得到彻底改善，墨脱水电站最佳修建窗口期也就来临！同时，墨脱水电站的投建也将带动西藏旅游观光等社会经济！

芯片核心股汇总：
一、设备：中芯国际灵魂中军
（1）光刻机：上海微电子（未上市，张江高科持股）
（2）刻蚀机：中微公司、北方华创
（3）薄膜沉积设备：北方华创、拓荆科技
（4）原子层沉积设备：拓荆科技
（5）化学机械抛光设备：华海清科
（6）清洗设备：盛美上海、北方华创、芯源微、至纯科技
（7）离子注入机：万业企业
（8）涂胶显影设备：芯源微
（9）去胶设备：屹唐股份（拟上市）、北方华创
（10）热处理设备：屹唐股份
（11）前道量测设备：精测电子、赛腾股份（收购Optima）
（12）测试设备：长川科技、华峰测控、金海通
（13）探针台：和林微纳、长川科技
（14）零部件：新莱应材、华亚智能、富创精密
（15）固晶机：新益昌
（16）洁净室工程：亚翔集成、圣晖集成
二、材料
（1）硅片：沪硅产业、神工股份、立昂微
（2）电子特气：华特气体、南大光电、金宏气体、雅克科技、昊华科技、巨化股份
（3）掩模版：路维光电、清溢光电
（4）抛光垫：鼎龙股份
（5）抛光液：安集科技
（6）光刻胶：晶瑞电材、南大光电、彤程新材、上海新阳、容大感光、华懋科技
（7）湿电子化学品：江化微、格林达
（8）溅射靶材：江丰电子、阿石创
（9）第三代半导体材料：三安光电、天岳先进、露笑科技、东尼电子
三、芯片设计
韦尔股份、汇顶科技、澜起科技、兆易创新、卓胜微、紫光国微、圣邦股份、北京君正、乐鑫科技、博通集成、全志科技、上海贝岭、国科微、富瀚微、中颖电子、景嘉微、富满电子、晶丰明源、华胜天成、纳思达
四、EDA
华大九天、广立微、概伦电子
五、晶圆代工
中芯国际、华虹半导体、华润微
六、存储
兆易创新、北京君正、东芯股份、佰维存储、聚辰股份、江波龙、德明利
七、FPGA
紫光国微、安路科技、复旦微电
八、功率半导体
斯达半导、士兰微、新洁能、宏微科技、时代电气、东微半导、扬杰科技、闻泰科技、捷捷微电、华微电子、华润微
九、封测
长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技
十、CPU/GPU和AI芯片
龙芯中科、寒武纪、海光信息

芯片核心股汇总：
一、设备：中芯国际灵魂中军
（1）光刻机：上海微电子（未上市，张江高科持股）
（2）刻蚀机：中微公司、北方华创
（3）薄膜沉积设备：北方华创、拓荆科技
（4）原子层沉积设备：拓荆科技
（5）化学机械抛光设备：华海清科
（6）清洗设备：盛美上海、北方华创、芯源微、至纯科技
（7）离子注入机：万业企业
（8）涂胶显影设备：芯源微
（9）去胶设备：屹唐股份（拟上市）、北方华创
（10）热处理设备：屹唐股份
（11）前道量测设备：精测电子、赛腾股份（收购Optima）
（12）测试设备：长川科技、华峰测控、金海通
（13）探针台：和林微纳、长川科技
（14）零部件：新莱应材、华亚智能、富创精密
（15）固晶机：新益昌
（16）洁净室工程：亚翔集成、圣晖集成
二、材料
（1）硅片：沪硅产业、神工股份、立昂微
（2）电子特气：华特气体、南大光电、金宏气体、雅克科技、昊华科技、巨化股份
（3）掩模版：路维光电、清溢光电
（4）抛光垫：鼎龙股份
（5）抛光液：安集科技
（6）光刻胶：晶瑞电材、南大光电、彤程新材、上海新阳、容大感光、华懋科技
（7）湿电子化学品：江化微、格林达
（8）溅射靶材：江丰电子、阿石创
（9）第三代半导体材料：三安光电、天岳先进、露笑科技、东尼电子
三、芯片设计
韦尔股份、汇顶科技、澜起科技、兆易创新、卓胜微、紫光国微、圣邦股份、北京君正、乐鑫科技、博通集成、全志科技、上海贝岭、国科微、富瀚微、中颖电子、景嘉微、富满电子、晶丰明源、华胜天成、纳思达
四、EDA
华大九天、广立微、概伦电子
五、晶圆代工
中芯国际、华虹半导体、华润微
六、存储
兆易创新、北京君正、东芯股份、佰维存储、聚辰股份、江波龙、德明利
七、FPGA
紫光国微、安路科技、复旦微电
八、功率半导体
斯达半导、士兰微、新洁能、宏微科技、时代电气、东微半导、扬杰科技、闻泰科技、捷捷微电、华微电子、华润微
九、封测
长电科技、通富微电、华天科技、晶方科技
十、CPU/GPU和AI芯片
龙芯中科、寒武纪、海光信息

作者：投研与逻辑
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