2022年12月复盘

2022.12.27
1. 整体市场环境
指数：超预期，直接小反弹了，基本收复了上周4的阴线。指数这里按预期线路在走，这里直接走反弹但是量能不够，只能按震荡反弹来预期了，过程应该也是磨上去，这个小反弹正向结构先向上看到3200下方。
板块：赛道反弹弱延续，比预期稍微好点，至少没有一日游，但基本上也看不到预期。消费热点持续，医药资金持续流出，怕是废了。
市场风格：权重轮动趋势为辅，题材轮动接力为主。
2. 情绪面
周期节点：启动，超预期。涨停溢价全回来了，虽然涨停数，跌停数还没有进一步回暖，但是涨停这里的亏钱效应基本没有，今天除了医药之外，其实基本没有亏钱效应。这个主要还是指数持续修复的结果。所以还是这个逻辑，如果指数要打一个小级别正向周期出来的话，情绪会逐渐跟上。目前情绪的题材载体主要还是在消费这里，形式上更多偏向于断板以及抱团，这里情绪还是有2个问题，第一是指数上，指数上这里大概率是走震荡向上的，上面也有压制，因此大幅上攻的概率比较小，今天阳线，明天可能就会调整，所以情绪上正常也是一个震荡走强的过程，那么情绪这次启动起来，正常来讲也应该当作小级别周期来看，恐怕不会太顺畅。第二是形式上，抱团属性基本算是穿越过来了，但是抱团也就意味着吸血了连板，对于新的品种不利，这就跟情绪的持续发展比较矛盾，这里主要就是西安为代表，再涨2个板跟竞业达的高度都一样了，如果走成那样西安这个定位就不好定位了，毕竟现在它大多定位还是在竞业达中周期的压制下。基于此，情绪虽然个人认为是启动了，整体开始看多，但是短期我又是看分歧的，从个人理想预期看如果抱团能够在分歧后逐渐出清的话，个人觉得更好，涨停溢价的逐渐回暖，连板也要逐渐走强。抱团瓦解是一个必定要走的过程，按照这个来推的话，目前消费跟抱团又很难分离开来，如果分离不开，那就只有一种结果，消费跟抱团一起瓦解了。如果能分离开，那就是抱团瓦解，新的消费逻辑顶上来。如果是前一种，那么情绪上的小周期意义也不是那么大了，因为还要走一个新题材的酝酿过程，甚至还要回到混沌。如果是后一种，那么情绪启动小周期的意义就很明显，那就是为以后的新龙造势，或者新龙已经出来了。从消费的底层逻辑来讲，我是倾向于走后一种的，羊康的人越来越多，压制了3年的消费复苏，符合各方面的利益，消费的范围其实是很大的，不光是终端卖货旅游酒店，物流，供应链，工厂，电子商务，甚至客运货运都是同一个逻辑。
赚钱效应：消费各种反包，抱团持续。
亏钱效应：医药。
3. 题材线
周期节点：
消费：二次发酵-修复-弱分。符合预期，中高标加强，低位弱了，从整体来看这里分歧正常来讲要逐渐加大。从个股来看，西安继续新高的压力也是很大的，今天下半场也是莫名其妙开板。其它核心，麦趣尔和生意宝也是加速状态。所以消费重回分歧是大概率。消费重回分歧也是检验核心的机会。
题材横向关系：还是聚焦于情绪资金所在，消费。数字经济和教育，目前其实都走的不如消费，不如聚焦在消费里。
个股横向关系：
消费：生意宝，西安，麦趣尔。分别代表了反包，抱团，连板三个方向。目前是反包这个方向最强，因为有抱团在，所以连板这个方向的强度也是比较难讲，但目前涨停溢价在回暖，所以连板这个方向正常来讲后面应该会逐渐加强的。麦趣尔是不是那个打开6板以上高度的标的，只能且走且看了。
4. 核心个股
西安饮食：与情绪题材共振。今天其实下午开的有点奇怪。虽然高度在着，但是日内强度总觉得还是差点意思。作为在竞业达周期里启动的票，如果竞业达对它的空间压制还在，那么它应该没啥空间了。
生意宝：与情绪题材共振。数据电子商务公司，一部分人是认为它炒数字经济的，我个人还是理解属于消费这个大范畴的，毕竟服务目的还是卖货。目前强度应该是最强的，最有可能走成新核心。
5. 预期
指数：低开震荡K。看调整。
情绪：启动-分歧。整体看多，短期看分歧。
题材：
消费：弱分-分歧。看分歧加强。
个股：
西安饮食：平开冲高断板。
生意宝：一字放量T板。
6. 预期推演
正常预期：指数正常调整，情绪消费随之良性分歧，在整体看多，短期看分歧的逻辑下，分歧看强，可以去接最强。
超预期：
指数继续拉中阳，那基本抱团，反包，连板都还要往上打，有分歧还是可以最强的上。
消费不走分歧，继续走一致，或者分歧后又走一致，如果核心不给机会就不好做，核心给分歧的话，可以上核心。
不及预期：
指数调整过大，阴线反包。情绪走恶性调整，消费走强分，择机试核心或者活口。

还有反包如果高度上去了其实空间也就突破了，只不过不是以连板的方式。其实生意宝已经是6+的高度了，再往上也算突破了人人的7。连板，上一次压缩到全聚的5，麦趣尔能到6，我觉得就行，后来者再往上打就好。

情绪的话看麦趣尔吗，这个能开八个人觉得才是新一轮情绪起来，要不逃脱不了科传7的高度

回复不知道到哪里去了，再简单回复交流一下。生意宝目前最好没错。
关键是情绪虽然我觉得启动但问题还是在于目前没有新题材，只能依靠消费。消费的问题在于自己是中高位，走穿越需要的能量太大，而且抱团属性一直都在抢连板，今天低位起来的不多。所以情绪我是逐渐看多的，但我短期又是看分歧的。所以我个人情绪的理解是进混沌到启动的过程。连板能不能突破，只能边走边看，看这个启动怎么走。

西安这个标，反倒有点阻碍了。

如果情绪新周期要起来，连板高度肯定要去突破的，是不是麦趣尔不知道，边走边看咯。至少目前，连板，断板，抱团的一个都没落下。生意宝目前看是最好的没错。西安，麦趣尔这些分歧的话，也是检验标的的时候。

关键还是在于情绪周期要起来，目前还是看消费的，而消费这种中高位走穿越主要还是要交接棒，西安不让位，那么抱团属性就不会减，抱团不减，连板就不太好做。这一点又是矛盾的。就今天消费的回暖来看，新的票起来的少，那么后面走回分歧的概率是大的。所以情绪这里即使启动了，我后面也是主看分歧的。

在没有新题材的情况下，消费这种中高位走穿越需要的能量太大了，西安带来的抱团效应我觉得反而是一种累赘。

其次，人人乐这些反抽，其实言外之意就是消费又一致了，把过去的强势的都纠出来了，yy第二波没有意义，借助龙头情绪做反抽基本上是一帮猥琐资金干的事，干完拉龙头下水。

核心龙头生意宝，西安饮食抱团趋势龙，这里对消费个人觉得全聚德6板断板，而西安饮食则高位分歧后反抽，这样来说，麦趣尔就比较尴尬，往前受制于全聚德6板空间，论地位又不及西安，那么我们进一步来说，如果明天西安不能突破三板，它又冲不破这个6板空间，且消费连续两日活跃，一旦分歧，后面就大概知道什么样了，生意宝，最主要有零售也有数字业务，消费分歧数字便有继续补涨机会，但消费分歧却不意为着结束，另外生意宝启动时机也较合适，无论从连板地位和空间差其实是优于西安饮食的，为什么这么说呢，如果西安目前位置处于二波与该周期共振也还有空间，这里要走出三波空间上就不占优势了，所以，如果相比之下，生意宝优势更突出。

目前看，情绪小周期应该从混沌中走出来了，今天个人理解是个启动。核心，生意宝，连板，麦趣尔，抱团西安。

启动后，可能走分歧，也可能直接走发酵。今天没上仓位，明天走发酵就不好接，走分歧的话，应该可以接。

2022.12.26
1. 整体市场环境
指数：符合预期，阳K收出来，就继续维持3030上方三角收敛下沿的判断，指数先继续看企稳，因为量还是缩量格局，再看反弹，逐渐走出小级别正向周期。
板块：新能源赛道大幅反弹，可能预示着，旧有逻辑要开始筑底了，那么侧面印证指数的风险也越来越小了。赛道反弹正常是不可持续，目光还是应该继续聚焦新逻辑。
市场风格：权重轮动趋势为辅，题材轮动接力为主。
2. 情绪面
周期节点：混沌，或者企稳。略超预期，消费开盘直接共振指数修复，其实情绪内部跟昨天走了相反，消费反包，导致今天涨停溢价却不行，基本是昨天跌的厉害的今天都又涨回去了，非消费享受不到情绪溢价，而赛道预期是反抽不可持续，跟情绪目前不搭。如果看消费，那么今天情绪就是修复，如果算上昨天非消费的涨停溢价，今天就是混沌。其实情绪资金这里基本上是绑定了消费了。如果指数这里要逐渐开启正向，那么情绪正常预期也要跟随，在赛道仅仅就是个反抽这个前提下，要么消费去尝试走穿越，要么这里酝酿一个新题材出来。但新题材，目前个人觉得还看不到，那只能预期消费去走穿越了。如果消费走穿越，还是之前的逻辑，一定要有新的低位去打空间，但到底是哪一只，或者现在是不是到节点了，还不确定，有可能还要淘汰分歧一下。现在消费中低位，还有麦趣尔，广弘，生意宝，全聚德。
赚钱效应：消费。连板，断板反包，抱团都有修复。赛道反抽。
亏钱效应：个别抱团，如意，安奈儿，众生。
3. 题材线
周期节点：
消费：二次发酵-分歧-修复。超预期，开盘直接走修复，没有先走分歧。第一麦趣尔接力向上打连板空间，第二全聚德断板之后没有走A，第三生意宝作为与全聚德同时启动的个股反包成功。而消费正常预期还要分歧，因为西安今天没有绕过，西安预期要分歧，正常还要带动消费走分歧，同时全聚德压异动不成功，也还要震荡。消费要想穿越，还要看接下来的分歧中，有没有谁最后能真正分离出来。
题材横向关系：赛道首先定义为超跌反抽，不可持续，市场量和逻辑目前都应该不支持。情绪题材目前还是只有消费能看，药这些现在都已经不轮了，即使轮个人觉得也没看出太多意义，不如就盯着一个。教育最近有异动，观察。
个股横向关系：
消费：连板看麦趣尔，广弘，断板看生意宝，全聚德，抱团看西安和格力。抱团能量走弱的情况下，还得看连板和断板能不能走出新的高度。
4. 核心个股
西安饮食：抱团强势反包，其实不太好，个人觉得不如把地位让下去，让新的走出来。
5. 预期
指数：5日线震荡K。先看震荡企稳。
情绪：继续混沌或者修复延续。消费预期接下来还要分歧，情绪应该直接走反弹的概率不大。
题材：
消费：二次发酵-修复-弱分。
个股：
西安饮食：高开冲高断板。
6. 预期推演
正常预期：消费逐渐回到分歧，明天走弱分概率大点。这样明天要么做那几个汰弱留强，要么再继续等。
超预期：
指数继续大阳，即使赛道打出持续性了，但也不好参与，毕竟不是情绪所在。还是只能聚焦消费。
消费不走分歧，走修复更强发酵路径，那么核心基本就没有买点了，要么低位或者抱团套利，要么等分歧。
不及预期：
指数反包阴线，只要不跌穿上周五，消费分歧看强，可以参与也可以等第二天。
消费走强分，也是分歧看强，可以参与也可以等第二天。

好现象是赛道反弹了，指数这个位置符合预期，那情绪上整体应该不支持再次杀一波。感觉不太好的是西安没绕过，西安想穿越太难了，消费想要穿越还得有一个低位来主打。现在没有新题材，那明后天还要继续看消费活口。麦趣尔，广弘，生意宝，全聚德，格力，还剩这几个。