股市运行新特征——居间效应

随着注册制的不断展开，股市技术分析产生了一些微妙的变化，在投资母法（有关投资母法点击 2023年股市运行前瞻——耐心迎接全面复苏！）不变的前提下，居间效应正在产生越来越多的影响。

什么是居间效应？——简而言之，就是说转折点会产生在原本的两个转折点之间的情况。

举个例子，一轮单边走势展开之后，本来以前在A点会发生转折，但是A点会产生一个假信号，过后技术派进行止损操作，那么大家都期待转折点B，但是就在A与B之间发生了真正的转折点C。

也就是说，大家都重视的转折点，往往失效。而真正的转折点却又发生在两个大家都重视的转折点之间。

比如创业板指 数



2022.10.31----2023.1.30共计运行60个交易日，其1.5倍时间周期在3.14日，1.618倍时间周期在3.22-23日，但是实际低点发生在二者中间的3.20日。

这个现象产生的原因，在于普适性技术分析方法的普及，以及投资者博弈素质的提高。

20年前大家对技术性投资方法，仍然处于一知半解甚至只知道皮毛的状态，精髓往往掌握在少数人手中，所以操纵股价相对简单，准确度极高。随着大量国外技术分析方法的引进和普及，以及机构投资者对市场的权重占比愈大的事实之下，博弈的本质没有变，博弈的方法也没有根本性变化，因此，改变的只能是时效。

我把这种情况称之为——居间效应。

居间效应给我们的启示有三：

一、更重视资金管理
二、辅助技术共振
三、更信任技术分析