熟悉又陌生

鸿博的话，周末出个利空消息。抛开消息不说，在高位的时候不主动走强也容易补跌。像周五剑桥啊，万兴，光标这些不也大跌。他们有啥利空吗，其实就是位置高，买入的资金没有兑现资金强而已，里面对应的是赚钱效应的转弱，最开始的时候，什么时候买都赚钱，到后面只要跌去吸就赚钱，到后面慢慢的赚钱非常困难，再到后面就是怎么买都亏钱的一个过程。本身周五鸿博早盘是个分离买点，买是没啥问题，但是既然你已经和剑桥分离了强度，没有拉板又是弱了。那现在的应对就2种，第一种就是参考前面360，浪潮那种，如果直接很弱地板开，然后慢慢拉起，基本都是个兑现的节奏。第二种的话需要天时地利人和，就是类似去年5.6日的建投，4.13日的中交地产，把利空当利空兑现，快速主动走强，那可留或加仓，我是不准备加仓，只考虑持股或兑现。金桥信息的话，在现在行情，给不了太高预期，甚至极端点没啥溢价，或者被核都很正常，因为现在的市场就是非常情绪化草木皆惊的一个市场，热点也非常多，周末又出了几个新的，加上盘面已有的一堆，轮动都要轮死个人。但是这个主观来讲非常看好，不极端走势的话，尽可能都会格局为主。格局底气还是来自之前的一些判断，云服务的暗线逻辑，宝塔的资金记忆，玄学点还有桥字的联想和小满的节点。拓维的话，预期一般般，明天除非板，否则不管涨跌都是兑现，没有耐心和它磨。机器人，电力，还有什么周末吹的大一统物流，存储芯片，边缘计算，机器视觉太多热点了。追是追不来的，如果手上持仓都不能赚钱的话，说明市场赚钱效应非常弱和持续性很弱，与其去追热点，不如空仓对待。

早晨低吸的2个cpo没啥悬念尾盘反正都是板，但是一点都高兴不起来，这行情不干300弹性干主板就是脑袋不好使。下午2，3个点低吸了拓维信息，这笔交易没赚啥钱，但是反而今天最看重，因为这个做了很多深度思考。第一个，就是常识性的比价。这波拉鸿博的时候，前面也拉了和它同期的辨识度汉王。那鸿博这种中位股份现在不死，又有了新的比价效应，那昨天资金选出来的就是拓维信息。第二个，如果只是比价套利的话，这种就没必要顶着20日线的压制股价那么坚挺了，资金直接兑现不就好了。鸿博能横住，就是里面一定有我们不知道的预期差。第三个，昨天不止它，我昨天自己买的浪潮信息和它一个概念，就是套利对待的，早晨翻红就走了，然后下午AI有回落的时候，浪潮信息马上就小跳水了，但是拓维纹丝不动，该弱不弱是为强。说明资金有想想法往上突破突破。为啥突破呢？反正3个理由构成了我三个买点，买完就秒拉了，说明猜出了一部分资金的意图，虽然回落了，但是还是觉得这个买的很好。隐约的觉得鸿博后面应该也有预期差，但是今天不太好买鸿博，筹码梳理下再说吧，或者新高再去也行。作为上波鸿蒙的生死之敌，拓维也不会差哪里去，而且昨天拓维这个板，其实很像鸿博启动的那个板啊。至于今天的盘面，维持前面的判断，今天是高位第三个高点的延续，第一个高点产生于节后第一天，第二个高点在5月10号，第三个高点5.16走了一天没走完，因为太弱了，今天给补上。第二个高点是对前面赚钱效应的延续，因为10号开始是个转折，从赚钱效应到亏钱效应转换了，所以这个高点是对前面亏钱效应的修复。那这个高点修复完，后面自然看空大部分AI，但是今天我觉得抛开CPO这种明牌的题材外，还有一些暗线的属性在盘面中，线索我觉得就是宏博了。

这波高位运行到今天收盘，可以确定的就是已经尾声了。按照5月份的节奏，把高位的赚钱效应想象成浪型的话，第一个高点，来自节后最后一天。第二个高点来自5.10日，但是论强度和高度，5月10日的高点是不及第一个高点的，可以把5.10之前都想象成对前面赚钱效应的延续，同时也是转折，就是从赚钱效应到亏钱效应快速转换。就是换个大白话，5.10之前，随便买什么题材，大概率都是赚钱，最强的赚钱效应在补涨性质的主板中位股（中出版，宏博，中船等等）。第三个高点，也许是昨天，也许是明天。这个高点的意义是对5.10号以后亏钱效应的修复，会弱于5.10那个高点。赚钱效应在轮动的赛道方向和弹性创业板。那自己的主观预期和交易应对也是不断修正和变化的。第一个高点，我的主观预期是板块主升，现实是高位横盘震荡。策略是高位强者恒强，选出3个最强的（剑桥，联特，万兴），轮动操作。第二个高点，我的主观预期是高位横盘震荡，现实是板块继续走弱，这个时候我的策略开始修正成做20日线反抽，空间是新高附近。现实越近，交易预期越弱。自己的交易节奏从重仓到轻仓，从轮动变成聚焦，从滚动操作可以做T变成不做T不开新仓。直到剩下的最后一笔交易持仓万兴。这个作为高位里面最后一笔交易，甚至都不再预期它能否反抽，能否赚钱。就是它不管明天反抽还是持续走弱，这笔卖出收尾都对应了整个高位的一个短期结束。现实是AI不断走弱的一个过程，那我的主观预期从主升到横盘到反抽，到反抽都不期待，其实一直再下降。后面的话，整体的一个大的策略应该是从高位轮动变成低位强度，就是看低位新东西了。低位连板，或者低位辨识度这种是我后面交易的重点。但是这个低位节奏需要等现在盘面快速轮动改善以后才能做。快速轮动等于没有赚钱效应的持续性，热点多等于没有热点。新热点的持续性取决于老热点的持续性走弱。赚钱效应在切换模型的行情是市场最难的行情。融缩一句话就是，等轮动结束，做低位。

剑桥科技的话，倾向于周四是止跌，周五是板块轮动的节奏。之所以判断是轮动，还是感觉周五的强度稍微有点不够。那在下周整体是一个修复预期的情况下，其实后面再来一个涨停的高度基本就新高附近了。那这个后面的冲高都倾向于是卖点，后面应该是继续横盘的一个情况，参考去年的传艺科技吧。之所以判断这里无法直接起，是因为如果有新一波，至少2个最基本的前提假设是需要满足的。第一个就是万亿行情，第二个是强赚钱效应，目前的行情短期是没办法满足的。联特科技这个，最尴尬的就是它的定位没办法摆脱剑桥科技作为一个单独的独立个股去走强。就是前面的几次大涨，可以理解为资金想和剑桥做分离，但是都失败了。所以，后面的话，基本上就2种可能了，第一种就是继续和剑桥同节奏，然后更大的波动套利空间。第二种，就是再次和剑桥作分离，作为300里面新高辨识度的独立抱团出来。那会更有交易价值。如果第一种的话，倾向于明天冲高是卖点，后面5日线什么的再接回。如果按照周五是轮动的预判的话，那明天不管是剑桥还是联特，其实就是要么持仓，要么冲高减仓的一个思路了。然后相对低位里面，明天的万兴科技如果低开或者盘中再有急跌，其实有点类似上周五的联特买点，这个可能会去。科传的话，有20日机会还是可以加。这波高位之间其实也有联动作为锚定的。比如周三联特强，但是剑桥早晨冲高战不上均线，然后联特出卖点。但是剑桥虽然战不上均线，上午红盘也算强势，反推万兴上午大幅度下杀就存在买点。周四，万兴上午反馈强，剑桥上午的破20日线就存在买点。然后周五联特剑桥继续强的时候，科传就存在买点的。整体还是倾向于前几天的预判，就是几个没破位的绝对高位个股，在20日线这里有一个反抽，要么一天一步到位类似4.28暴力反弹直接把预期打满，要么就是半死不活，慢慢轮动上去。套利空间就是20日线到双头新高之间，越靠近新高越卖。

尽管今天开仓的3个收盘都是盈利，但是真心今天不该做任何交易。不做一个板的套利，不做几个点的套利，没啥意思。市场最不缺的就是这样的机会，放长来看，其实盈亏是各半的，除非永远买对，但是那是不可能的。我追求的不是天天吃肉，追求的也不是天天看对，我追求的是交易中盈利的极值，就是那种大的战役，一个股，去吃它至少30个点以上。让好股票去滋养自己。而不是天天围绕这些鸡肋。好股票要等，要熬，也可以接受它们带来的风险。那市场今天走完，其实就把所有的预期都清空了，该补跌的也补跌了。该死的也全死了。盘面也没啥新的预期在，没有预期反而是最好的预期。至于反弹不不反弹的，或者是反弹AI，还是反弹中字头，还是低位在搞个别的新题材，其实一点不重要，至少现在的盘面就是清空所有，有点像下了一场大雪。这几天的盘面是超跌和反包过渡下，但是这个一定不是主旋律风格，好的市场一定是强者恒强。应该很快就会回归了。从我的主观来讲，中字头是完全PASS的，我关注的是里面的赚钱效应，而不是它的逻辑多好，市场对它们多么看好。从赚钱效应来说，中字头里面情绪小票一直没给到舒服的买点，细节一点，这个板块第一个辨识度个股不是中船科技，而是华建集团，就是它进入短线客的视野，给到短线客的买点是5.5那天。你去接力，然后出货给你就完事了。中船科技这种算第二个，这个给我的感觉，就像剑桥前面一样，真假虚实不好判断，就是你可以说它是压偏离值。但是剑桥我被骗了一次节奏，所以我就觉得没有那么好的事情，科传难道不怕偏离值么？中科信息难道不怕偏离值么？中国出版难道不怕偏离值么？后面看来，是真TMD就是弱而已。然后连板里面，除了秦港股份这种连坑三天的，其实你看的细致一点，秦港前面还有一个接力小票，当时人气也很高，陕西建工。就是它里面所有的细分，都很坑人，就很难去里面玩。中油和小商品城我昨天晚上就有一个疑问，就是他们真的是抗分歧么？其实我有这个疑问是因为前面中字头强的时候，中油资本是个很后排的股，养家的席位让它在后面突出了下。小商品城这个节奏，我前面一直也看，就是中字头爆发的第一天还是第二天，它这种是大跌的。所以我猜测昨天他们是轮动概率大。那根据昨天赚钱效应和今天早盘竞价拆出来的，反包，这个明天就失效了，传导都是递减的。那这几天超跌，前强这2个关键词的，在明天也不再适用。因为时效性，已经好几天了。明天开始后知后觉了。那其实盘面也就剩下2个选项，第一个是连板接力，今天给了我熟悉的感觉，但是也仅仅熟悉而已。因为每次连板给你一个转好的预期的时候，基本就要不行了。今年已经很多次了。希望它可以行，但是要谨慎看待，先手收割后手。不如等它真行，走出持续性，打出连板高度以后，再去，太早相信容易成炮灰。第二个，其实盘面所有人都可以看出一个问题，AI唯一的问题就是拉的都是低位，但是低位一定是带不起情绪的，去拉低位是没错。因为这个是当下资金的最优解，拉高位现在信心不足，拉低位安全一点。但是市场不会一直没有信心，就像连板一定会有个股去突破高度，那如果后面随着中字头的弱化，AI 也补跌的差不多，慢慢的开始聚焦的时候，如果做AI，高位一定是绕不去的方向。我自己一直看的三兄弟，三兄弟这几天也真的是完全不同节奏。首先是剑桥，该强不强是为弱，然后今天短暂的破了20日线之后勉强收回。这里是有机会企稳的，如果明天或者后面，剑桥有急跌的机会，可能又要把前面的仓位慢慢加回来了。因为目前的盘面，能看到很大预期差的，它是首选，当然也可能是科传，但是目前来讲，肯定是剑桥。然后联特被剑桥的节奏连续拖死3天，昨天一个大回落，今天一个深水，我还是感觉没到位。。。心里还是倾向于后面和剑桥一起再来次恐慌急跌，倾向于20日线吧。至少把前天的追高盘洗出去。万兴的话，就感觉有点难了。假如明天这个票，大深水。好像也下不去手的感觉。就是在市场不好的时候把预期打的太满，就很容易被反噬，就很麻烦。而且论辨识度，万兴其实还是差一些。那这个就先不看了吧，还是按照喜爱度排名，优先看剑桥和联特后面的急跌机会。科传。。MD。就这个科传啊，其实定位有点模糊，我最早买它看的是中字头逻辑。然后市场说它是AI传媒。。然后你说它到底算哪边的，到底是剑桥的补涨，是传媒的龙头，还是和剑桥一样，甚至比剑桥还NB,是中字头和AI的总龙头？这个就不好定义，按照当下来讲，它肯定是传媒龙头，但是如果后面，剑桥到此为止了，做个顶，然后它继续突突突，然后市场发现它才是最牛逼的高度，也不是没可能。所以这个还是要观察。10厘米里面除了这2个，基本上也看不出谁有更高的预期了。20厘米的，太低位不看，高位里面，市值小的，最看好的还是联特，其次才是万兴。反正归根结底，5月份应该还是继续找节奏搞三兄弟吧。

其实就还是那个基础问题，做预期和接预期。前天追涨是跟随做预期的资金，你当天追涨的前提是有个判断，能不能成。这个就很难，所以还一个买点就是次日做低吸，但是这个低吸不能盲目低吸，其实等待的是一个资金的确认，有没有资金来拉升点火。否则盲目低吸的话，像昨天长腿金属，中油。今天去低吸就吸沟里去。国光高开，是个反包预期，但是能不能成，其实等的就是开盘几秒钟资金态度，是给按了，还是继续往上打。这个确认很重要。竞价高开，然后给按，就像今天的捷成股份。包括我自己今天去的中文在线也有这个问题，超跌，前强，也小高开了。开盘就直接被资金按，正常来说这笔交易是必吃面的。就是你有个明牌预期，但是资金不认可。那你这个预期也就不成立了。演绎法借的就是主力资金的想法，散户买点。看他们认不认，认了就算借成功，不认的话，那就是演绎错了。别人脑袋里想什么，你去借什么。最好能借到大资金的想法，胜率才高。

这轮小周期领涨，从周二开始全部陆续补跌了，强度排序的话就是中国出版，然后宏博，中船科技，强度越高的越后补跌。那都在补跌的情况下，今天拉天娱数科这种就是小马拉大车了，一点意义都没有。下午把这阶段唯一买过的中字头杂毛中信重工出掉了。因为昨天尾盘买，第一个前提假设是今天中字头给修复，那今天中字头几个核心整整齐齐跌停板。第二个有一丝幻想补涨，那这波中字头根本没高度，而且已经走A了。那这个假设也就不成立了。

视觉要么前天追，要么昨天低吸，但是问题就是你可能会选到360或者汉王或者天娱数科，第一个日内辨识度本身也就是个套利预期，再加上它是分散的，其实是弱辨识度。又是低位的，根本不可能带情绪。再加上上塘路老师的货不好接，中视和视觉都是个问题。国光，国新，中国电影是一类，主要看竞价有没有资金往上打，中国外运同样的图，今天低开被按也就没了。天娱数科这种，从我的角度不是日内辨识度，就和昨天的中油资本差不多。低位不带情绪。也都是昨天尾盘拉升的几个，这种尾盘拉的，其实都把预期打足了。弱的像中船科技，中油，西安银行就跌停了，强一点的万兴拉高兑现了。它这种属于挣扎下。像这种做次日轮动修复预期的，我一般喜欢找下杀的，把自己隐藏起来。

时机，时机，时机。真他娘的重要。早晨一波闪击战，把对面六边形战士按在裤裆里摩擦，我是超级解气的。在对面反扑之前，迅速撤离绝不恋战。平均14个点附近清仓了联特，因为当时剑桥连均线都不上。4个点和1个点清仓了剑桥。昨天收盘还是挺激动的，老子就是和你拼了，打的就是你修复的不及预期，战机就是尾盘竞价附近。它的点就是但凡有点常识都懂中字头第一次分歧，今天一定是修复预期。但是这个有常识和赚钱是没啥关系的，因为所有人的共识一定不会赚钱，否则大家都赚钱的话， 炒股就没有那么难了。其实今天我自己的预期是，早晨先挨打，让中字头先反抽，然后盘中再拉起，都想好潜台词了，盘中挨打不算挨打，收盘算账。结果开盘AI就猛冲。AI早晨很快就高潮的不能再高潮了，基本上在剑桥战不上均线的那段时间，就是出局点了。差不多10.09吧，中油资本一笔5000万的单子点火，然后AI就跳了。反正这行情，我印象最深的是去年应该518的后一天吧，题材应该是城镇一体化。也是前一天尾盘剧震。但是后面能走出来的，基本上要看上塘路大佬的审美，其他的基本就没了，这种是上塘路老师的拿手好戏，对于一般交易者没那么容易。那今天中字头的活口，盲猜下应该也有上塘路的手笔。至于AI，这波分时回落也挺深的，盘中也都有低吸资金。但是这种属于分歧释放充分，是不是恐慌性低吸买点说实话我是看不清的。这种我就不做了。后面稍微明朗点再回来。有的时候我的买点是别人的卖点，同理我的卖点也可能是别人的买点。反正最重要的是一定要明确自己到底赚的是什么类型的钱，不要什么机会都想去参与。

剑桥早晨快速杀跌，这个是不好的，及其容易走成缩量跌停见顶。类似6.30的集泰，1.20的通达动力，2.23的汉王。所以这个要降低后面预期，后面拉升到平盘附近走了一半。联特今天很强势，但是这个股的定义我一直是看做剑桥的影子股，就是剑桥强，它更强，剑桥可以不看它的走势，但是它一定要看剑桥的走势。所以这个上午15个点我全清了，真心卖的有点可惜，不是说在乎卖飞的几个点，而是如果剑桥没有早晨的杀跌，就是正常的一个震荡，像这种我反而更倾向于加仓而不是卖出，但是没有如果，它的节奏今天和剑桥不同步，我是看好剑桥，所以周五格局它没动。那今天剑桥弱，也自然要出掉它，我基于他们的买入逻辑不是板块，而是单纯的高位抱团，那因为基本面的利好刺激的强势不是我当时那个买入理由。长江的话，我对它一直没有太高的预期，昨晚就感觉低一个身位的中国出版今天会比它更有优势。那早晨中国出版明显更强势，这个自然就走了。周五是卖万兴吸的剑桥，那今天0轴出的剑桥仓位又0轴接回万兴。整体而言，这波聚焦高位到剑桥做到亏钱，是有瑕疵的。昨晚就想清楚这个问题，但是最终要看今天的走势确认，那今天的走势已经验证了这波我错看了高位。看错的点，第一个是大节奏上，聚焦高位的前提假设之一是预判AI板块节后有一个强度很高的行情，锚定的点是节前最后一天和节后第一天板块的强度，它的反弹强度要大于常规修复的强度，所以自己预判它节后的行情应该会不错。但是节后更多的资金被不断有消息的中特钴分流，这个判断也就不成立了。那这个板块的预期就变成了震荡或调整，这样的话，高位是没弹性的，最多是一个横盘预期，这个阶段最佳策略是做赚钱效应的模仿，类似上一波高位震荡的时候做科传，那这波高位震荡的时候，像中船，中出版，游族，宏博，华建，都是类似上一波科传的定义，就是模仿剑桥或科传的走势和属性进行的补涨。稀缺模型更适合主升，震荡行情更适合做模仿模型。那大的节奏预判错，结果自然就是错的了。那为什么留了一半剑桥没出，和为什么0轴又接回万兴，是因为已经错过了做模仿模型的节点。而绝对高位这种，在下跌之后，又有了新的反弹基础。只是买入逻辑是发生了变化，从之前的买强势买弹性，变成了现在的买性价比买辨识度博反弹。但是这种预期下的交易，也比之前充满了更多不确定性和交易难度。