2023实盘贴

看对老做不对，早上冲高怕风险买的少，下午该买的又没买，菜鸡。

规划解读：基础设施底座（算力，国资云，边缘计算，5g以及涉及到的软硬件关键技术）、数据（收集，确权，交易，安全）、行业应用（智慧zw，智慧yl，智慧jt，等等）。

同ai一样行业应用会逐步起来，比较分散，最基础的底座和数据必炒。

261？

@半云805 算力也只有浪潮了

我觉得已经到第一波炒作的尾声了。浪潮之类的需要震荡 。前期的数字经济中军 中国软件走下行趋势。机构如果要回补  应该会走一波赛道 ，原因就是价格低，位置够低。

上面有个错误，基于X86的CPU/GPU架构制程要想先进性能不错，没法替代，海光的X86授权一卡就卡死了（估计也是最近没炒起来的原因），其他的都太低端，达到商用AI服务器的能力差得远。目前唯一规模商用可替代X86的只有基于ARM指令集的昇腾。

早上分析了近几年的大妖，基本都是政策或者事件驱动，基本面逻辑非常强，驱动着各种资金进场推升股价，而纯粹的短炒情绪标（短线连板或者龙头），基本很快从哪来回哪去。在连板高度压制，市场的股票越来越多的情况下，需要更注重逻辑和基本面，看清大势的情况下，才有底气利用各种手法做短线的套利。

关于人工智能，事后（现在也许是事中）看，路线很清晰，分析晚了点，也算是给自己这段时间的迷茫给个交代。时间方面，春节后第一天启动的题材，时间卡的好，会是一个大题材，后面每年都得重视，类似于去年的基建。逻辑上，很多年的积累，人工智能到了厚积薄发的阶段，确实可以看做一个大题材，加上现在自媒体的普及，基本已经深入人心了。基本面方面，人工智能的核心可以分为四个层面，算力、数据、算法、应用，下面逐项分解看看机会。

1、算力：人工智能算法主要依赖GPU运行，目前英伟达和AMD市占率前2，市场目前炒作的算力方面也是Ai服务器出货量靠前的浪潮、华为、曙光。数据中心的运营方表现反而一般，主要是因为大的通用型数据和算法的训练，需要巨量的服务器和资金，小公司基本做不了，而超大型公司一般倾向于自建数据中心；数据中心运营方面向的主要是中小型面向特定行业的人工智能计算。所以这里利好的主要是AI服务器厂商，及核心的GPU供货商，目前GPU有被卡脖子的风险，国产替代还有一定的距离。由于英伟达的市占率，主流AI算法框架大部分使用了英伟达的指令集，软件还涉及生态的问题，重新造轮子比单纯的替代硬件难多了（这也是操作系统替代比CPU难得的多的原因，大部分不是技术问题）。 但为了不在一个新起来的领域再被卡几十年脖子，这里的替代应该是必须的，所以国产GPU能兼容现有指令集（很多算法框架生态是开源的，并且OpenAI、MindSpore等生态国内厂商实际都有参与，软件问题不大），不会被卡的硬件也许是后面延伸炒作的核心。
2、数据：这个分通用型大模型数据，以及面向行业的特定数据，感觉不好炒作，更多的要结合行业应用去分析。
3、算法：大的框架基本不会重复造轮子，现有开源的基础上集成修修改改，满足自己行业需求就可以了，部分特定场景部分厂商需要特定的算法，那就是自研，但自研的结果最终也是为了应用，同样看应用就行了。
4、应用：这个可能是后面持续有消息刺激，炒作时间拉的比较长的方面了。主要考虑的点是某个厂商基于人工智能的产品能颠覆行业的格局，面向C端最佳，最能快速爆发，类似于TWS一样，To B的对消费者来说发散的热度有限，难以驱动所有人的做多热情。目前炒作的360，实际的预期是，做出来了会颠覆国内搜索引擎的格局，分出来百度的蛋糕，这是巨量的增长，后面可能还有消息刺激，看具体的结构了。

目前来说，主要聚焦于炒作算力，类似新能源车最终锂矿走的最高一样，无论谁要搞人工智能，都需要大算力这个底座，这是明牌，炒作就看实际，踏好节奏就好；后期的炒作要关注相关的新闻，事件，以特定领域爆发性的应用为主。

太对了，随波逐流，顺势而为，总结：理解力