2023兔飞猛进A股策略

Ai服务器芯片 英伟达1.05万亿美元总市值，超威AMD 1834千亿（AMD本月发布新品部分性能超英伟达，但市场并未认可）
二级市场而言，美国同行高科技公司估值5倍以上。
688498源杰209亿， 688313 仕佳 77亿人民币，0988、2281光芯片子公司 均不是全产业链
工艺路线来讲，国内主流光模块厂商主要集中在后道工艺（中际、新易盛、华工、光迅等）即模块封装环节（可类比于传统芯片流程中华天科技、长电科技、通富微电等环节），一旦上游光芯片来源受到限制，容出现全行业卡脖子风险。（包括以中际旭创、新易盛等为代表的国内一线龙头公司，其高速光芯片全部进口，存技术风险）。
索尔思 中国唯一从光芯片到光模块全流程垂直一体化公司（IDM模式） 光通信芯片系列产品具备晶圆制造、芯片加工、封装测试的全流程生产能力（光芯片自研比率达90%）。22年初，索尔思才对外出售光芯片。按中国光模块科技企业现实定位，索 单独上市应超千亿，随时间推移，仍有提升空间
国内芯片制造企业 对比士兰微和华微电子（后者也类似产线，但迭代迭代未能跟进，市值差距仍然较大）

铁锂电池发展，锰系列量产6367 3769 2125
自动驾驶2355 2920，63788 6699

机器人 0678唯一涨停，2031回档 ， 3503震荡 后续高位回落风险

2896中大力德 无疑是机器人板块 涨幅高度的开路先锋，小盘 45以上分批卖出，特别今天水下有增仓的部分

3170汉得，这个几周前提示，中线 。工业软件运维  最适合降低成本，用数字人

3403选择今天离场，且不再关注。3503涨幅太高，调整时期再找机会
# 0936 华西 北向资金昨天大幅流出  算好事，  分歧造就真正的牛股。
索尔思在23-24年总市值定位应高于 300308 ，整体上市的话。
汽车核心芯片 前期价量的大幅上涨 ，高端光芯片 23年第三季开始 重新演绎

谢谢🙏

@奇了怪了  这股前期 技术面 强于 基本面，目前趋势向下了，仓位要轻，上市公司情况有变（注意不能因为某个预期 一味看多）

华西0936冲高回落 猎杀不少追涨客，13以下回补，5-10个点差价分段部分卖出，良好心态+适当低买高卖
背景 海外禁高端芯片大背景下，0977这类服务器拼装大厂 放量下跌，没有核心技术 最高被炒到800亿市值。

Ai板块短期走弱，市场资金选择了机器人，看起来国内产业生存环境 相对芯片较好的业态。
群体个体众多，而机器人 控制需要芯片，极少数品种调整 可能还能二次起飞，大部分公司业绩到年底都平庸  侧重技术面投机
券商多个报告 有对机器人个股行业分析，结合价量 取舍

1309兰大点评一下，谢谢🙏

2281、0988基本面不错，近期持续下跌的原因 国企出海接下来很难，美国对中国企业的制裁范围 很快会扩大各个行业

更安全更谨慎的角度，12-12.5元首次介入，11.5-12元考虑增仓0936.  

机器人板块  更多从技术走势去关注，2553 63767 2527 注意追涨风险较大，基本面业绩评估  难定量、且不清晰

2902铭普，它属于光模块代工 15-20%毛利率，上游芯片涨价、下游竞争的话，净利润率只会低于10%
26.5-28.5元 考虑 高抛后的回补，这公司其他产业还行。
核心上游高端光芯片60%以上利润率，涨价后利润可能更高。0936华西 上市公司以及通过一寸资本 布局的光芯片、芯片企业多家 且位居全球领先水平，三家 按参股 合计持有超40%以上。 而索尔思单独上市 23-24年上市估值可能在700-1000亿元.
光模块 未来核心是 中高端光模块芯片 供货能力。首次介入建议谨慎 在12.8元以下，而14元今日高抛部分 考虑在12.8-13.3回补

2338奥普  有大资金运作，44元减持，国内领先光学技术
6330 天通，光芯片、芯片领域上游材料，很难像光伏上游那样  较长时间维持高毛利。12.5-14.5合理波动区间

传统行业小盘 3912凯龙 有一定技术含量 国内细分领先企业，19-20入 23-24.5卖出

华西参股 索尔思已成功开发100G EML 光芯片 （用于400G 、 800G 高速光模块），源杰科技和长光华芯仍在研发 ，索尔思完全领先。它在2022年推出800G系列光模块，沿用公司自主研发的53G EML激光器以及业界最先进5nm制程800G DSP芯片，降低了光模块整体功耗，并提供丰富多样的光纤连接器接口。
没错，2022年索尔斯 光模块全球排名第十，但光芯片研发生产排全球前四！
中国不缺具有规模的光模块封装厂，但封装层面严重受制于上游核心芯片的海外供应商，高端光芯片核心技术掌握在美日厂商手中。索尔思光电（Source Photonics）作为行业领先的光通讯模块供应商，宣布其用于数据中心和光传输应用的高端28G/53G高速EML激光芯片目前累计出货量已经超过250万片。低端光芯片市场，索尔思光电2.5G，10G，25G 的FP/DFB以及10G EML的累计出货量已超过1.1亿颗。索尔思光研发的100G EML激光器芯片，实现了调制带宽大于60GHz
2023年作为投资人， 你最应该关注的是光芯片 研发自给能力，而不是封装光模块的出货规模！

持续

3.9附近接近抛空可售2217，早盘3.65有部分接入.
12.88-13元 首次建仓者 小仓介入，12.3-12.8元看看能否回落。0936另看多点 索尔斯并表，不好预测，做大市值 股东而言
光芯片 技术全球定位看，索尔斯 如整体上市不应该低于800亿市值，对比3308 属于市场领先性企业
2281光芯片开发能力国内领先，0988二者互相带动股价上行

3499一轮上涨回补后，在19.7-20.5增仓.

002217 在3.6以下布局，3.7以上部分抛出，盘不小，整理时间应不短
63803 代码接近63083，负面相继爆出，8.9附近关注，中小盘

0936涨停卖出，盘中13-13.3回补，如是首次建仓者 谨慎一点，较难评估  能否是新一轮行情的起点 
其芯片研发生产含金量，不是6105等 这类三流光芯片公司能比拟的！

2023今天量能偏小，部分卖出。偏制造，而非光芯片全流程，中线有低估。
6330原材料上游，业绩稳定，筹码不太适合快速收集，2055利好多 ，但股价偏软，10-11元箱体

2338低买高卖，总体一定减持，光学界的黄埔军校  好公司