抖音，华为

1、光模块（历史高峰估值50倍）：中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、博创科技、光迅科技、太辰光、剑桥科技、铭普光磁、联特科技、兆龙互联、德科立、腾景科技、长飞光纤、亨通光电、中天科技、华西股份。。。

2、光芯片（高峰估值理应超80倍）：源杰科技、仕佳光子、光库科技、长光华芯等。

3、交换机服务器（历史高峰估值40-50倍）：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、菲菱科思等。

4、PCB（历史高峰估值40倍）：沪电股份、胜宏科技等。

5、IDC（历史高峰估值40-50倍）：润泽科技、奥飞数据、光环新网、科华数据、宝信软件、数据港、城地香江等。

6、运营商及相关公司：中国移动、中国电信、中国联通、润建股份、梦网科技、彩讯股份等。

1、中际旭创800G光模块龙头，谷歌、英伟达800G份额超70%；

2、光库科技国内唯一的薄膜铌酸锂调制器供应商放量在即，2022年末铌酸锂调制器及光子集成产品库存量同比增长 388.73%，主要是 2022 年铌酸锂调制器销售库存备货较上年增加所致；

3、亨通光电光模块、海底光网络、光纤光缆全产业链布局；

4、新易盛有望切入meta 800G供应链；

5、天孚通信英伟达CPO核心合作伙伴；

6、源杰科技光芯片领军企业持续突破100G 光芯片；

IDC、服务器作为AI算力的核心承载，交换机作为算力网络的核心设备，将核心受益，重点关注：

1、宝信软件中国最优质的核心城市IDC供应商，国内AI巨头核心合作方，下半年高端自动化业务即将放量；

2、中兴通讯服务器、AI服务器、交换机高速成长，Adlik AI算法工具链需求持续提升（AI巨头接入）；

3、紫光股份服务器、AI服务器、交换机领军企业，芯-云-网-边-端全产业链布局；

800G新一轮景气周期开启，AI加速产业升级：800G光模块产业链成熟度较高且升级路径统一，可插拔光模块至1.6T时代仍具备显著优势，产品升级周期确定性强（已批量出货）、弹性高（巨头技术路线统一），头部云厂商800G光模块2023年逐渐放量，海外大客户持续加单，光模块核心厂商业绩预期不断提升。AI模型网络架构变革催生光模块需求，800G光模块LPO线性直驱技术低功耗优势深度契合AI诉求，催化新一轮升级周期迎来行业高景气；亚马逊、谷歌、微软、英伟达纷纷加入AI竞赛，英伟达AI投资建设增加带动配套高速光模块需求提升，800G光模块产业链企业有望显著受益。

二、英伟达：A800拆机看点

1）GPU：展示机台采用的是PCIE方案，GPU和PCB板互联通过板间PCIE互连，GPU之间通过桥接芯片走NV Link互连8张GPU插在一张新增的PCB板上。

2）PCB：多出一张GPU板，用的是Ultra Low Loss的CCL层数16-20+层，价格专家不清楚。

3）光模块：展示的A800服务器机台只有一张网卡2个光口可插25G/100G光模块，专家表示GPU之间互连走NVLink或者PCIE不需要光模块，网络架构Super POD只是英伟达的参考架构，实际大家都是自己设计的架构，以叶脊架构为主。光膜块本身和GPU没有必然联系，和网卡有联系。

个股方面，同花顺F10+年报或半年报+研报+公告或投资者关系活动表，找出炒作点或亮点，思考为什么炒他而不是炒同类的其它公司？

行业，主要是看行业研报， 在东财或慧博找。主要了解行业大致情况， 公司在产业链的地位。一般都会并列给出类似的三个左右竞争对手。顺便了解或研究一下