卧倒卧倒

刘鹤副总理昨天在中欧工商论坛上的喊话唱多，表示对明年中国经济实现整体性好转极有信心。然后还专门提到房地产是国民经济的支柱产业，针对当前出现的下行风险已经出台一些政策，正在考虑新的举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。结果就是每次低位唱多的鹤总直接被市场给无视，除了地产及相关行业略有反弹以外，其它都还是要死不活，前几天有嚷嚷着说要反转出头的新能源赛道也又跪回去了，两市成交量环比继续下滑至7618.66亿元。港股方面也有利好，美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）发布报告，确认2022年度可以对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查，撤销2021年对相关事务所作出的认定。
简单浓缩一下就是中美合作审计很OK，退市风险已经解除了，结果不管是港股还是美股的中概股表现也都是要死不活。
很明显这波中概的反弹已经把这个利好给Price in了，从十月底探底以来，中概股的涨幅基本都有50%以上，涨得凶的像B站这种都已经3倍的反弹了，后面要想再冲就得有新的利好事件驱动才行，比如政策和业绩的转向。政策转向预计最快就是年末，最慢也就明年初，业绩反转的话初步估计得明年中吧，但需要注意的是政策只是刺激，真正反转还是得看业绩。
中央经济工作会议如熊猫预期在这周开了，用如预期主要是因为前几天有小作文说会因为疫情推迟。