12.2围绕稳经济方向，地产+后疫情复苏板块，聚焦核心前排

过去的一个月实盘真实暴露了很多问题也成长的很快，经过分析主要有几个原因，未能理解市场资金的偏好风格、仓位管理不合理、心态的因素、模式未能跟随市场变化，经过反思总结，希望在新的12月继续实践发现问题及时改进。个人觉得对于市场理解更深了一些，以及其策略回头看具有一定的指导作用，但是盘中不能管住手，本来早上赚钱的，由于随手单反而回撤了，没能做计划内的，后面改进，这里感谢@宏岳 宏师指出了我的问题，连板接力的模式遇上了大混沌期，追涨杀跌两面挨打，月末才从中字头地产找回了自信。信创的主升基本做了南天和国脉连板，信心满满参加实盘，就遇到了医药的趋势和信创混沌，后来从资金的流向才发现了混沌期的玩法，在大分歧处低吸，在回流高潮处兑现。感谢宏师，新的一月重新开始。个人模式重逻辑、重情绪、重龙头，更倾向于连板接力。

1、指数复盘：
大盘高开冲高回落，整体上市场热点全天快速轮动，但大多数冲高回落，板块方面，乳业、食品加工、信创、饮料制造等板块涨幅居前，抗原检测、供销社、机场、中药等板块跌幅居前。技术面看成交额10584亿，放量1267亿，北向流入近百亿；指数冲高到前面提及的3200压力位后回落，后市结构性趋势行情向好，但事物的发展是螺旋式上升和曲折中前进的，后市策略逢低做多，窄幅震荡调整看3150点位的支撑。

2、资金面解读盘面：
稳经济组合投资（地产）+后疫情复苏板块（大消费+医药），如果把这轮行情看做稳经济主线，那么就会思路清晰一些，接下来从资金进攻的方向分析整个盘面的变化：
首先昨晚广州放开利好消息刺激，大消费板块开盘便高潮，其中分支的食品板块走强，表现在盘面为零售的徐家汇 、旅游的峨眉山 顶一字开，大权重茅台 等高开，食品的妙可蓝多 上板，品渥食品 冲击涨停；但医药方向一致性兑现，高开低走，比如特一、众生等直接跳水；医药方向高位的跳水负反馈情绪也带动了连板的高标的地产高标，比如中交、武夷、深振业 开板；中交回封以及医药的跳水，地产修复，对应盘面南山控股 ，粤宏远 反包，深振业弱转强秒封，但是武夷反复烂板导致地产分歧较大，资金进攻其他分支，盘面又开始轮动，先医药开始回流修复，抗原检测的毅昌科技 回封，但众生依然修复力度不强，被按；资金又去拉前期调整充分的信创板块，中军中国软件 拉板，英飞拓 上板；尾盘资金又回流了地产，武夷回封，南山控股回封。
3、板块复盘：
3.1后疫情板块：大消费+医药
3.1.1大消费：今日大消费板块迎来集中爆发，其中食品饮料、酿酒、零售等均涨幅居前。市场角度而言，大消费个股在此前大多经历了较为充分的整理。随着我国防疫持续优化，市场对于消费需求的修复预期提升。另一方面，近期大市值消费权重也有所异动，反映出部分资金开始着手回流消费板块，故后续或有望走出一定的延续性。机构认为大消费方向坚定乐观，经过2年多的估值与业绩双杀，食品饮料板块横向比较看处于历史较为底部区间，而从过往历史验证看，外部需求环境最差的时点普遍为食品饮料板块股价最低点。展望2023 年，预计疫情防控及宏观经济将保持稳定增长态势，当前在底部区域建议坚定乐观，重视疫后复苏最强主线：1）基本面看，板块真实需求核心变量取决于疫情，有望在不久后顺利渡过基本面最差时期并逐步转好；2）资金面看，北向资金持续净流出到底部阶段，核心资产较低的估值水位也有望吸引增量资金回流；3）宏观环境看，疫情防控改善，地产等行业相关政策出台，经济改善恢复的预期进一步加强。盘面上看熊猫乳业、品渥食品大涨20%，一鸣食品 、燕塘乳业 、煌上煌 、皇氏集团 等个股涨停。
3.1.2 医药
高切低，低位的分支方向比如防病毒服、口服药、抗原检测、止咳药等方向发散。
3.2 房地产：消息面信贷、债券、股权三个融资渠道政策均已落地，“三支箭”悉数射出。当前的地产纾困思路已经从“救项目”扩展到了“稳房企”，随着对优质民企融资支持的加速落地，市场对优质民企的信心有望得到修复。在供给端，从开发贷款，债券、信托融资和预售资金监管等各方面全面加强对优质房企的资金面支持。在需求端，主要通过加强“保交楼”、支持个人购房信贷和放松限购，促进市场销售的恢复。地产目前个人认为是主升周期，昨日第一次分歧今日回流，继续围绕核心前排辨识度猛干，等高位震荡再做低位补涨。
3.3 信创：消息面上，近期工信部发布1—10月份软件业经济运行情况，1—10月份，我国软件业务收入84214亿元，同比增长10.0%，增速较前三季度提高0.2%。1—10月份，软件业利润总额10047亿元，同比增长4.5%，增速较前三季度提高1.8%。逻辑面上，机构在研报中表示，展望明年，随着 “安全”、“科技自强”战略地位进一步提升，信创、网络安全等领域有望成为行业发展的重要主线，信创关注竞争格局好、市场空间大的环节，比如应用软件/CPU/OS等领域，网络安全需求释放可期，有望迎来利润拐点。盘面上看大为软件、吉大正元 、英飞拓等个股涨停。信创板块内部核心辨识度轮动，分支间轮动，比如今日国资云强势，后面又拉软件等；策略还是潜伏等轮动。
4、策略
纵观市场有几个现象：
1、前热点的高位开始出现亏钱效应，各板块核心辨识度的高位抱团瓦解，比如医药的众生、赛道的同兴环保 、中字头的中国科传 均负反馈严重；
2、热点板块之间反复轮动，且速度较快，比如早上先拉大消费，医药出现大分歧，随后大消费分歧、资金又修复医药，后又进攻调整多日的信创，尾盘又回流了地产。市场终究没有形成合力，四处点火拉动，总体而言围绕地产、医药、后疫情复苏板块、信创等热点板块轮动。
综上，首先明确是大混沌期，其中地产走势较为强势，但核心前排加速，后排坑人，各个板块间轮动，板块内同时也轮动，因此要把握节奏，不要追涨杀跌，延续之前的观点，在大分歧时低吸，在回流高潮处兑现，聚焦核心前排操作，暂时规避掉高位标的，高切低做新发酵的板块，比如大消费方向。
5、个人操作
主要围绕着地产和大消费方向，仓位在8成左右，按照昨日的交易计划，预期第一优先级加仓中交，但由于资金仓位不够，就没加；昨日地产分歧后率先回流的深振业A，打了回封拿了先手，今日竞价看封单增加便再次加仓，开盘砍了一些弱势标腾仓位就干了预期内的徐家汇回封，尾盘地产回流打回封了武夷。看到信创方向拉升，半路了一笔久其软件 。