资料2023

五部门：建设5G-A/6G、卫星互联网等新型网络 满足元宇宙应用需求


9月12日，华为和赛力斯的汽车将发布，周末也有不少媒体在吹华为 ADS 2.0 智能辅助驾驶会在年底前在全国所有城市开通。

数据方向：周五盘后到周末，消息也不少。

《数据资产评估指导意见》发布 10月1日起实施

9月8日中国资产评估协会印发了《数据资产评估指导意见》，对数据资产进行了相应规定。文件围绕数据资产的评估对象，评估对象的基本属性和特征，影响价值的关键因素，数据资产评估特有的数据质量评价要求，评估方法和披露要求等各方最为关切的问题进行了规范，并特别提示在执行数据资产评估业务时，应当关注数据资产的安全性和合法性，并遵守保密原则。指导意见将于2023年10月1日起施行。

媒体周末解读，这是为数据局挂牌铺垫。

机构周末也有很多研报覆盖这个规定，主要也是吹数据要素方向。

其它值得关注的行业大新闻有：

华为线：周五最强风口，主要还是围绕华为手机产业链和光刻机方向展开，华为星闪概念周五涨停不少，周末不少新闻和短视频在发酵。

今天最新消息：华为已经启动全面回归全球手机市场的通盘计划。光一个国内市场，已经炒成这样，如果真要进军国际市场，那产业链需求，可能又有更大的想象力和空间。

关于限制融券，周末热议比较多，此前指南针提前终止融券出借，算是一个积极信号，后续可能有更多上市公司跟进，刚参加证监会座谈会的林义相也在聚焦这块，不排除监管后续也会采取果断措施。


证监会的表态也比较正面：坚决防止市场大幅波动。下一步，证监会将认真研究与会人士提出的意见建议，研究出台更多务实、管用的政策举措，成熟一项、推出一项，切实维护资本市场稳定健康发展。

这个周末，政策利好和吹风不少。

利好一：就在刚刚刚，金融监管总局发布重大利好：投资沪深300指数成分股风险因子下调，权益资产配置空间将释放；投资科创板上市普通股票，风险因子从0.45调整为0.4。引导保险公司支持科技创新。保险公司投资的国家战略性新兴产业未上市公司股权，风险因子赋值为0.4。

金融监管总局有关负责人对记者表示，此次《通知》之所以选择沪深300指数成分股、投资科创板上市普通股票和  REIT  S进行风险因子降低，主要是为了引导保险公司支持资本市场平稳健康发展。

这个政策最利好的，就是科创板了，因为科创是几个板里唯一险资大政策和金融监管总局点名的；此外，还明确支持科技方向，对于时下如火如荼的科技股板块，也是一个政策加持。 

利好二：9月11日，投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%，将落地实施。机构人士测算，以9月7日两融余额1.57万亿元计算，两融规模未来将增加1/4，新增规模将达4000亿元，两融余额规模将达1.96万亿元。
加杠杆的资金周一可以开始买买买了，加上周一北交所全员融资开始实施，可以观察一下周一市场量能是否会有效放大，利好A股，特别是金融和券商。

利好三：周末证监会也有重磅消息，召开的三场座谈会，涉及专家学者和境外机构负责人。主要有吴晓求、刘纪鹏、樊芸、林义相、高善文等专家学者，除了机构和意见领袖，还有部分个人投资者代表。

上述意见领袖代表中，有几位近期频繁发声，关注度比较高，希望他们能将股民的心声传递给监管层。

吴晓求周末接受第一财经专访时明确：将量化投资纳入监管有序发展是基本思路。

刘纪鹏近期频频发声，其还与胡锡进进行过互动直播，主要观点是：A股涨到4000点是比较合理的。

林义相近期主要建议，是设立平准基金，对融券或者转融券进行监管。

9险资支持资本市场大利好来了！投资沪深300指数成分股风险因子下调，权益资产配置空间将释放财联社9月10日电，今日，国家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，在保持综合偿付能力充足率100%和核心偿付能力充足率50%监管标准不变的基础上，根据保险业发展实际，优化保险公司偿付能力监管标准。其中，引导保险公司支持资本市场平稳健康发展。对于保险公司投资沪深300指数成分股，风险因子从0.35调整为0.3；投资科创板上市普通股票，风险因子从0.45调整为0.4。对于投资公开募集基础设施证券投资基金（  REIT  S）中未穿透的，风险因子从0.6调整为0.5。对此，权威人士评价：优化新规，将进一步释放增量险资，释放保险资金权益资产配置空间。

A股迎利好！融资保证金比例迎调整，可释放近4000亿增量资金
独家解读

事件：根据监管安排，9月8日收市后，投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。
点评：两融规则修订后，证券公司在对客户提供融资交易服务时将有更大自主空间，可以根据客户实际情况更好满足市场需求，这也是落实证监会关于“活跃资本市场、提振投资者信心”一揽子政策安排的重要举措之一。近日已有十多家券商积极响应，纷纷发布公告称，将于9月11日起，将融资保证金比例由此前的100%调降至80%。两融规则修订将会对提升市场流动性起到积极作用，当融资保证金比例降低至80%时，客户用100万元的保证金最多可以向证券公司融资125万元买入证券。截至9月7日，全市场融资余额约为1.48万亿元，保证金比例下调后，理论上可释放3700亿增量资金。
我们认为，两融资金杠杆提升不仅能对活跃市场起到重要作用，同时也能为券商带来更多的业务增量。以融资保证金比例下调20%计算，预计券商融出规模上限将增加25%，预计将拉动上市券商整体净利润增长13%

4万亿板块迎利好！五部门联合发文，元宇宙产业创新发展三年行动计划来了
独家解读

事件：工信部办公厅、教育部办公厅等五部门近日联合印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》。
点评：元宇宙是人工智能、区块链、5G、物联网、虚拟现实等新一代信息技术的集大成应用，是具有广阔空间和巨大潜力的未来产业。《行动计划》从近期和远期两个层面对行业发展做了系统谋划和战略部署。近期方面，目标到2025年，元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极，产业规模壮大、布局合理、技术体系完善，产业技术基础支撑能力进一步夯实，综合实力达到世界先进水平。远景上，产业链核心技术实现重大突破，形成全球领先的元宇宙产业生态体系，打造成熟工业元宇宙。
我们认为，当前，新一轮科技革命和产业变革正在向纵深演进，全球元宇宙产业加速发展，五部门出台的元宇宙行业发展行动计划为未来行业发展擘画了蓝图，行业有望迎来新的发展机遇期。
按照产业链划分，元宇宙产业可以分为基础设施层、核心层和应用服务层。基础设施层主要包括通信网络、算力等基础设施等，具体有 5G/6G网络、数据中心、云计算等技术；核心层主要包括终端入口、交互体验等，具体有 VR/AR/MR/XR终端产品、脑机接口等技术；应用服务层的主要应用方向有有数字人、虚拟办公等。据choice数据，截至周五收盘，元宇宙板块总市值为38483亿元。行业发展趋势方面，咨询机构麦肯锡此前的一份报告显示，到2030年，全球企业和消费者每年与元宇宙有关的支出可能达到5万亿美元。

Huawei汽车的基本面分享。
2023年9月12日，问界M7智驾版正式发布。
新问界M7搭载华为自动驾驶ADS 2.0，可实现360度全方位感知环境，并通过鸿蒙操作系统和鲲鹏芯片进行数据处理和决策: 预售价为25.80万元。

余承东此前表示，问界新 M7 整体升级投入超过 5 个亿，光内外饰就花了 1 个亿进行全新设计升级，除了华为鸿蒙智能座舱和华为 ADS 2.0 高阶智能驾驶辅助系统，新车升级了更强车身结构、底盘用料等。

1. 601127 塞力斯

最正宗华为汽车股，问界系列就是塞力斯与华为联合推出的高端新能源车品牌“AITO”，已上市问界M5+M7车型。

2. 301221 光庭信息

华为自动驾驶最正宗的股票，还是创业板。

公司与华为目前合作方向主要涉及地图、自动驾驶等相关业务应用，公司主要为华为鸿蒙的应用、移动地图数据及自动驾驶等领域产品提供相关技术服务。

3. 301007 德迈仕
零部件直接应用于发布的M7中。

公司是汽车零部件行业二级配套供应商，主要是为汽车零部件一级配套供应商提供配套, 不直接对整车制造商销售，据公司了解有两款产品作为核心零部件最终分别用于问界M7车型P1、P3电机中。

4. 688007 光峰科技

华为智能汽车合作伙伴。2022年8月2日互动称：“华为智能汽车解决方案”，发布文章，公司被其列为华为智能汽车解决方案优秀合作伙伴。目前，相关业务正在有序推进。

周末舆情热度：
①华为手机-多位接近华为的人士证实，华为已经启动全面回归全球手机市场的通盘计划，国内市场先行，海外市场后发（利和兴、华力创通、维信诺、斯迪克、方正科技等）；

②光场屏-光场屏市场发展潜力巨大，华为率先实现里程碑式突破（华阳集团、激智科技、神通科技、华灿光电、苏大维格等）；

③卫星导航-近日中国移动携手中兴通讯、是德科技共同完成国内首次运营商NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证，支持手机卫星宽带业务/五部门：建设5G-A/6G、卫星互联网等新型网络 满足元宇宙应用需求（华力创通、中国卫星、海格通信、金信诺、创意信息等）；

④光刻机- ASML ：最大程度保证中国用户光刻机订单 ASML已经获得荷兰官方的允许，在今年年底前向中国客户出口其部分先进工具（张江高科、奥普光电、蓝英装备、冠石科技、苏大维格等）；

⑤折叠屏-华为于今日发起了全新折叠屏手机Mate X5和Mate X5典藏版预售，不到十秒官网显示“暂时缺货”（东睦股份、联得装备、利和兴、凯盛科技、星星科技等）；

⑥星闪联盟-华为NearLink星闪是华为推出的新一代近距离无线连接技术，它汇聚了国内外300多家头部企业和机构的集体智慧（创耀科技、荣联科技、当虹科技、数码视讯、高鸿股份等）；

⑦元宇宙-工信部等五部门印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划(2023-2025年)》，加快重点行业工业元宇宙布局（大富科技、赛意信息、能科科技、恒信东方、联合光电等）；

中国并非毫无技术底蕴，这三大核心技术其实还是有一个的。
早在2015年，中国的长春光机所就已经研发出了EUV光刻机的高精度弧形反射镜系统，多层层镀膜面形误差小于0.1nm，达到了EUV级光刻机的标准。
但这套系统有个小问题，并非所有零部件都是国产的，其中镀膜装置采购自海外。
放在外国的话，长春光机所的这项技术就已经是人类最顶尖级别的了，但当被禁售制裁导致镀膜装置买不到后就全废了。
我们知道如何制造人类最顶级的高精度弧形反射镜系统，但缺少镀膜装置这个零部件，导致整个系统都无法制造。
2021年7月，中科院控股企业北京中科科美成功研发出镀膜精度控制在0.1nm以内的直线式劳埃透镜镀膜装置及纳米聚焦镜镀膜装置，满足了长春光机所对零部件的技术要求。
中科科美研发的镀膜装置送到长春光机所后，我国立刻制造出了EUV级光刻机级别的高精度弧形反射镜系统。