2023年4月20日 星期四 晨会

2023年4月20日 星期四 晨会试用

一、昨日小结
01昨日市场情况：昨天沪指绿平开，开盘后沪指震荡下行，之后有反弹，下午13：30大盘开始跳水，最终以次低点收盘，收3370跌0.68%。创业板-0.63%。科创板0.41%。沪市成交4765亿，深市成交6061亿，合计10600亿，较上个交易日增加226亿。个股方面1604只上涨，3377只下跌。板块方面：传媒、钢铁、计算机涨幅靠前，建材、房地产、轻工制造跌幅靠前。
02昨日涨幅前一名的板块 ：传媒1.5% ，（1）逻辑，一方面，电影临近五一档期。另一方面AI提升电影制作效率 。（2）消息面：2023年五一档期的临近，影片供给大幅提升共有17部电影上映， 。（3）机构观点：AI 对下游应用的生产力提升的实际效果更加显著。而优秀的应用可以吸引大量用户参与，获得真实的用户反馈，反过来加速模型优化。。（4）个人观点：今日传媒娱乐的再度走强，本质上仍属于AI主线内部的轮动。从算力方向午后冲高回落来看，短线高仍具较多的兑现卖压，因此把握细分轮动节奏仍是当前应对的关键。
03昨日操作：

二、今日推演 （宏观数据、隔夜美指、市场热点）
01今日A股沪指（走势形态）推演及应对方法。

推演一：今天低开、高开或平开震荡。继续震荡蓄势，为后续上行做准备。各股按模型操作，有机会就做T降低成本。
推演二：今天低开或平开震荡上行，震荡蓄势后继续上行，短线趋势未破坏。各股按模型操作，有机会就做T降低成本。
推演三：今天高开或平开震荡下行。各股按模型操作，有机会做T降低成本。
推演逻辑和今日计划：第一种情况可能性大。 1、大盘全天弱势，上午强势的科技线下午转弱引发大盘跳水，带崩中特估建筑线，但有业绩加持的光模块半导体设备继续红盘受影响不大。市场情绪炒作之后，最终要落到业绩上。2、美国道指跌,标普500 指数跌,纳指涨。中概股普遍下跌.。 3、个人观点：A、连续上涨，大盘在这里大概率震荡整固，这样走的会更稳。一季报超预期的板块表现强于大势，市场呈现出良性态势，对于本轮指数行情的延续也更为有利。继续看高一线，下一目标3424（去年7月高点）。B、今年的主线是科技，回调释放风险后再找机会，“中特估”正在成为今年的第二支主线。

02昨日沪指推演回顾（推演回顾，推演的情况如果出现是否按应对方法处理；没有出现，说明是哪些因素没考虑到没有推演出这种情况，并说明应对方法。）
昨天推演三符合实际，绿平开震荡下行。

03看好的板块及理由（短期15天左右，中期1-3个月左右，长期3月到12个月及以上）
03昨日重要新闻分享
1、国家发改委召开4月新闻发布会。国家发改委表示，将在深入调查研究基础上，扎实做好经济运行监测、形势分析和对策研究，适时出台务实管用的政策举措，巩固拓展向好势头，推动经济运行持续整体好转。当前正在抓紧研究起草关于恢复和扩大消费的政策文件，下大力气稳定汽车消费；将研究合理缩减外资准入负面清单；生猪价格进一步明显下跌的可能性较小，随着后期猪肉消费稳步恢复，生猪价格有望逐步回升至合理区间；坚决遏制铁矿石价格的不合理上涨，后期铁矿石市场供需趋于宽松，价格可能总体趋于回落。
2、央行4月19日开展320亿元逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有70亿元逆回购到期，因此单日净投放250亿元。
3、北向资金净卖出9.16亿元，净买入：中远海科 3.53，中科曙光 3.03，药明康德 ，2.87.。净卖出：北方华创 6.19、隆基绿能 5.09、中国联通 3.54。
4、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8966，较上一交易日跌217个基点，夜盘报6.8851。人民币兑美元中间价报6.8731，调升83个基点。
5、宁德时代 发布凝聚态电池，单体能量密度高达500Wh/kg，可应用于载人飞机，目前正在进行民用电动载人飞机项目的合作开发。宁德时代还将推出凝聚态电池的车规级应用版本，可在今年内具备量产能力。
6、顺丰、圆通、韵达和申通四大A股快递公司集中发布月度快递服务经营数据。从最新数据来看，除韵达股份 外，头部快递上市企业在营业收入、业务量的关键指标上均实现同比增长。但在单票收入上，4家快递企业均较去年同期有所下滑。
7、半导体消息人士称，台积电 今年营收可能出现个位数下滑，下一代iPhone芯片订单将是决定台积电能否实现收入适度增长目标的关键。

8、医药板块陷入调整，而医药相关ETF却不断吸金。今年1月中旬以来，多只医药ETF产品份额增长超百亿份，医药相关ETF合计吸金220.39亿元。
9、飞猪发布《2023年“五一”出游风向标》，截至目前，国内机票、酒店、景区门票、跟团游等均已超过2019年同期，累计预订量同比去年劲增超10倍，其中，中长线游订单占比高达9成以上。
10、特斯拉 第一季度调整后每股收益0.85美元，预期0.86美元；营收233.3亿美元，预期232.08亿美元；净利润25.13亿美元，预期27.25亿美元。维持全年车辆产量预期在180万辆不变，预期184万辆。
一季度宏观数据，投资拉动减弱，消费反弹，这种动能转换会不会延续？
受基数影响，消费单月增速较高，后续基数影响仍然较大。消费和投资都是扩内需工作的重要内容之一，目前均在恢复过程中，但内部结构也都有各自的特点，比如投资是基建制造业较强、地产仍弱，消费是接触类和服务性消费较强、大件消费品较弱。后续消费和投资的增速也取决于内部结构的变化。
今天电信类在沪深300 指数行业分类指数中表现最差，中国联通(600050 CH)下跌5.6%，中国电信 (601728CH)下跌4.4%，中国移动 (600941 CH)下跌3.8%。请问是什么原因？
运营商近期持续上涨，单日波动正常，4月整体表现较好。运营商是算力+数据+央改三条主线的汇聚，不仅仅是某一个主线，运营商对于23年云计算均有很高的增长目标，AI+应用最后仍然是回到算力需求的拉动，预期后续在三大中期主线下仍然有持续的催化，运营商的估值仍然有较大的空间。