2022年12月复盘

2022.12.1
1. 整体市场环境
指数：跳空突破3160水平压力的假阴，目前肯定是继续看多的，接下来重点看3160的支撑，和这根假阴会不会快速收回来。指数走的不流畅，个人认为还是因为后疫情的预期目前还有一层纱，市场在一点点的去试着揭。
板块：主要轮消费了，后疫情受益板块。
市场风格：看法不变，指数带动权重轮动为辅，情绪题材为主。
2. 情绪面
周期节点：启动-分歧延续。地产周期对情绪的大幅领先造成的分歧预期目前看算是兑现完了。目前就是比较关键的点，一方面后疫情的这个预期问题，像是有层纱，市场在慢慢的去揭，导致指数表态了，但又不是那么坚决。二是目前再不打开赚钱效应，估计这个新周期启动就要被证伪了。但尽管揭得慢，终归是往好的在走，因此这里赚钱效应的预期大概率还是要走出来的，明天重点就看赚钱效应会不会开始回暖。
赚钱效应：地产前排，消费。
亏钱效应：医药，部分中位断板。
3. 题材线
周期节点：
地产：二次发酵-高潮-分歧延续。
消费：发酵。
题材横向关系：作为后疫情中的医药大分支今天基本算是投降一半，而后疫情的消费大分支这几天开始打出持续性了，先炒医药再炒消费，是不是也是合理，现在是不是时机已到？打个问号，边走边看，消费的问题还是广度，支线多，不好聚力，但也可以有优先支线。那目前能看的就只有地产和消费，这两个目前怎么走，应该也就3种，当然讨论这个的前提是基于情绪周期打开的，第一种又是走之前信创和医药的伴生关系，第二种走按序炒作，譬如先炒地产再炒消费，还有第三种就是只炒一个，不是地产就是消费。而目前感觉第二种的概率比较小，毕竟现在都在炒，那么最大的可能就在第一种和第三种之间，个人最为关心的是第三种，只要把第三种排除了，那就只剩第一种了。看看今天，地产基本是一直处于分歧状态，尾盘少量回流但并不能改变今天分歧的状态。消费今天是发酵了一波，明显跟医药走了跷跷板效应，明天地产还不回流，那么注意下地产会不会是一波流了，消费也分歧的话，新周期搞不好就被证伪了。因此即使是伴生，也是附属于周期的，如果赚钱效应即使打开但不能持续，那么伴生与否是不是也无所谓了，目前关键还是赚钱效应得打出来才行。
个股横向关系：
地产：中交地产，深振业A。目前我觉得就是一君一臣，后面关系变不变还要边走边看。但是如果地产赚钱效应要往上打，从今天的表现来看，得看臣。
消费：中国科传，粤传媒，永顺泰，徐家汇。消费最大的问题还是宽度太广，不好聚力，高度不容易打出来。今天峨眉山断在4板了，说明旅游这个分支高度摆在这里，明天看永顺泰，徐家汇一个饮料方向一个零售方向的高度能不能打上去。科传相当于给市场赚钱效应打工了，它主要是国改启动的，意义其实已经完成，后面能不能被消费推一把得看。粤传媒高位筑平台，我觉得可以跟其它俩一起来看，它如果启动2波锁筹压力也是比较小。
4. 核心个股
中交地产：地产龙头，这个票领先情绪太多了，正常来讲也意味着它会先于情绪迎来分歧。
中国武夷：地产伴随高标，给中交铺路，因为一字上来的，跟情绪没太大关系，目前任务完成了，分歧后再看。
深振业A：今天地产阵眼，虽然今天给情绪和赚钱效应打出了信号，但是并没有如期带动地产回暖。从大局上看，赚钱效应要扭转回来的话，它应是绕不过的，必须要往上顶。唯一的变数在于消费对它的影响。
5. 预期
指数：平开阳K。
情绪：启动-分歧延续-修复。
题材：
地产：高潮-分歧延续-修复。
消费：发酵-弱分。
个股：
中交地产：高开缩量板。
中国武夷：低开冲高断板。
深振业A:缩量一字。
6. 预期推演
正常预期：深振业A带动地产和情绪修复。消费弱分歧不吸血。
超预期：
消费继续发酵甚至高潮。那么地产这里恐怕会回到分歧，视分歧强度减仓。打消费前排。
不及预期：
深振业带不动的话，地产继续分歧不修复，视分歧强度减仓。消费也是分歧的话，可以空。