花了3年多走来这收益，不用杠杆发现八年一万倍只存在理论的可能性！

2024-09-19 时报财富资讯（星期四）
【资讯导读】
1、国常会研究促进创业投资发展的有关举措 将进一步激发创业投资市场活力
2、苹果iOS 18翻开通用RCS新篇章 行业迎来新机遇
3、广信材料：公司工业重防腐涂料已实现小批量供货
4、海量数据：海量数据库Vastbase已完成与鲲鹏服务器等系统的适配工作
【今日头条】
国常会研究促进创业投资发展的有关举措 将进一步激发创业投资市场活力
---------------
李强主持召开国务院常务会议，研究促进创业投资发展的有关举措。会议指出，要尽快疏通“募投管退”各环节存在的堵点卡点，支持符合条件的科技型企业境内外上市，大力发展股权转让、并购市场，推广实物分配股票试点，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金，促进创投行业良性循环。要推动国资出资成为更有担当的长期资本、耐心资本，完善国有资金出资、考核、容错、退出相关政策措施。要夯实创业投资健康发展的制度基础，落实资本市场改革重点举措，健全资本市场功能，进一步激发创业投资市场活力。
我国已经发展成为全球第二大股权创投行业大国，创投行业为以硬科技为代表的初创企业发展提供全生命周期支持，在服务新质生产力、培育经济增长新动能等方面发挥了不可替代的基础性、关键性作用。面对日益复杂多变的国际形势和内外部挑战，创投行业发展也面临不少困难，如募资、投资、退出正向循环有待进一步畅通，税收、差异化监管等政策有待进一步落实，长期资本、耐心资本来源有待进一步拓宽等。随着重磅利好政策的加速驱动，我国创业投资市场环境望加速完善，创投领域相关公司望迎来发展机遇。
$创业黑马(sz300688)$ 旗下创新黑马基金经营范围为创业投资、创业咨询、投资管理、投资咨询等。创新黑马基金投资投资目标是支持科创基金原始创新阶段项目发展为导向，以股权投资方式投资于人工智能或新一代信息技术方向、具有成长潜力、拥有自主创新能力的初创期的科技型中小企业。
$华金资本(sz000532)$ 公司旗下数家子公司取得私募股权、创业投资基金管理人牌照，通过组建私募基金积极开展投资业务，私募基金管理人品牌已初具影响力。
【投资聚焦】
苹果iOS 18翻开通用RCS新篇章 行业迎来新机遇
---------------
据媒体报道，全球移动通信系统协会（GSMA）17日发布博文，庆祝苹果iOS 18系统支持富通讯解决方案（RCS），并表示下一阶段是实现安卓与iPhone间的RCS加密通信。
富通讯解决方案（RCS）是由GSM协会发起的、旨在创建基于IP多媒体子系统基础上进一步丰富运营商通信服务的计划。iOS和安卓目前已实现支持RCS通用配置，用户在与其它平台联系人通信时，可以利用输入指示器、已读回执、高质量媒体共享以及改进的群组消息等特性。通过RCS，消费者可以获得更加丰富的即时通讯功能，如已读回执、打字显示和位置共享，并且将能够在iPhone和Android设备之间共享更高质量的图像和视频。这意味着富媒体消息时代的来临，短信入口的体验将迎来重大改变。
我国电信运营商也一直是RCS的积极支持者，5G消息便是5G与RCS的结合之作。5G消息带来全新的人机交互模式；用户在消息窗口内就能完成服务搜索、发现、交互、支付等一站式的业务体验，构建了全新的信息服务入口。5G消息构建了RCS消息、5G阅信和5G视信的富媒体消息产品组合，苹果支持RCS和5G阅信形成互补，为行业带来了新的机遇。
$梦网科技(sz002123)$ 为国内领先云通信服务商，5G阅信覆盖11亿+安卓与鸿蒙手机终端，公司与华为签订盘古大模型合作框架协议，积极打造“AI+5G消息”，应用AI赋能5G消息。
$彩讯股份(sz300634)$ 是运营商RCS服务的主要供应商，是5G消息生态的核心参与者，与运营商一起参与多项5G消息运营项目。
【独家参考】
广信材料：公司工业重防腐涂料已实现小批量供货
---------------
$广信材料(sz300537)$ 接受机构调研时表示，截至目前，公司汽车内外饰涂料产品在相关新能源汽车主机厂的销售量保持稳定并逐步增长，涉及的终端主机厂包括比亚迪、吉利、哪吒、长安等。2024 年下半年，公司将持续推进新能源汽车应用领域的客户验证流程，并进一步加快市场开拓。在工业防腐涂料领域，公司将石墨烯优异性能与改性树脂技术合成，开发了石墨烯改性重防腐无溶剂涂料、石墨烯改性重防腐水性涂料等一系列石墨烯复合防腐涂料。截至目前，公司工业重防腐涂料已实现小批量供货。
海量数据：海量数据库Vastbase已完成与鲲鹏服务器等系统的适配工作
---------------
海量数据(sh 603138 ) 在投资者互动平台表示，公司依托“鲲鹏”大生态、打造“Vastabase”小生态，公司自主研发的海量数据库Vastbase已完成与鲲鹏服务器、欧拉操作系统、华为云等软硬件及云平台的适配工作。公司将派相关人员出席华为全联接大会。
【财经要闻】
1、国常会：大力发展股权转让、并购市场，推广实物分配股票试点。
2、商务部：中秋节假期使用6.4亿元中央补贴资金，带动销售额超33亿元。
3、国家外汇局：8月境外机构继续净增持境内债券，外资配置人民币资产意愿保持稳定。
4、住建部：2024年1—8月全国新开工改造城镇老旧小区4.2万个。
5、年内股票ETF净流入达7336亿元。
6、迪拜将启动空中出租车项目。
7、广东：积极发展风险投资，壮大耐心资本。
【公告淘金】
1、中国船舶(sh 600150 ) 拟换股吸收合并中国重工，明日起复牌。
2、南微医学(sh 688029 ) 拟使用自有资金不超过3672万欧元购买CME51%股权。
3、时空科技(sh 605178 ) 中标1.83亿元河道综合整治及智慧文旅项目，约占公司2023年度营业收入的90.05%。
4、温氏股份(sz 300498 ) 拟以9亿元-18亿元回购股份。
5、华东重机(sz 002685 ) 以7425万元收购的锐信图芯合计37.50%股权并增资。
6、三未信安(sh 688489 ) 发布新一代抗量子密码系列产品。
7、国林科技(sz 300786 ) 拟吸收合并全资子公司国林流体、国林新能源。
8、水晶光电(sz 002273 ) 参与设立的产业基金拟投资光驰半导体。
【龙虎榜看台】
资金流入光刻机、多元金融等板块
---------------
周三，大盘探底回升。截至收盘，沪指涨0.49%报2717.28点，深成指涨0.11%报7992.25点，创业板指跌0.11%报1533.47点。两市共计成交4793亿元，较上个交易日缩量454亿元。盘面上，光刻机、多元金融、煤炭、房地产等板块涨幅居前，消费电子、电商、ST板块、电子烟等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
常山北明(sz 000158 ) 获机构资金买入，总买入净额为1.44亿元；
海立股份(sh 600619 ) 获普通席位买入，总买入净额为4333.78万元；
巨轮智能(sz 002031 ) 获实力游资买入，总买入净额为3950.33万元；
弘业期货(sz 001236 ) 获主力做T，总买入净额为3775.88万元；
波长光电(sz 301421 ) 获机构资金买入，总买入净额为3017.77万元。
【新股申购】
长联科技(sz301618) ：申购代码：301618，发行价格21.12元/股，发行市盈率17.00倍。

2024-09-19 时报财富资讯（星期四）
【资讯导读】
1、国常会研究促进创业投资发展的有关举措 将进一步激发创业投资市场活力
2、苹果iOS 18翻开通用RCS新篇章 行业迎来新机遇
3、广信材料：公司工业重防腐涂料已实现小批量供货
4、海量数据：海量数据库Vastbase已完成与鲲鹏服务器等系统的适配工作
【今日头条】
国常会研究促进创业投资发展的有关举措 将进一步激发创业投资市场活力
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主持召开国务院常务会议，研究促进创业投资发展的有关举措。会议指出，要尽快疏通“募投管退”各环节存在的堵点卡点，支持符合条件的科技型企业境内外上市，大力发展股权转让、并购市场，推广实物分配股票试点，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金，促进创投行业良性循环。要推动国资出资成为更有担当的长期资本、耐心资本，完善国有资金出资、考核、容错、退出相关政策措施。要夯实创业投资健康发展的制度基础，落实资本市场改革重点举措，健全资本市场功能，进一步激发创业投资市场活力。
我国已经发展成为全球第二大股权创投行业大国，创投行业为以硬科技为代表的初创企业发展提供全生命周期支持，在服务新质生产力、培育经济增长新动能等方面发挥了不可替代的基础性、关键性作用。面对日益复杂多变的国际形势和内外部挑战，创投行业发展也面临不少困难，如募资、投资、退出正向循环有待进一步畅通，税收、差异化监管等政策有待进一步落实，长期资本、耐心资本来源有待进一步拓宽等。随着重磅利好政策的加速驱动，我国创业投资市场环境望加速完善，创投领域相关公司望迎来发展机遇。
$创业黑马(sz300688)$ 旗下创新黑马基金经营范围为创业投资、创业咨询、投资管理、投资咨询等。创新黑马基金投资投资目标是支持科创基金原始创新阶段项目发展为导向，以股权投资方式投资于人工智能或新一代信息技术方向、具有成长潜力、拥有自主创新能力的初创期的科技型中小企业。
$华金资本(sz000532)$ 公司旗下数家子公司取得私募股权、创业投资基金管理人牌照，通过组建私募基金积极开展投资业务，私募基金管理人品牌已初具影响力。
【投资聚焦】
苹果iOS 18翻开通用RCS新篇章 行业迎来新机遇
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据媒体报道，全球移动通信系统协会（GSMA）17日发布博文，庆祝苹果iOS 18系统支持富通讯解决方案（RCS），并表示下一阶段是实现安卓与iPhone间的RCS加密通信。
富通讯解决方案（RCS）是由GSM协会发起的、旨在创建基于IP多媒体子系统基础上进一步丰富运营商通信服务的计划。iOS和安卓目前已实现支持RCS通用配置，用户在与其它平台联系人通信时，可以利用输入指示器、已读回执、高质量媒体共享以及改进的群组消息等特性。通过RCS，消费者可以获得更加丰富的即时通讯功能，如已读回执、打字显示和位置共享，并且将能够在iPhone和Android设备之间共享更高质量的图像和视频。这意味着富媒体消息时代的来临，短信入口的体验将迎来重大改变。
我国电信运营商也一直是RCS的积极支持者，5G消息便是5G与RCS的结合之作。5G消息带来全新的人机交互模式；用户在消息窗口内就能完成服务搜索、发现、交互、支付等一站式的业务体验，构建了全新的信息服务入口。5G消息构建了RCS消息、5G阅信和5G视信的富媒体消息产品组合，苹果支持RCS和5G阅信形成互补，为行业带来了新的机遇。
$梦网科技(sz002123)$ 为国内领先云通信服务商，5G阅信覆盖11亿+安卓与鸿蒙手机终端，公司与华为签订盘古大模型合作框架协议，积极打造“AI+5G消息”，应用AI赋能5G消息。
$彩讯股份(sz300634)$ 是运营商RCS服务的主要供应商，是5G消息生态的核心参与者，与运营商一起参与多项5G消息运营项目。
【独家参考】
广信材料：公司工业重防腐涂料已实现小批量供货
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$广信材料(sz300537)$ 接受机构调研时表示，截至目前，公司汽车内外饰涂料产品在相关新能源汽车主机厂的销售量保持稳定并逐步增长，涉及的终端主机厂包括比亚迪、吉利、哪吒、长安等。2024 年下半年，公司将持续推进新能源汽车应用领域的客户验证流程，并进一步加快市场开拓。在工业防腐涂料领域，公司将石墨烯优异性能与改性树脂技术合成，开发了石墨烯改性重防腐无溶剂涂料、石墨烯改性重防腐水性涂料等一系列石墨烯复合防腐涂料。截至目前，公司工业重防腐涂料已实现小批量供货。
海量数据：海量数据库Vastbase已完成与鲲鹏服务器等系统的适配工作
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海量数据(sh 603138 ) 在投资者互动平台表示，公司依托“鲲鹏”大生态、打造“Vastabase”小生态，公司自主研发的海量数据库Vastbase已完成与鲲鹏服务器、欧拉操作系统、华为云等软硬件及云平台的适配工作。公司将派相关人员出席华为全联接大会。
【财经要闻】
1、国常会：大力发展股权转让、并购市场，推广实物分配股票试点。
2、商务部：中秋节假期使用6.4亿元中央补贴资金，带动销售额超33亿元。
3、国家外汇局：8月境外机构继续净增持境内债券，外资配置人民币资产意愿保持稳定。
4、住建部：2024年1—8月全国新开工改造城镇老旧小区4.2万个。
5、年内股票ETF净流入达7336亿元。
6、迪拜将启动空中出租车项目。
7、广东：积极发展风险投资，壮大耐心资本。
【公告淘金】
1、中国船舶(sh 600150 ) 拟换股吸收合并中国重工，明日起复牌。
2、南微医学(sh 688029 ) 拟使用自有资金不超过3672万欧元购买CME51%股权。
3、时空科技(sh 605178 ) 中标1.83亿元河道综合整治及智慧文旅项目，约占公司2023年度营业收入的90.05%。
4、温氏股份(sz 300498 ) 拟以9亿元-18亿元回购股份。
5、华东重机(sz 002685 ) 以7425万元收购的锐信图芯合计37.50%股权并增资。
6、三未信安(sh 688489 ) 发布新一代抗量子密码系列产品。
7、国林科技(sz 300786 ) 拟吸收合并全资子公司国林流体、国林新能源。
8、水晶光电(sz 002273 ) 参与设立的产业基金拟投资光驰半导体。
【龙虎榜看台】
资金流入光刻机、多元金融等板块
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周三，大盘探底回升。截至收盘，沪指涨0.49%报2717.28点，深成指涨0.11%报7992.25点，创业板指跌0.11%报1533.47点。两市共计成交4793亿元，较上个交易日缩量454亿元。盘面上，光刻机、多元金融、煤炭、房地产等板块涨幅居前，消费电子、电商、ST板块、电子烟等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
常山北明(sz 000158 ) 获机构资金买入，总买入净额为1.44亿元；
海立股份(sh 600619 ) 获普通席位买入，总买入净额为4333.78万元；
巨轮智能(sz 002031 ) 获实力游资买入，总买入净额为3950.33万元；
弘业期货(sz 001236 ) 获主力做T，总买入净额为3775.88万元；
波长光电(sz 301421 ) 获机构资金买入，总买入净额为3017.77万元。
【新股申购】
长联科技(sz301618) ：申购代码：301618，发行价格21.12元/股，发行市盈率17.00倍。

2024-09-19 中证投资参考（星期四）
【今日导读】
＞全球首款12英寸GaN晶圆诞生 氮化镓迎技术拐点
＞华为重磅新品发布会定档 智界R7或将开启大定
＞地方债八月发行明显提速 关注工程机械投资机会
＞多地打造生物产业集群 合成生物产业化进程提速
【中证视点】
全球首款12英寸GaN晶圆诞生 氮化镓迎技术拐点
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近日，英飞凌宣布能以更低成本生产由创新材料氮化镓制成的芯片，该公司已经成功开发出全球首款12英寸（300mm）功率氮化镓（GaN）晶圆，并将在今年11月举行的慕尼黑电子展上向公众展示。英飞凌希望通过新工艺长期确保氮化镓芯片的价格不会高于硅半导体。据称，该技术已在位于菲拉赫工厂的试产线上得到验证，目前将根据需求扩大产能。
作为第三代半导体材料的典型代表，在过去多年的发展历程中，氮化镓似乎一直都被碳化硅稳压一头。而这次，氮化镓率先实现12英寸晶圆量产的消息传来，备受行业瞩目。英飞凌是全球首家在现有大规模生产环境中掌握氮化镓半导体晶圆技术的供应商。据该公司称，这些晶圆上可容纳的半导体数量是迄今常见晶圆的2.3倍。因此，未来这种元件的价格可能会大幅降低。对客户来说，用氮化镓半导体替代迄今占主导地位的硅半导体将更具吸引力。
而就在英飞凌宣布12英寸GaN晶圆前几天，信越化学宣布实现了GaN专用生长衬底300mm QST衬底，并开始发货样品。此外，英特尔、晶湛半导体、IVWorks 等多家企业也曾宣布实现了12英寸GaN突破，在器件、外延、生产设施等方面实现技术突破。
在AI浪潮驱动之下，数据中心和具身智能成为重要的应用落点。对于新材料氮化镓（GaN）来说，在消费电子快充场景之外，其应用市场也将快速拓维。专家预计，氮化镓功率半导体业务将实现近10倍的增长：从去年的2.6亿美元增至2029年的25亿美元。
氮化镓，作为第三代半导体材料的佼佼者，当前优势逐渐占据上风。可关注1）$赛微电子(sz300456)$ 全球领先的集成电路芯片晶圆制造厂，公司目前的主要产品及业务包括 MEMS 芯片的工艺开发及晶圆制造、GaN外延材料生长与器件设计等；2）$中瓷电子(sz003031)$ 氮化镓射频芯片良率达到业内先进水平；3）$华润微(sh688396)$ 作为专注于功率器件的IDM公司，在多年前就布局了第三代半导体产业，目前6吋的SiC和GaN晶圆线均已稳定量产。
【热点聚焦】
华为重磅新品发布会定档 智界R7或将开启大定
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据多位知情人士透露，华为秋季全场景新品发布会将于9月24日在上海举办，届时智界R7或开启大定，小订通道将于9月24日关闭。此前，智界R7已经开启预售，预售价26.8万元起，下订可享2000元订金抵5000元购车尾款，该车在24小时内收获订单突破10000台。
智界R7是华为鸿蒙智行品牌下的一款全新纯电SUV，它搭载了华为最新的ADS 3.0高阶智能驾驶系统，具备800V高压超充技术，能够实现超过800公里的纯电续航。此外，智界R7还配备了鸿蒙智能座舱，提供了大模型小艺语音助手等先进功能，智界R7的推出，无疑将进一步巩固华为在智能汽车市场的地位，推动行业向更高水平发展。
相关公司中，$博俊科技(sz300926)$ 有部分产品通过Tier1客户间接供货北汽享界S9和奇瑞智界R7；$伯特利(sh603596)$ 智能驾驶产品包括ADAS、WCBS、EPB产品，目前在华为品牌的定点项目有制动器、EPB、WCBS，主要车型包括问界、智界。
【产业观察】
地方债八月发行提速 关注工程机械投资机会
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根据央行公布数据显示，8月社融存量同比增长8.1%，从社融增量看，8月社会融资规模增量为30298亿元，高于市场预期，其中，政府债券融资同比多增较多。8月地方政府发债明显提速。根据企业预警通统计，8月地方债发行293只，发行总额达11996.23亿元，发行数量和总额为年内最高，环比7月增加近4900亿元，净融资规模环比7月增加近6300亿元。对比前两年，今年地方债发行进度明显后移，市场预计9月、10月地方债供给规模仍可观。
此外，根据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年8月份销售各类挖掘机14647台，同比增长11.8%，对比7月销售的13690台，增速进一步回升。8月销售数据释放出积极信号，同时三季度地方债发行提速将为基建投资较快增长提供支撑，工程机械行业景气有望加快回升，建议关注柳工(sz 000528 ) 、厦工股份(sh 600815 ) 等。
多地打造生物产业集群 合成生物产业化进程提速
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据统计，8月国内12家合成生物企业完成最新一轮融资，总金额超6亿元人民币。另外，北京、天津、安徽等地今年合成生物学相关政策陆续发布，全国多地积极打造创新策源地，布局合成生物产业集群。9月14日，北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会等印发《北京市加快合成生物制造产业创新发展行动计划（2024-2026年）》，加快合成生物制造产业创新发展。今年，北京还启动了合成生物制造技术创新中心和中关村合成生物制造产业集聚区的建设，发布《昌平区支持合成生物制造产业高质量发展的若干措施（试行）》，从创新孵化、产业集群、项目落地、推广应用等各个环节提出针对性地支持措施，促进重大项目、重点企业、重要平台和重磅人才集聚发展。
合成生物作为一种生物制造生产方式，随着技术的发展，其产业已覆盖医药制造、医疗医美、食品等多个领域。2024年，合成生物学领域迎来了多项政策支持，促进合成生物学技术创新和产业化发展。随着人工智能、机器学等技术与合成生物学的深度融合，合成生物学在不同领域的应用和发展将迎来新的机遇。
上市公司，可关注华恒生物(sh 688639 ) 合成生物学平台企业，2005年成立以来，持续深耕合成生物，公司产品布局也从丙氨酸系列产品逐步丰富到涵盖氨基酸、维生素、新材料、酸味剂等众多产品；花园生物(sz 300401 ) 推动“化学合成、生物合成”双布局，年产10000吨L-丙氨酸及生物制造中试基地项目在建。

【行业动态】
展示我国最新成果 算力大会将于下周召开
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据悉，2024中国算力大会将9月27日至29日召开。官方表示，今年的中国算力大会将全面展示我国算力领域的最新成果，包括算力筑基、算力加速、算力调度和交易、算力应用（人工智能）、创投活力（科创项目）孵化、特色成果等展示区，加强算力技术和产业的交流合作，推动算力赋能千行百业。中国算力大会作为我国算力产业领域的顶级盛会，自2022年起已连续在山东、宁夏成功举办两届，正致力于打造“算力产业风向标、算力创新策源地、算力生态孵化器”。
另外，近日OpenAI推出全新大模型o1，对于复杂推理任务而言，其是重大进步，代表AI能力新水平。据OpenAI博客，算力消耗可能较大，ChatGPT订阅用户访问o1-pview每周消息数量限制为30条，o1-mini则为50条。同时，API使用等级达到5级的开发者才可以使用这两个模型，每分钟的速率限制为20次。随着人工智能、多模态大模型迅猛发展，全球算力需求激增。
需求释放叠加算力大会催化，建议关注布局主设备&服务器的浪潮信息(sz 000977 ) 、中科曙光(sh 603019 ) 以及英维克(sz 002837 ) 等。
可用于L4级无人驾驶 禾赛激光雷达OT128发布
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上海禾赛科技有限公司近日发布了其最新的360°激光雷达产品OT128，并在2024年德国IAA展上展出。这款激光雷达专为L4级无人驾驶车辆、工业机器人、智能港口以及ADAS系统开发等应用场景量身打造，标志着禾赛科技在激光雷达技术领域的又一重大突破。目前，已有多家知名企业，包括元戎启行、文远知行和西井科技，选择与禾赛科技合作使用OT128激光雷达，并且该产品已在禾赛自建的工厂全面投入量产。
此外，据禾赛科技发布的2024年第二季度财报，公司在该季度实现了4.6亿元人民币的营收，同比增长4.2%。激光雷达的全球总交付量达到86,526台，同比增长66.1%，其中ADAS产品的全球交付量为80,773台，同比增长76.8%，ADAS业务和Robotaxi业务的综合毛利率为45.1%。这些数据表明禾赛科技在激光雷达领域的市场地位持续增强，其产品在行业内得到了广泛认可和应用。
随着禾赛OT128激光雷达的量产，将给供应链公司带来新的增长机会，相关公司中，永新光学(sh 603297 ) 是禾赛科技的重要合作伙伴，公司的光学元部件应用于禾赛的多款激光雷达产品中；商络电子(sz 300975 ) 向禾赛科技供应电容、电感、IC、存储器等电子元器件产品。
【信息追踪】
印度巴西产量预计大减 关注糖类股交易性机会
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18日，白糖主连期货上涨0.95%，自9月以来有探底回升之势；隔夜纽约尾盘，ICE原糖期货涨4.28%，ICE白糖期货涨2.75%。国内甜菜糖已经开榨，甜菜陈糖价格快速回落接轨新糖，期货盘面以甜菜糖定价重心会逐渐靠拢甘蔗糖和加工糖，加工糖受成本影响降价意向减弱，叠加台风对于甘蔗的破坏，期货价格获得一定支撑力度。
国际方面，美联储降息预期提振商品市场，外盘原糖反弹。市场供应方面，受巴西甘蔗田发生大火影响，市场普遍预计即将公布巴西双周报告产量下调；印度解禁甘蔗制乙醇禁令和预备延迟出口禁令，叠加部分天气影响，2024/25年度白糖总产量从此前预估的3400万吨锐减至2900万吨。作为白糖出口大国的印度和巴西两者皆出现较大幅度变动，对原糖价格产生支撑。
可关注中粮糖业(sh 600737 ) 、广农糖业(sz 000911 ) 等。

2024-09-19 中证投资参考（星期四）
【今日导读】
＞全球首款12英寸GaN晶圆诞生 氮化镓迎技术拐点
＞华为重磅新品发布会定档 智界R7或将开启大定
＞地方债八月发行明显提速 关注工程机械投资机会
＞多地打造生物产业集群 合成生物产业化进程提速
【中证视点】
全球首款12英寸GaN晶圆诞生 氮化镓迎技术拐点
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近日，英飞凌宣布能以更低成本生产由创新材料氮化镓制成的芯片，该公司已经成功开发出全球首款12英寸（300mm）功率氮化镓（GaN）晶圆，并将在今年11月举行的慕尼黑电子展上向公众展示。英飞凌希望通过新工艺长期确保氮化镓芯片的价格不会高于硅半导体。据称，该技术已在位于菲拉赫工厂的试产线上得到验证，目前将根据需求扩大产能。
作为第三代半导体材料的典型代表，在过去多年的发展历程中，氮化镓似乎一直都被碳化硅稳压一头。而这次，氮化镓率先实现12英寸晶圆量产的消息传来，备受行业瞩目。英飞凌是全球首家在现有大规模生产环境中掌握氮化镓半导体晶圆技术的供应商。据该公司称，这些晶圆上可容纳的半导体数量是迄今常见晶圆的2.3倍。因此，未来这种元件的价格可能会大幅降低。对客户来说，用氮化镓半导体替代迄今占主导地位的硅半导体将更具吸引力。
而就在英飞凌宣布12英寸GaN晶圆前几天，信越化学宣布实现了GaN专用生长衬底300mm QST衬底，并开始发货样品。此外，英特尔、晶湛半导体、IVWorks 等多家企业也曾宣布实现了12英寸GaN突破，在器件、外延、生产设施等方面实现技术突破。
在AI浪潮驱动之下，数据中心和具身智能成为重要的应用落点。对于新材料氮化镓（GaN）来说，在消费电子快充场景之外，其应用市场也将快速拓维。专家预计，氮化镓功率半导体业务将实现近10倍的增长：从去年的2.6亿美元增至2029年的25亿美元。
氮化镓，作为第三代半导体材料的佼佼者，当前优势逐渐占据上风。可关注1）$赛微电子(sz300456)$ 全球领先的集成电路芯片晶圆制造厂，公司目前的主要产品及业务包括 MEMS 芯片的工艺开发及晶圆制造、GaN外延材料生长与器件设计等；2）$中瓷电子(sz003031)$ 氮化镓射频芯片良率达到业内先进水平；3）$华润微(sh688396)$ 作为专注于功率器件的IDM公司，在多年前就布局了第三代半导体产业，目前6吋的SiC和GaN晶圆线均已稳定量产。
【热点聚焦】
华为重磅新品发布会定档 智界R7或将开启大定
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据多位知情人士透露，华为秋季全场景新品发布会将于9月24日在上海举办，届时智界R7或开启大定，小订通道将于9月24日关闭。此前，智界R7已经开启预售，预售价26.8万元起，下订可享2000元订金抵5000元购车尾款，该车在24小时内收获订单突破10000台。
智界R7是华为鸿蒙智行品牌下的一款全新纯电SUV，它搭载了华为最新的ADS 3.0高阶智能驾驶系统，具备800V高压超充技术，能够实现超过800公里的纯电续航。此外，智界R7还配备了鸿蒙智能座舱，提供了大模型小艺语音助手等先进功能，智界R7的推出，无疑将进一步巩固华为在智能汽车市场的地位，推动行业向更高水平发展。
相关公司中，$博俊科技(sz300926)$ 有部分产品通过Tier1客户间接供货北汽享界S9和奇瑞智界R7；$伯特利(sh603596)$ 智能驾驶产品包括ADAS、WCBS、EPB产品，目前在华为品牌的定点项目有制动器、EPB、WCBS，主要车型包括问界、智界。
【产业观察】
地方债八月发行提速 关注工程机械投资机会
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根据央行公布数据显示，8月社融存量同比增长8.1%，从社融增量看，8月社会融资规模增量为30298亿元，高于市场预期，其中，政府债券融资同比多增较多。8月地方政府发债明显提速。根据企业预警通统计，8月地方债发行293只，发行总额达11996.23亿元，发行数量和总额为年内最高，环比7月增加近4900亿元，净融资规模环比7月增加近6300亿元。对比前两年，今年地方债发行进度明显后移，市场预计9月、10月地方债供给规模仍可观。
此外，根据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年8月份销售各类挖掘机14647台，同比增长11.8%，对比7月销售的13690台，增速进一步回升。8月销售数据释放出积极信号，同时三季度地方债发行提速将为基建投资较快增长提供支撑，工程机械行业景气有望加快回升，建议关注柳工(sz 000528 ) 、厦工股份(sh 600815 ) 等。
多地打造生物产业集群 合成生物产业化进程提速
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据统计，8月国内12家合成生物企业完成最新一轮融资，总金额超6亿元人民币。另外，北京、天津、安徽等地今年合成生物学相关政策陆续发布，全国多地积极打造创新策源地，布局合成生物产业集群。9月14日，北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会等印发《北京市加快合成生物制造产业创新发展行动计划（2024-2026年）》，加快合成生物制造产业创新发展。今年，北京还启动了合成生物制造技术创新中心和中关村合成生物制造产业集聚区的建设，发布《昌平区支持合成生物制造产业高质量发展的若干措施（试行）》，从创新孵化、产业集群、项目落地、推广应用等各个环节提出针对性地支持措施，促进重大项目、重点企业、重要平台和重磅人才集聚发展。
合成生物作为一种生物制造生产方式，随着技术的发展，其产业已覆盖医药制造、医疗医美、食品等多个领域。2024年，合成生物学领域迎来了多项政策支持，促进合成生物学技术创新和产业化发展。随着人工智能、机器学等技术与合成生物学的深度融合，合成生物学在不同领域的应用和发展将迎来新的机遇。
上市公司，可关注华恒生物(sh 688639 ) 合成生物学平台企业，2005年成立以来，持续深耕合成生物，公司产品布局也从丙氨酸系列产品逐步丰富到涵盖氨基酸、维生素、新材料、酸味剂等众多产品；花园生物(sz 300401 ) 推动“化学合成、生物合成”双布局，年产10000吨L-丙氨酸及生物制造中试基地项目在建。

【行业动态】
展示我国最新成果 算力大会将于下周召开
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据悉，2024中国算力大会将9月27日至29日召开。官方表示，今年的中国算力大会将全面展示我国算力领域的最新成果，包括算力筑基、算力加速、算力调度和交易、算力应用（人工智能）、创投活力（科创项目）孵化、特色成果等展示区，加强算力技术和产业的交流合作，推动算力赋能千行百业。中国算力大会作为我国算力产业领域的顶级盛会，自2022年起已连续在山东、宁夏成功举办两届，正致力于打造“算力产业风向标、算力创新策源地、算力生态孵化器”。
另外，近日OpenAI推出全新大模型o1，对于复杂推理任务而言，其是重大进步，代表AI能力新水平。据OpenAI博客，算力消耗可能较大，ChatGPT订阅用户访问o1-pview每周消息数量限制为30条，o1-mini则为50条。同时，API使用等级达到5级的开发者才可以使用这两个模型，每分钟的速率限制为20次。随着人工智能、多模态大模型迅猛发展，全球算力需求激增。
需求释放叠加算力大会催化，建议关注布局主设备&服务器的浪潮信息(sz 000977 ) 、中科曙光(sh 603019 ) 以及英维克(sz 002837 ) 等。
可用于L4级无人驾驶 禾赛激光雷达OT128发布
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上海禾赛科技有限公司近日发布了其最新的360°激光雷达产品OT128，并在2024年德国IAA展上展出。这款激光雷达专为L4级无人驾驶车辆、工业机器人、智能港口以及ADAS系统开发等应用场景量身打造，标志着禾赛科技在激光雷达技术领域的又一重大突破。目前，已有多家知名企业，包括元戎启行、文远知行和西井科技，选择与禾赛科技合作使用OT128激光雷达，并且该产品已在禾赛自建的工厂全面投入量产。
此外，据禾赛科技发布的2024年第二季度财报，公司在该季度实现了4.6亿元人民币的营收，同比增长4.2%。激光雷达的全球总交付量达到86,526台，同比增长66.1%，其中ADAS产品的全球交付量为80,773台，同比增长76.8%，ADAS业务和Robotaxi业务的综合毛利率为45.1%。这些数据表明禾赛科技在激光雷达领域的市场地位持续增强，其产品在行业内得到了广泛认可和应用。
随着禾赛OT128激光雷达的量产，将给供应链公司带来新的增长机会，相关公司中，永新光学(sh 603297 ) 是禾赛科技的重要合作伙伴，公司的光学元部件应用于禾赛的多款激光雷达产品中；商络电子(sz 300975 ) 向禾赛科技供应电容、电感、IC、存储器等电子元器件产品。
【信息追踪】
印度巴西产量预计大减 关注糖类股交易性机会
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18日，白糖主连期货上涨0.95%，自9月以来有探底回升之势；隔夜纽约尾盘，ICE原糖期货涨4.28%，ICE白糖期货涨2.75%。国内甜菜糖已经开榨，甜菜陈糖价格快速回落接轨新糖，期货盘面以甜菜糖定价重心会逐渐靠拢甘蔗糖和加工糖，加工糖受成本影响降价意向减弱，叠加台风对于甘蔗的破坏，期货价格获得一定支撑力度。
国际方面，美联储降息预期提振商品市场，外盘原糖反弹。市场供应方面，受巴西甘蔗田发生大火影响，市场普遍预计即将公布巴西双周报告产量下调；印度解禁甘蔗制乙醇禁令和预备延迟出口禁令，叠加部分天气影响，2024/25年度白糖总产量从此前预估的3400万吨锐减至2900万吨。作为白糖出口大国的印度和巴西两者皆出现较大幅度变动，对原糖价格产生支撑。
可关注中粮糖业(sh 600737 ) 、广农糖业(sz 000911 ) 等。

2024-09-19 上证早知道 （星期四）
【今日导读】
＞我国促进创业投资发展 科技型企业上市将获支持
＞脑机接口应用得到认定 治疗失明为重要发展方向
＞中国船舶拟换股吸收合并中国重工 即将双双复牌
＞华东重机收购GPU公司股权 温氏股份拟回购股份
【上证聚焦】
〇我国促进创业投资发展 科技型企业上市将获支持
————————
9月18日召开的国务院常务会议研究促进创业投资发展的有关举措。会议提出，要尽快疏通“募投管退”各环节存在的堵点卡点，支持符合条件的科技型企业境内外上市，大力发展股权转让、并购市场，推广实物分配股票试点，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金，促进创投行业良性循环。要夯实创业投资健康发展的制度基础，落实资本市场改革重点举措，健全资本市场功能，进一步激发创业投资市场活力。
创业投资事关科技创新、产业升级和高质量发展。研究机构认为，自中央经济工作会议首提鼓励发展创业投资、股权投资”以来，政策组合拳正在密集落地。当前，“退出难”是创投行业面临的一大痛点，IPO是创投收益最高的退出通道，稳定而有预期的多层次资本市场建设对于创投的发展至关重要。对于突破关键核心技术的科技型企业，IPO有望迎来“绿色通道”
$四川双马(sz000935)$ 担任和谐锦弘、和谐锦豫两只基金的管理人，据公司半年报测算，未来有望取得超额业绩报酬11.6亿元;
$南京高科(sh600064)$ 今年上半年新增投资迪诺薇华、瑞初医药、领跑微电子3个项目，投资的一脉阳光在港交所发行上市。
【上证精选】
〇外交部决定对美国军工企业采取反制措施将冻结9家企业在我国境内的动产、不动产和其他各类财产，并禁止我国境内的组织、个人与其进行有关交易、合作等活动。
〇中秋节假期3天，全国国内出游1.07亿人次，按可比口径较2019年同期增长6.3%;国内游客出游总花费510.47亿元，较2019年同期增长8%。
〇据国家外汇局，8月份企业、个人等非银行部门跨境收支顺差153亿美元;境外机构继续净增持境内债券，外资配置人民币资产意愿保持稳定。
〇小米三折叠手机专利曝光:背面采用水平放置的摄像头方案，水平放置了3个摄像头，并配有一个LED闪光灯。
〇9月18日，多只沪深300ETF再度放量。其中易方达沪深300ETF的成交额达到22.06亿元，接近前一交易日的4倍。
【产业情报】
〇脑机接口应用得到认定 治疗失明为重要发展方向
————————
埃隆·马斯克旗下的脑机接口公司Neuralink称，一款被称为“盲视(Blindsight)”的实验性设备已获得美国食品药品监督管理局(FDA)的“突破性设备”认定。这-认定有望加速某些在研设备的开发和审查。据介绍，盲视设备可以让那些失去双眼和视神经的人也能恢复视力。
脑机接口技术通过解码大脑中的视觉信息，将其转化为视觉感知，从而使盲人能够获得“视觉”。治疗失明有望成为脑机接口设备最先步入临床应用的领域。研究机构表示，脑接机口技术作为“推动未来产业创新发展”的技术，已成为我国的新兴战略发展产业，获得政府及资本市场的支持。
$三博脑科(sz301293)$ 使用脑磁图、头皮脑电图、术中电生理、电极植入进行癫痫和帕金森病等功能神经疾病的诊断和病情监测;
$中科信息(sz300678)$ 引进脑机接口技术及设备作为辅助工具，研发基于光遗传调控的闭环脑机接口(BMI)系统，以满足智慧麻醉、智慧康复两大应用场景需求。
【公告解读】
〇中国船舶拟换股吸收合并中国重工
————————
$中国船舶(sh600150)$ 与中国重工(sh 601989 ) 双双公告，正在筹划重大资产重组，将由中国船舶向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。每1股中国重工股票可以换得0.1335股中国船舶股票。本次重组旨在解决两公司在总装业务领域的同业竞争问题，整合融合科研生产体系和管理体系，推进各成员单位专业化体系化协调化发展，实现深化改革三年行动实施方案落实落地，促进国有资产的保值增值。
〇华东重机拟收购GPU公司股权并增资
————————
华东重机(sz 002685 ) 将以1.98亿元的投前估值收购锐信图芯部分股权并增资，具体为以7425万元向许清河、锐锋聚信收购其持有的锐信图芯合计37.5%股权，并以1980万元认购锐信图芯新增的注册资本。锐信图芯已经实现GPU芯片量产且批量供货，第一代产品瞄准国内的国产化信创市场，BF2000系列GPU芯片对标国内头部GPU芯片公司的信创主力芯片产品。
〇温氏股份等公司拟回购股份
————————
温氏股份(sz 300498 ) 拟以9亿至18亿元回购股份，回购价格不超过27.01元/股。
方大炭素(sh 600516 ) 拟以5亿至10亿元回购股份，回购价格不超过4.33元/股。
水星家纺(sh 603365 ) 拟以5000万至7500万元回购股份，回购价格不超过18.26元/股
苏试试验(sz 300416 ) 拟以3000万至5000万元回购股份，回购价格不超过15元/股。
立昂微(sh 605358 ) 实控人提议回购股份4000万至5000万元。
〇三未信安发布抗量子密码系列产品
————————
三未信安(sh 688489 ) 发布新一代抗量子密码系列产品，包括抗量子密码芯片、板卡、UKEY、密码机、网关、数字证书认证系统和密钥管理系统。新产品支持全系抗量子密码算法，包括NIST标准算法和国内主流算法，支持亿级抗量子密钥的生成、存储、使用。
〇翰宇药业艾塞那肽注射液获批上市
————————
翰宇药业(sz 300199 ) 艾塞那肽注射液获得国家药品监督管理局批准上市，规格分别为5ug和10ug，包装规格为1支/盒，3支/盒。艾塞那肽为GLP-1类似物，用于改善2型糖尿病患者的血糖控制。
〇科创新源拟投资液冷板项目
————————
科创新源(sz 300731 ) 控股子公司苏州瑞泰克散热科技有限公司拟投资9000万元新建新能源汽车电池大面冷却液冷板项目。该项目总工期预计9个月，将于2025年年中建设完成。
【资金观潮】
〇两机构席位买入波长光电
————————
9月18日的交易公开信息显示，波长光电(sz 301421 ) 获两家机构席位合计买入4056.22万元，占全天成交总额的7.27%。
@华鑫证券研究所 认为，受益于政府的产业政策重点支持，以及在激光下游应用领域由消费级向工业级拓展的大趋势之下，光学行业发展空间广阔。波长光电2023年的三个募投项目包括激光光学产品生产项目、红外热成像光学产品生产项目以及波长光学研究院建设项目，将大幅提升公司的激光光学相关产品产能，扩大经营规模和市场占有率。扩产项目预计2024年可以部分投产。
【机构调研】
〇海目星(sh 688559 ) 表示，目前公司新签订单已经达到去年全年新签订单数量，具体业务板块占比为:锂电70%左右(其中海外订单占比50%以上)，3C占比15%左右，光伏占比10%左右，其他5%左右。从与客户跟进情况来看，全年新增订单预计将有较大幅度的增长。公司从2022年开始布局固态电池领域，涉及半固态、准固态到全固态电池的三个基础技术路线。当前关键技术和关键工艺均取得了突破性进展。
〇大豪科技(sh 603025 ) 表示，公司核心刺绣机产品仍维持了景气度，因海外传统服装加工换机潮到来、个性化追求、装饰潮流变化等因素影响，促进公司相关产品需求增长。按照以往经验来看，景气度可持续2到3年。公司也在进行海外布局，对中东、沙特、阿联酋市场进行扩展。
〇步科股份(sh 688160 ) 表示，得益于协作机器人市场逐渐起量，以及终端应用场景拓展，2024年上半年，公司无框力矩电机产品保持良好的增长势头，同比增长近75%。回顾去年，无框力矩电机的出货主要集中在下半年,所以整体来看，公司对今年全年协作机器人方向的增长保持信心。
【交易闹铃】
〇一只新股19日申购
————————
长联科技代码301618，发行价21.12元，市盈率17倍，申购上限1.6万股，主营印花材料。

2024-09-19 上证早知道 （星期四）
【今日导读】
＞我国促进创业投资发展 科技型企业上市将获支持
＞脑机接口应用得到认定 治疗失明为重要发展方向
＞中国船舶拟换股吸收合并中国重工 即将双双复牌
＞华东重机收购GPU公司股权 温氏股份拟回购股份
【上证聚焦】
〇我国促进创业投资发展 科技型企业上市将获支持
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9月18日召开的国务院常务会议研究促进创业投资发展的有关举措。会议提出，要尽快疏通“募投管退”各环节存在的堵点卡点，支持符合条件的科技型企业境内外上市，大力发展股权转让、并购市场，推广实物分配股票试点，鼓励社会资本设立市场化并购母基金或创业投资二级市场基金，促进创投行业良性循环。要夯实创业投资健康发展的制度基础，落实资本市场改革重点举措，健全资本市场功能，进一步激发创业投资市场活力。
创业投资事关科技创新、产业升级和高质量发展。研究机构认为，自中央经济工作会议首提鼓励发展创业投资、股权投资”以来，政策组合拳正在密集落地。当前，“退出难”是创投行业面临的一大痛点，IPO是创投收益最高的退出通道，稳定而有预期的多层次资本市场建设对于创投的发展至关重要。对于突破关键核心技术的科技型企业，IPO有望迎来“绿色通道”
$四川双马(sz000935)$ 担任和谐锦弘、和谐锦豫两只基金的管理人，据公司半年报测算，未来有望取得超额业绩报酬11.6亿元;
$南京高科(sh600064)$ 今年上半年新增投资迪诺薇华、瑞初医药、领跑微电子3个项目，投资的一脉阳光在港交所发行上市。
【上证精选】
〇外交部决定对美国军工企业采取反制措施将冻结9家企业在我国境内的动产、不动产和其他各类财产，并禁止我国境内的组织、个人与其进行有关交易、合作等活动。
〇中秋节假期3天，全国国内出游1.07亿人次，按可比口径较2019年同期增长6.3%;国内游客出游总花费510.47亿元，较2019年同期增长8%。
〇据国家外汇局，8月份企业、个人等非银行部门跨境收支顺差153亿美元;境外机构继续净增持境内债券，外资配置人民币资产意愿保持稳定。
〇小米三折叠手机专利曝光:背面采用水平放置的摄像头方案，水平放置了3个摄像头，并配有一个LED闪光灯。
〇9月18日，多只沪深300ETF再度放量。其中易方达沪深300ETF的成交额达到22.06亿元，接近前一交易日的4倍。
【产业情报】
〇脑机接口应用得到认定 治疗失明为重要发展方向
————————
埃隆·马斯克旗下的脑机接口公司Neuralink称，一款被称为“盲视(Blindsight)”的实验性设备已获得美国食品药品监督管理局(FDA)的“突破性设备”认定。这-认定有望加速某些在研设备的开发和审查。据介绍，盲视设备可以让那些失去双眼和视神经的人也能恢复视力。
脑机接口技术通过解码大脑中的视觉信息，将其转化为视觉感知，从而使盲人能够获得“视觉”。治疗失明有望成为脑机接口设备最先步入临床应用的领域。研究机构表示，脑接机口技术作为“推动未来产业创新发展”的技术，已成为我国的新兴战略发展产业，获得政府及资本市场的支持。
$三博脑科(sz301293)$ 使用脑磁图、头皮脑电图、术中电生理、电极植入进行癫痫和帕金森病等功能神经疾病的诊断和病情监测;
$中科信息(sz300678)$ 引进脑机接口技术及设备作为辅助工具，研发基于光遗传调控的闭环脑机接口(BMI)系统，以满足智慧麻醉、智慧康复两大应用场景需求。
【公告解读】
〇中国船舶拟换股吸收合并中国重工
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$中国船舶(sh600150)$ 与中国重工(sh 601989 ) 双双公告，正在筹划重大资产重组，将由中国船舶向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。每1股中国重工股票可以换得0.1335股中国船舶股票。本次重组旨在解决两公司在总装业务领域的同业竞争问题，整合融合科研生产体系和管理体系，推进各成员单位专业化体系化协调化发展，实现深化改革三年行动实施方案落实落地，促进国有资产的保值增值。
〇华东重机拟收购GPU公司股权并增资
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华东重机(sz 002685 ) 将以1.98亿元的投前估值收购锐信图芯部分股权并增资，具体为以7425万元向许清河、锐锋聚信收购其持有的锐信图芯合计37.5%股权，并以1980万元认购锐信图芯新增的注册资本。锐信图芯已经实现GPU芯片量产且批量供货，第一代产品瞄准国内的国产化信创市场，BF2000系列GPU芯片对标国内头部GPU芯片公司的信创主力芯片产品。
〇温氏股份等公司拟回购股份
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温氏股份(sz 300498 ) 拟以9亿至18亿元回购股份，回购价格不超过27.01元/股。
方大炭素(sh 600516 ) 拟以5亿至10亿元回购股份，回购价格不超过4.33元/股。
水星家纺(sh 603365 ) 拟以5000万至7500万元回购股份，回购价格不超过18.26元/股
苏试试验(sz 300416 ) 拟以3000万至5000万元回购股份，回购价格不超过15元/股。
立昂微(sh 605358 ) 实控人提议回购股份4000万至5000万元。
〇三未信安发布抗量子密码系列产品
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三未信安(sh 688489 ) 发布新一代抗量子密码系列产品，包括抗量子密码芯片、板卡、UKEY、密码机、网关、数字证书认证系统和密钥管理系统。新产品支持全系抗量子密码算法，包括NIST标准算法和国内主流算法，支持亿级抗量子密钥的生成、存储、使用。
〇翰宇药业艾塞那肽注射液获批上市
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翰宇药业(sz 300199 ) 艾塞那肽注射液获得国家药品监督管理局批准上市，规格分别为5ug和10ug，包装规格为1支/盒，3支/盒。艾塞那肽为GLP-1类似物，用于改善2型糖尿病患者的血糖控制。
〇科创新源拟投资液冷板项目
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科创新源(sz 300731 ) 控股子公司苏州瑞泰克散热科技有限公司拟投资9000万元新建新能源汽车电池大面冷却液冷板项目。该项目总工期预计9个月，将于2025年年中建设完成。
【资金观潮】
〇两机构席位买入波长光电
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9月18日的交易公开信息显示，波长光电(sz 301421 ) 获两家机构席位合计买入4056.22万元，占全天成交总额的7.27%。
@华鑫证券研究所 认为，受益于政府的产业政策重点支持，以及在激光下游应用领域由消费级向工业级拓展的大趋势之下，光学行业发展空间广阔。波长光电2023年的三个募投项目包括激光光学产品生产项目、红外热成像光学产品生产项目以及波长光学研究院建设项目，将大幅提升公司的激光光学相关产品产能，扩大经营规模和市场占有率。扩产项目预计2024年可以部分投产。
【机构调研】
〇海目星(sh 688559 ) 表示，目前公司新签订单已经达到去年全年新签订单数量，具体业务板块占比为:锂电70%左右(其中海外订单占比50%以上)，3C占比15%左右，光伏占比10%左右，其他5%左右。从与客户跟进情况来看，全年新增订单预计将有较大幅度的增长。公司从2022年开始布局固态电池领域，涉及半固态、准固态到全固态电池的三个基础技术路线。当前关键技术和关键工艺均取得了突破性进展。
〇大豪科技(sh 603025 ) 表示，公司核心刺绣机产品仍维持了景气度，因海外传统服装加工换机潮到来、个性化追求、装饰潮流变化等因素影响，促进公司相关产品需求增长。按照以往经验来看，景气度可持续2到3年。公司也在进行海外布局，对中东、沙特、阿联酋市场进行扩展。
〇步科股份(sh 688160 ) 表示，得益于协作机器人市场逐渐起量，以及终端应用场景拓展，2024年上半年，公司无框力矩电机产品保持良好的增长势头，同比增长近75%。回顾去年，无框力矩电机的出货主要集中在下半年,所以整体来看，公司对今年全年协作机器人方向的增长保持信心。
【交易闹铃】
〇一只新股19日申购
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长联科技代码301618，发行价21.12元，市盈率17倍，申购上限1.6万股，主营印花材料。

2024-09-18 中证快报（星期三）
【今日导读】
○中国企业首次牵头 6G标准化工作正式启动
○国产光刻机官宣 成熟芯片将全流程国产化
○首个地面站建成 实现全链条星地激光通信
【中证头条】
中国企业首次牵头 6G标准化工作启动
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今年不仅是5.5G商用元年，也是6G产业化开启之年。据报道，近日，在澳大利亚墨尔本召开的第三代合作伙伴计划（英文缩写3GPP）业务与系统技术规范组（SA）105次全会上，3GPP首个6G标准项目——6G场景用例与需求研究项目获得通过。据了解，业务场景定义了每一代通信系统的走向，是网络性能、功能设计及服务能力的根本依据。该项目标志着全球6G标准化工作正式进入实质阶段。3GPP的6G标准化工作计划在2025年年中开始技术研究项目，将在2028年底或2029年初完成第一版6G规范的制定，以期在2030年之前将第一批商用6G系统推向市场。6G需求立项由中国移动代表担任报告人，是中国公司首次牵头新一代移动通信首个标准工作。
点评：3GPP开始6G的标准化工作，意味着6G网络产业化正式开启。作为下一代移动通信技术的代表，6G相较5G有着显著的优势，其不仅有更高的传输速率（6G的传输速度预计将比5G快100倍）、更低的通信时延（6G网络延迟可能从“毫秒”级降到“微秒”级）、更广泛的覆盖范围（6G的目标是实现“空天地海一体化覆盖”），还有更强的网络可靠性、智能化的网络服务、更完善的网络安全体系。6G的应用场景包括移动通信与算力及AI的融合、通信和感知的融合、空天地一体化的组网、沉浸式通信等，这些将成为6G时代的代表性新能力。A股相关概念股包括$光迅科技(sz002281)$ 、$信维通信(sz300136)$ 等。
【中证聚焦】
国产高端光刻机官宣 成熟芯片实现全流程国产化
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工业和信息化部印发《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》的通知。目录中的“集成电路生产装备”板块列出了氟化氪光刻机和氟化氩光刻机。其中，氟化氩光刻机具有65纳米以下的分辨率和8纳米以下的套刻精度，能够支持28纳米工艺芯片的量产。这不仅是中国在半导体设备领域的一次重大飞跃，也表明了中国在未来几年内有可能达到国际先进水平的决心。
点评：光刻机作为半导体制造的核心设备，其技术水平直接影响到了芯片的性能与成本。长期以来，高端光刻机市场被少数几家外国公司垄断。然而，随着中国在28纳米制程技术上的突破，这一切开始发生变化。这一技术不仅意味着中国能够在芯片生产上实现更多自主权，同时也为其在多个工业领域提供了坚实的基础。A股相关概念股主要有$富乐德(sz301297)$ 、$华亚智能(sz003043)$ 等。
【要闻精选】
○央行发布数据，初步统计，8月末社会融资规模存量为398.56万亿元，同比增长8.1%；8月末人民币贷款余额252.02万亿元，同比增长8.5%；8月末广义货币（M2）增长6.3%。
○中国人民银行有关部门负责人解读8月金融统计数据：将坚持支持性的货币政策立场；货币政策将更加灵活适度、精准有效，加大调控力度，加快已出台金融政策措施落地见效，着手推出一些增量政策举措，保持流动性合理充裕；持续增强宏观政策协调配合，支持积极的财政政策更好发力见效，着力扩大国内需求，促进消费与投资并重。
○国家统计局：1—8月份全国房地产开发投资69284亿元，同比下降10.2%；2024年1—8月份全国固定资产投资增长3.4%；8月70个大中城市中各线城市商品住宅销售价格环比下降、同比降幅总体略有扩大。
○财政部发布2023年全国政府采购简要情况。2023年全国政府采购规模为33929.6亿元。
○国务院办公厅日前印发《关于践行大食物观构建多元化食物供给体系的意见》，提出全方位、多途径开发食物资源，拓展食物来源渠道。
○国家中医药管理局、国家卫生健康委等五部门9月13日联合发布《关于加快推进县级中医医院高质量发展的意见》。
○国家互联网信息办公室就《人工智能生成合成内容标识办法（征求意见稿）》公开征求意见。
○多措并举活跃并购重组市场，上交所发布《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》。
○紫光展锐与中国联通联合发布AI+5G+eSIM产业合作行动计划。
○涉及药品、化妆品等，国家药监局推进建设网络销售监测平台。
○从中国稀土集团了解到，我国在四川凉山取得新突破，预期新增稀土资源量496万吨。
○日前，北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会等多部门印发《北京市加快合成生物制造产业创新发展行动计划（2024—2026年）》，将北京打造成为具有全球影响力的合成生物制造产业创新高地。
【产经透视】
首个地面站建成 实现全链条星地激光通信
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据报道，中国科学院空天信息创新研究院（空天院）自主研制成功的500毫米口径激光通信地面系统，9月15日在新疆帕米尔高原慕士塔格峰区域一处海拔4800米山顶完成部署，标志着中国首个业务化运行的星地激光通信地面站正式建成，并进入常态化运行阶段。
点评：随着中国航天技术的快速提升，卫星技术呈现变革性发展的态势，卫星探测产生的数据呈几何级增长，海量数据无法及时下传的问题日益突出，该问题严重制约了中国太空资源的高效利用。星地激光通信以激光为载体，可实现卫星与地面之间的高速信息传输，是未来星地高速通信的重要手段。区别于传统的微波通信，星地激光通信的优势在于可用频谱资源极其丰富、带宽可达数太赫兹（THz），相较于微波通信提高了十倍到近千倍。激光通信系统重量轻、体积小、功耗低、保密性强，能够满足星地海量数据传输需求。A股相关概念股主要有$光迅科技(sz002281)$ 、$华工科技(sz000988)$ 等。
【公司动向】
○国投电力(sh 600886 ) 拟以12.72元/股的价格向社保基金会发行股票募资不超过70亿元，扣除相关发行费用后全部用于孟底沟水电站项目、卡拉水电站项目。
○光迅科技(sz 002281 ) 在CIOE 2024期间推出O-band DWDM 光模块，为数据中心互连、城域接入及点对点接入网等DWDM应用场景带来新方案。光迅科技自主研发的O BAND 50G与100G EML芯片及器件，可适配100GHz高密度波长间隔，为高速、大容量、低功耗、低时延数据传输提供更高性价比的系列方案。
○立讯精密(sz 002475 ) 拟5.25欧元收购Leoni AG（莱尼公司）及其下属全资子公司股权，莱尼公司为全球头部的电缆、电线和线束系统解决方案供应商。
○渤海租赁(sz 000415 ) 控股子公司拟12.21亿美元收购飞机租赁公司CAL 100%股权。
○赛力斯(sh 601127 ) 拟以81.64亿元购买龙盛新能源100%股权，获得生产问界系列智能电动汽车产品超级工厂的所有权。
○海南矿业(sh 601969 ) 全资子公司拟要约收购特提斯公司不低于90%股份，总对价约13.02亿元人民币。特提斯公司是一家专注于石油勘探和生产的企业，核心资产和主要业务活动位于阿曼。
○卓易信息(sh 688258 ) 拟以2.73亿元购买艾普阳科技48%股权，收购完成后公司将持有艾普阳科技100%股权。艾普阳的IDE产品属于基础软件中的开发支撑软件。
○德新科技(sh 603032 ) 拟1.52亿元收购安徽安普斯51%股权，安徽汉普斯业务主要为精密行星减速器、减速电机的研发、生产和销售。
○豪能股份(sh 603809 ) 拟10亿元投建智能制造核心零部件项目一期。
○宝信软件(sh 600845 ) 中标首个海外完整产供销运营一体信息化项目。
○金杯电工(sz 002533 ) 子公司统力电工获国网沙特柔直项目订单，总金额达1.05亿元，是迄今为止公司在海外项目中获得的最大订单。
○佰奥智能(sz 300836 ) 中标5.15亿元项目。
○大名城(sh 600094 ) 控股子公司签订7.59亿元先进计算技术服务项目合同。
○云从科技(sh688327) 与华为合作的一体机项目已取得初步成果，并开始带来收入。
○浙农股份(sz 002758 ) 拟以1亿元至2亿元回购股份。
○胜宏科技(sz 300476 ) 拟7000万元—1.4亿元回购公司股份。
【资金观潮】
○9月13日沪深两市主力资金净流出146.21亿元。主力资金净流入前三的板块是证券、通信设备和贵金属，分别净流入4.97亿元、3.51亿元和3.38亿元。主力资金净流入前三的个股是天风证券、工业富联和惠泰医疗，净流入额分别为6.04亿元、3.76亿元和3.12亿元。
○深圳华强(sz 000062 ) 9月13触及跌停，成交额44.1亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入1.82亿元并卖出6006.77万元，一机构专用席位净买入2.57亿元。
【新股申购】
○铜冠矿建：申购代码920019，申购价格4.33元，发行市盈率14.92倍，公司主营矿山工程建设和采矿运营管理。
【一周回顾】
○上周中证快报重点资讯有：极致性能 华为新一代全闪存即将发布，工信部发文 推进移动物联网万物智联发展，显著降本 我国重复使用运载火箭实现突破，四部门发文 推动车网互动规模化应用试点，发射升空 人类即将实现首次商业太空行走等，相关概念股市场表现良好。

2024-09-18 中证快报（星期三）
【今日导读】
○中国企业首次牵头 6G标准化工作正式启动
○国产光刻机官宣 成熟芯片将全流程国产化
○首个地面站建成 实现全链条星地激光通信
【中证头条】
中国企业首次牵头 6G标准化工作启动
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今年不仅是5.5G商用元年，也是6G产业化开启之年。据报道，近日，在澳大利亚墨尔本召开的第三代合作伙伴计划（英文缩写3GPP）业务与系统技术规范组（SA）105次全会上，3GPP首个6G标准项目——6G场景用例与需求研究项目获得通过。据了解，业务场景定义了每一代通信系统的走向，是网络性能、功能设计及服务能力的根本依据。该项目标志着全球6G标准化工作正式进入实质阶段。3GPP的6G标准化工作计划在2025年年中开始技术研究项目，将在2028年底或2029年初完成第一版6G规范的制定，以期在2030年之前将第一批商用6G系统推向市场。6G需求立项由中国移动代表担任报告人，是中国公司首次牵头新一代移动通信首个标准工作。
点评：3GPP开始6G的标准化工作，意味着6G网络产业化正式开启。作为下一代移动通信技术的代表，6G相较5G有着显著的优势，其不仅有更高的传输速率（6G的传输速度预计将比5G快100倍）、更低的通信时延（6G网络延迟可能从“毫秒”级降到“微秒”级）、更广泛的覆盖范围（6G的目标是实现“空天地海一体化覆盖”），还有更强的网络可靠性、智能化的网络服务、更完善的网络安全体系。6G的应用场景包括移动通信与算力及AI的融合、通信和感知的融合、空天地一体化的组网、沉浸式通信等，这些将成为6G时代的代表性新能力。A股相关概念股包括$光迅科技(sz002281)$ 、$信维通信(sz300136)$ 等。
【中证聚焦】
国产高端光刻机官宣 成熟芯片实现全流程国产化
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工业和信息化部印发《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》的通知。目录中的“集成电路生产装备”板块列出了氟化氪光刻机和氟化氩光刻机。其中，氟化氩光刻机具有65纳米以下的分辨率和8纳米以下的套刻精度，能够支持28纳米工艺芯片的量产。这不仅是中国在半导体设备领域的一次重大飞跃，也表明了中国在未来几年内有可能达到国际先进水平的决心。
点评：光刻机作为半导体制造的核心设备，其技术水平直接影响到了芯片的性能与成本。长期以来，高端光刻机市场被少数几家外国公司垄断。然而，随着中国在28纳米制程技术上的突破，这一切开始发生变化。这一技术不仅意味着中国能够在芯片生产上实现更多自主权，同时也为其在多个工业领域提供了坚实的基础。A股相关概念股主要有$富乐德(sz301297)$ 、$华亚智能(sz003043)$ 等。
【要闻精选】
○央行发布数据，初步统计，8月末社会融资规模存量为398.56万亿元，同比增长8.1%；8月末人民币贷款余额252.02万亿元，同比增长8.5%；8月末广义货币（M2）增长6.3%。
○中国人民银行有关部门负责人解读8月金融统计数据：将坚持支持性的货币政策立场；货币政策将更加灵活适度、精准有效，加大调控力度，加快已出台金融政策措施落地见效，着手推出一些增量政策举措，保持流动性合理充裕；持续增强宏观政策协调配合，支持积极的财政政策更好发力见效，着力扩大国内需求，促进消费与投资并重。
○国家统计局：1—8月份全国房地产开发投资69284亿元，同比下降10.2%；2024年1—8月份全国固定资产投资增长3.4%；8月70个大中城市中各线城市商品住宅销售价格环比下降、同比降幅总体略有扩大。
○财政部发布2023年全国政府采购简要情况。2023年全国政府采购规模为33929.6亿元。
○国务院办公厅日前印发《关于践行大食物观构建多元化食物供给体系的意见》，提出全方位、多途径开发食物资源，拓展食物来源渠道。
○国家中医药管理局、国家卫生健康委等五部门9月13日联合发布《关于加快推进县级中医医院高质量发展的意见》。
○国家互联网信息办公室就《人工智能生成合成内容标识办法（征求意见稿）》公开征求意见。
○多措并举活跃并购重组市场，上交所发布《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》。
○紫光展锐与中国联通联合发布AI+5G+eSIM产业合作行动计划。
○涉及药品、化妆品等，国家药监局推进建设网络销售监测平台。
○从中国稀土集团了解到，我国在四川凉山取得新突破，预期新增稀土资源量496万吨。
○日前，北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会等多部门印发《北京市加快合成生物制造产业创新发展行动计划（2024—2026年）》，将北京打造成为具有全球影响力的合成生物制造产业创新高地。
【产经透视】
首个地面站建成 实现全链条星地激光通信
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据报道，中国科学院空天信息创新研究院（空天院）自主研制成功的500毫米口径激光通信地面系统，9月15日在新疆帕米尔高原慕士塔格峰区域一处海拔4800米山顶完成部署，标志着中国首个业务化运行的星地激光通信地面站正式建成，并进入常态化运行阶段。
点评：随着中国航天技术的快速提升，卫星技术呈现变革性发展的态势，卫星探测产生的数据呈几何级增长，海量数据无法及时下传的问题日益突出，该问题严重制约了中国太空资源的高效利用。星地激光通信以激光为载体，可实现卫星与地面之间的高速信息传输，是未来星地高速通信的重要手段。区别于传统的微波通信，星地激光通信的优势在于可用频谱资源极其丰富、带宽可达数太赫兹（THz），相较于微波通信提高了十倍到近千倍。激光通信系统重量轻、体积小、功耗低、保密性强，能够满足星地海量数据传输需求。A股相关概念股主要有$光迅科技(sz002281)$ 、$华工科技(sz000988)$ 等。
【公司动向】
○国投电力(sh 600886 ) 拟以12.72元/股的价格向社保基金会发行股票募资不超过70亿元，扣除相关发行费用后全部用于孟底沟水电站项目、卡拉水电站项目。
○光迅科技(sz 002281 ) 在CIOE 2024期间推出O-band DWDM 光模块，为数据中心互连、城域接入及点对点接入网等DWDM应用场景带来新方案。光迅科技自主研发的O BAND 50G与100G EML芯片及器件，可适配100GHz高密度波长间隔，为高速、大容量、低功耗、低时延数据传输提供更高性价比的系列方案。
○立讯精密(sz 002475 ) 拟5.25欧元收购Leoni AG（莱尼公司）及其下属全资子公司股权，莱尼公司为全球头部的电缆、电线和线束系统解决方案供应商。
○渤海租赁(sz 000415 ) 控股子公司拟12.21亿美元收购飞机租赁公司CAL 100%股权。
○赛力斯(sh 601127 ) 拟以81.64亿元购买龙盛新能源100%股权，获得生产问界系列智能电动汽车产品超级工厂的所有权。
○海南矿业(sh 601969 ) 全资子公司拟要约收购特提斯公司不低于90%股份，总对价约13.02亿元人民币。特提斯公司是一家专注于石油勘探和生产的企业，核心资产和主要业务活动位于阿曼。
○卓易信息(sh 688258 ) 拟以2.73亿元购买艾普阳科技48%股权，收购完成后公司将持有艾普阳科技100%股权。艾普阳的IDE产品属于基础软件中的开发支撑软件。
○德新科技(sh 603032 ) 拟1.52亿元收购安徽安普斯51%股权，安徽汉普斯业务主要为精密行星减速器、减速电机的研发、生产和销售。
○豪能股份(sh 603809 ) 拟10亿元投建智能制造核心零部件项目一期。
○宝信软件(sh 600845 ) 中标首个海外完整产供销运营一体信息化项目。
○金杯电工(sz 002533 ) 子公司统力电工获国网沙特柔直项目订单，总金额达1.05亿元，是迄今为止公司在海外项目中获得的最大订单。
○佰奥智能(sz 300836 ) 中标5.15亿元项目。
○大名城(sh 600094 ) 控股子公司签订7.59亿元先进计算技术服务项目合同。
○云从科技(sh688327) 与华为合作的一体机项目已取得初步成果，并开始带来收入。
○浙农股份(sz 002758 ) 拟以1亿元至2亿元回购股份。
○胜宏科技(sz 300476 ) 拟7000万元—1.4亿元回购公司股份。
【资金观潮】
○9月13日沪深两市主力资金净流出146.21亿元。主力资金净流入前三的板块是证券、通信设备和贵金属，分别净流入4.97亿元、3.51亿元和3.38亿元。主力资金净流入前三的个股是天风证券、工业富联和惠泰医疗，净流入额分别为6.04亿元、3.76亿元和3.12亿元。
○深圳华强(sz 000062 ) 9月13触及跌停，成交额44.1亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入1.82亿元并卖出6006.77万元，一机构专用席位净买入2.57亿元。
【新股申购】
○铜冠矿建：申购代码920019，申购价格4.33元，发行市盈率14.92倍，公司主营矿山工程建设和采矿运营管理。
【一周回顾】
○上周中证快报重点资讯有：极致性能 华为新一代全闪存即将发布，工信部发文 推进移动物联网万物智联发展，显著降本 我国重复使用运载火箭实现突破，四部门发文 推动车网互动规模化应用试点，发射升空 人类即将实现首次商业太空行走等，相关概念股市场表现良好。

2024-09-18 上证早知道 （星期三）
【今日导读】
＞华为纯血鸿蒙呼之欲出 将持续激励鸿蒙原生应用
＞固态电池技术频获新突破 电池产业更迭有望提速
＞海伦哲签股权并购合作协议 圣诺生物签供货合同
＞浙农股份拟回购股份 基金公司低位布局红利板块
【大咖看市】
〇假期外盘以上涨为主 美联储降息已成市场共识
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中秋节假期期间，全球金融市场以上涨为主恒生指数两个交易日上涨1.67%，道琼斯指数于9月16日创出历史新高，黄金、原油、铜等大宗商品也纷纷上涨。
@中信证券研究所 认为，美国经济未出现衰退迹象，美联储9月或开启“风险管理式”降息。美国大选局面依然焦灼，预计最后阶段才能见分晓。对A股市场而言，在尚未实现充分出清的情况下，如果没有重大的政策变化来扭转投资者预期，磨底的过程大概率还会持续。配置上延续红利加出海的底仓，耐心等待拐点信号。
@海通证券研究所 认为，美联储“预防式”降息，或助力A股流动性改善，中长期关注基本面修复验证。历史统计显示，美联储首次降息落地1个月内，非银金融、银行板块的表现最强，外资偏好的食品饮料、美容护理涨跌幅也逐步占优;而在降息落地1-3个月内，食品饮料、美容护理的表现愈发强劲，医药行业也逐渐跑赢。
@东吴证券研究所 认为，近期红利板块中最为坚挺的部分权重个股出现补跌，或是市场见底的信号。从历史经验来看，指数底部反弹往往伴随着流动性的改善和风险偏好的修复，小盘、成长风格的弹性更优。从基本面角度看，美联储议息会议将至，降息周期开启有利于全球资金再平衡，推动成长估值修复。
【上证聚焦】
〇华为纯血鸿蒙呼之欲出 将持续激励鸿蒙原生应用
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近日举行的2024年中国国际服务贸易交易会论坛上，华为鸿蒙行业解决方案总经理陈欣欣透露:华为完全自主开发、原生安全、原生智能的华为“纯血”鸿蒙系统HarmonyOS NEXT 将于今年9月底推出正式版本。鸿蒙还发起将投入超过70亿元，持续激励鸿耀星计划”蒙原生应用、技术服务、SDK等创新，打造鸿蒙生态体系。
目前，鸿蒙生态设备已经超9亿台，开发者数量达到254万，应用开发服务月调用次数达到827亿次。华为全连接大会公布的最新议程显示，9月21日上午，华为终端云总裁朱勇刚将做《共建共享鸿蒙新世界》的主题演讲。
@德邦证券研究所 认为，原生鸿蒙已进入最后冲刺期十年铸剑打造万物互联操作系统。原生鸿蒙坚持开放应用，鸿蒙应用生态大势已成。华为原生鸿蒙将成为国产操作系统崛起的先行者和领路人，为信息安全和管理效率保驾护航。关注华为鸿蒙相关厂商。
$科蓝软件(sz300663)$ 的科蓝鸿蒙HarmonyOS NEXT版整合了超过15类HarmcnyOS SDK原生组件或API能力，减少交付开发成本和提高开发交付效率;
$宇信科技(sz300674)$ 与华为签署了鸿蒙生态合作协议，聚焦HarmonyOS NEXT在金融业务场景的原生应用开发、兼容适配、生态合作、市场拓展等方面展开全方位合作。
【上证精选】
〇当地时间9月13日，美方发布提高部分对华301关税最终措施:再次提高对口罩、医用手套、针头和注射器等产品加征关税税率，并拟将钨、晶片和多晶硅产品纳入加征范围。中国商务部表示，这是典型的单边主义、保护主义做法。
〇受有效融资需求偏弱、金融数据“挤水分”等因素影响，8月金融总量增长边际放缓。央行表示，将把维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量。
〇受访专家表示，8月单月消费、投资、生产等指标增速较7月略有下滑，显示出国内有效需求依然不足，供给仍存在一定的结构不平衡，宏观政策发力空间较大。
〇工业和信息化部日前印发《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》，其中包含国产氟化氪光刻机(110nm)和氟化氩光刻机(65nm)等集成电路生产装备。
〇9月13日，全国人大常委会会议表决通过了关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定，将逐步延迟法定退休年龄，逐步提高最低缴费年限，实施弹性退休制度。
〇嘉实基金决定，提前于9月13日结束嘉实中证A500ETF的募集，该基金募集上限为20亿元。目前其余9只中证A500ETF仍在募集中。
【产业情报】
〇固态电池技术频获新突破 电池产业更迭有望提速
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日前，由14个欧洲研究机构和合作伙伴组成的“SOLiDIFY”联盟开发了一种采用固体电解质的软包电池，能量密度比目前最先进的锂离子电池高出20%。该联盟表示，已成功克服了机械强度和阴极浸渍等缺点，能将电池的充电时间缩短至3小时。
另悉，梅赛德斯奔驰与美国电池初创公司Factorial Energy宣布合作，共同开发一款新型固态电池。在减轻电池重量40%的同时，预计续航里程可达1000公里，将在2030年前实现量产。
研究机构指出，近期固态电池领域频现技术突破。随着e VTOL 等低空飞行器的广泛应用对高能量密度、长续航和快速充电的电池需求日益增长，固态电池有望受益。
$鹏辉能源(sz300438)$ 已开始进一步优化迭代固态电池性能，并在推动固态电池中试和量产工作计划;
$当升科技(sz300073)$ 系统布局氧化物、硫化物等固态电解质和双相复合高能量固态正极材料关键技术路线。
【公告解读】
〇海伦哲签署股权并购合作协议
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$海伦哲(sz300201)$ 与长沙正浩企业管理咨询有限公司、湖南华汛签署《股权并购合作协议》，拟通过股权并购或认缴新增注册资本等方式取得湖南华汛控制权。湖南华汛作为国内便携式电动排涝关键创新技术的发起者和推动者，今年新签销售合同累计达2.24亿元，在手订单充足。
〇圣诺生物签订多肽原料药供货合同
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圣诺生物(sh 688117 ) 子公司圣诺制药于近日与某客户签订了《产品采购合同》，向合同对方供应GLP-1多肽原料药，合同金额为不超过3.5亿元(含税)
〇浙农股份等公司拟回购股份
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浙农股份(sz 002758 ) 拟斥资1亿至2亿元回购股份，回购价格不超过11.14元/股。
胜宏科技(sz 300476 ) 拟斥资7000万至1.4亿元回购股份，回购价格不超过47.59元/股。
炬芯科技(sh 688049 ) 董事长、总经理周正宇提议以2250万元至4500万元超募资金回购公司股份。
智翔金泰(sh 688443 ) 董事长提议以2000万至4000万元回购股份。
〇平煤股份将获控股股东高管增持
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平煤股份(sh 601666 ) 控股股东中国平煤神马控股集团的董事长李毛和总经理李延河，计划自9月18日起6个月内，以其自有资金增持公司股份，增持数量为每人不低于4万股。本次增持计划不设价格区间。
〇国投电力拟定增募资加码水电站项目
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国投电力(sh 600886 ) 拟以12.72元/股的价格向社保基金会定增募资不超过70亿元，募资金额全部用于孟底沟水电站、卡拉水电站等清洁能源项目建设。
〇海南矿业子公司拟要约收购特提斯
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海南矿业(sh 601969 ) 旗下全资子公司洛克石油拟以18.94亿瑞典克朗(约合13.02亿元)对特提斯公司进行全面要约收购，从而获得该公司在阿曼多个区块的油田权益。本次交易完成后，洛克石油的原油2P净权益储量将提高约123%，实现油气业务规模的大幅提升。
【资金观潮】
〇多家基金公司低位布局红利板块
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中秋节后首周，8只权益类基金启动发行(不同份额分开计算)，其中红利类基金数量较多。此外，还有7只红利类基金正在发售中。在红利板块调整之后，多家基金公司已开始低位布局。
华夏基金认为，近阶段红利资产的调整，一方面源于随着上市公司半年报披露，投资者考虑布局新的方向。另一方面，交易型投资者担忧红利资产盈利的持续性等因素，也使得涨幅回吐。
弘酬投资表示，红利类策略具有日历效应，三季度胜率较低，这可能与A股市场分红的季节性特征有关。在当前宏观经济缓慢修复、长期利率下行的环境下，依然看好红利策略的长期配置价值。
〇节前一周近百亿元扫货ETF
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中秋节前一周(9月9日至13日)，多只ETF成交显著放量。据Choice测算，单周股票型ETF净申购额近百亿元，是此前一周净申购额的两倍。
从资金具体流向看，无论是以沪深300为代表的蓝筹风格ETF，还是创业板等成长风格ETF，均强势吸金。例如，华泰柏瑞沪深300ETF净申购额为33.75亿元，易方达创业板ETF净申购额超过20亿元，南方中证1000ETF净申购额为19.1亿元。
除了存量ETF强势吸金以外，新发ETF也为市场带来增量资金。首批10只中证A500ETF的发行十分火热，其中嘉实中证A500ETF已经实行比例配售。
〇一机构席位买入森远股份
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9月13日的公开交易数据显示，森远股份(sz 300210 ) 获1家机构席位买入1063.6万元，占全天成交总额的1.73%。
此前，森远股份实际控制人郭松森及股东齐广田分别与北京中科信控签署股份转让协议。中科信控是中国科学院计算机网络信息中心全资设立的国有专业机构和平台机构，旗下企业涵盖人工智能、大数据、高性能计算等多领域。东北证券表示，中科信控控股森远股份，会提供强大的科技创新支持，推动其AI算力项目发展。中科信控的科研实力与公司的制造优势实现互补，有利于公司产业升级和转型。
【机构调研】
〇东威科技(sh 688700 ) 表示，得益于PCB东南亚投资潮、AI服务器及汽车电动化、智能化带来的发展新机遇，公司设备出口增加，高端板材电镀设备需求增加，2025年该领域设备订单有望再创新高。此外，其他传统设备如龙门设备和五金连续线等设备都处于持续放量的状态。虽然复合集流体产业不及预期，但公司下游客户对于复合集流体的布局并未停止，未来有可能会订单放量。
〇湘油泵(sh 603319 ) 表示，公司在北美和泰国的两大海外生产基地正在按计划推进建设筹备工作，未来相关产能将逐步释放。公司持续加大在新兴领域的探索，如激光雷达电机、智能机器人/无人割草机电机、电控、新材料等。在天然气重卡泵类产品方面，公司形成规模优势;在飞行汽车泵类产品方面，公司已获得国内某头部飞行汽车厂商的批量定点，
〇运达股份(sz 300772 ) 表示，全球风电装机总量将保持快速增长。随着海外客户、海外融资机构对于国内主机厂商的认可度提高，整机出海市场前景持续向好。公司已在东南亚、东欧、中亚、南美等区域获取订单，2024年又在中东市场实现突破，已获取部分风电项目订单。公司已启动与国外大型能源集团的合作，未来将加速全球战略布局，加大海外新业主开拓力度，提升海外订单规模，打造未来盈利增长点。

2024-09-18 上证早知道 （星期三）
【今日导读】
＞华为纯血鸿蒙呼之欲出 将持续激励鸿蒙原生应用
＞固态电池技术频获新突破 电池产业更迭有望提速
＞海伦哲签股权并购合作协议 圣诺生物签供货合同
＞浙农股份拟回购股份 基金公司低位布局红利板块
【大咖看市】
〇假期外盘以上涨为主 美联储降息已成市场共识
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中秋节假期期间，全球金融市场以上涨为主恒生指数两个交易日上涨1.67%，道琼斯指数于9月16日创出历史新高，黄金、原油、铜等大宗商品也纷纷上涨。
@中信证券研究所 认为，美国经济未出现衰退迹象，美联储9月或开启“风险管理式”降息。美国大选局面依然焦灼，预计最后阶段才能见分晓。对A股市场而言，在尚未实现充分出清的情况下，如果没有重大的政策变化来扭转投资者预期，磨底的过程大概率还会持续。配置上延续红利加出海的底仓，耐心等待拐点信号。
@海通证券研究所 认为，美联储“预防式”降息，或助力A股流动性改善，中长期关注基本面修复验证。历史统计显示，美联储首次降息落地1个月内，非银金融、银行板块的表现最强，外资偏好的食品饮料、美容护理涨跌幅也逐步占优;而在降息落地1-3个月内，食品饮料、美容护理的表现愈发强劲，医药行业也逐渐跑赢。
@东吴证券研究所 认为，近期红利板块中最为坚挺的部分权重个股出现补跌，或是市场见底的信号。从历史经验来看，指数底部反弹往往伴随着流动性的改善和风险偏好的修复，小盘、成长风格的弹性更优。从基本面角度看，美联储议息会议将至，降息周期开启有利于全球资金再平衡，推动成长估值修复。
【上证聚焦】
〇华为纯血鸿蒙呼之欲出 将持续激励鸿蒙原生应用
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近日举行的2024年中国国际服务贸易交易会论坛上，华为鸿蒙行业解决方案总经理陈欣欣透露:华为完全自主开发、原生安全、原生智能的华为“纯血”鸿蒙系统HarmonyOS NEXT 将于今年9月底推出正式版本。鸿蒙还发起将投入超过70亿元，持续激励鸿耀星计划”蒙原生应用、技术服务、SDK等创新，打造鸿蒙生态体系。
目前，鸿蒙生态设备已经超9亿台，开发者数量达到254万，应用开发服务月调用次数达到827亿次。华为全连接大会公布的最新议程显示，9月21日上午，华为终端云总裁朱勇刚将做《共建共享鸿蒙新世界》的主题演讲。
@德邦证券研究所 认为，原生鸿蒙已进入最后冲刺期十年铸剑打造万物互联操作系统。原生鸿蒙坚持开放应用，鸿蒙应用生态大势已成。华为原生鸿蒙将成为国产操作系统崛起的先行者和领路人，为信息安全和管理效率保驾护航。关注华为鸿蒙相关厂商。
$科蓝软件(sz300663)$ 的科蓝鸿蒙HarmonyOS NEXT版整合了超过15类HarmcnyOS SDK原生组件或API能力，减少交付开发成本和提高开发交付效率;
$宇信科技(sz300674)$ 与华为签署了鸿蒙生态合作协议，聚焦HarmonyOS NEXT在金融业务场景的原生应用开发、兼容适配、生态合作、市场拓展等方面展开全方位合作。
【上证精选】
〇当地时间9月13日，美方发布提高部分对华301关税最终措施:再次提高对口罩、医用手套、针头和注射器等产品加征关税税率，并拟将钨、晶片和多晶硅产品纳入加征范围。中国商务部表示，这是典型的单边主义、保护主义做法。
〇受有效融资需求偏弱、金融数据“挤水分”等因素影响，8月金融总量增长边际放缓。央行表示，将把维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量。
〇受访专家表示，8月单月消费、投资、生产等指标增速较7月略有下滑，显示出国内有效需求依然不足，供给仍存在一定的结构不平衡，宏观政策发力空间较大。
〇工业和信息化部日前印发《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》，其中包含国产氟化氪光刻机(110nm)和氟化氩光刻机(65nm)等集成电路生产装备。
〇9月13日，全国人大常委会会议表决通过了关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定，将逐步延迟法定退休年龄，逐步提高最低缴费年限，实施弹性退休制度。
〇嘉实基金决定，提前于9月13日结束嘉实中证A500ETF的募集，该基金募集上限为20亿元。目前其余9只中证A500ETF仍在募集中。
【产业情报】
〇固态电池技术频获新突破 电池产业更迭有望提速
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日前，由14个欧洲研究机构和合作伙伴组成的“SOLiDIFY”联盟开发了一种采用固体电解质的软包电池，能量密度比目前最先进的锂离子电池高出20%。该联盟表示，已成功克服了机械强度和阴极浸渍等缺点，能将电池的充电时间缩短至3小时。
另悉，梅赛德斯奔驰与美国电池初创公司Factorial Energy宣布合作，共同开发一款新型固态电池。在减轻电池重量40%的同时，预计续航里程可达1000公里，将在2030年前实现量产。
研究机构指出，近期固态电池领域频现技术突破。随着e VTOL 等低空飞行器的广泛应用对高能量密度、长续航和快速充电的电池需求日益增长，固态电池有望受益。
$鹏辉能源(sz300438)$ 已开始进一步优化迭代固态电池性能，并在推动固态电池中试和量产工作计划;
$当升科技(sz300073)$ 系统布局氧化物、硫化物等固态电解质和双相复合高能量固态正极材料关键技术路线。
【公告解读】
〇海伦哲签署股权并购合作协议
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$海伦哲(sz300201)$ 与长沙正浩企业管理咨询有限公司、湖南华汛签署《股权并购合作协议》，拟通过股权并购或认缴新增注册资本等方式取得湖南华汛控制权。湖南华汛作为国内便携式电动排涝关键创新技术的发起者和推动者，今年新签销售合同累计达2.24亿元，在手订单充足。
〇圣诺生物签订多肽原料药供货合同
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圣诺生物(sh 688117 ) 子公司圣诺制药于近日与某客户签订了《产品采购合同》，向合同对方供应GLP-1多肽原料药，合同金额为不超过3.5亿元(含税)
〇浙农股份等公司拟回购股份
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浙农股份(sz 002758 ) 拟斥资1亿至2亿元回购股份，回购价格不超过11.14元/股。
胜宏科技(sz 300476 ) 拟斥资7000万至1.4亿元回购股份，回购价格不超过47.59元/股。
炬芯科技(sh 688049 ) 董事长、总经理周正宇提议以2250万元至4500万元超募资金回购公司股份。
智翔金泰(sh 688443 ) 董事长提议以2000万至4000万元回购股份。
〇平煤股份将获控股股东高管增持
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平煤股份(sh 601666 ) 控股股东中国平煤神马控股集团的董事长李毛和总经理李延河，计划自9月18日起6个月内，以其自有资金增持公司股份，增持数量为每人不低于4万股。本次增持计划不设价格区间。
〇国投电力拟定增募资加码水电站项目
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国投电力(sh 600886 ) 拟以12.72元/股的价格向社保基金会定增募资不超过70亿元，募资金额全部用于孟底沟水电站、卡拉水电站等清洁能源项目建设。
〇海南矿业子公司拟要约收购特提斯
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海南矿业(sh 601969 ) 旗下全资子公司洛克石油拟以18.94亿瑞典克朗(约合13.02亿元)对特提斯公司进行全面要约收购，从而获得该公司在阿曼多个区块的油田权益。本次交易完成后，洛克石油的原油2P净权益储量将提高约123%，实现油气业务规模的大幅提升。
【资金观潮】
〇多家基金公司低位布局红利板块
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中秋节后首周，8只权益类基金启动发行(不同份额分开计算)，其中红利类基金数量较多。此外，还有7只红利类基金正在发售中。在红利板块调整之后，多家基金公司已开始低位布局。
华夏基金认为，近阶段红利资产的调整，一方面源于随着上市公司半年报披露，投资者考虑布局新的方向。另一方面，交易型投资者担忧红利资产盈利的持续性等因素，也使得涨幅回吐。
弘酬投资表示，红利类策略具有日历效应，三季度胜率较低，这可能与A股市场分红的季节性特征有关。在当前宏观经济缓慢修复、长期利率下行的环境下，依然看好红利策略的长期配置价值。
〇节前一周近百亿元扫货ETF
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中秋节前一周(9月9日至13日)，多只ETF成交显著放量。据Choice测算，单周股票型ETF净申购额近百亿元，是此前一周净申购额的两倍。
从资金具体流向看，无论是以沪深300为代表的蓝筹风格ETF，还是创业板等成长风格ETF，均强势吸金。例如，华泰柏瑞沪深300ETF净申购额为33.75亿元，易方达创业板ETF净申购额超过20亿元，南方中证1000ETF净申购额为19.1亿元。
除了存量ETF强势吸金以外，新发ETF也为市场带来增量资金。首批10只中证A500ETF的发行十分火热，其中嘉实中证A500ETF已经实行比例配售。
〇一机构席位买入森远股份
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9月13日的公开交易数据显示，森远股份(sz 300210 ) 获1家机构席位买入1063.6万元，占全天成交总额的1.73%。
此前，森远股份实际控制人郭松森及股东齐广田分别与北京中科信控签署股份转让协议。中科信控是中国科学院计算机网络信息中心全资设立的国有专业机构和平台机构，旗下企业涵盖人工智能、大数据、高性能计算等多领域。东北证券表示，中科信控控股森远股份，会提供强大的科技创新支持，推动其AI算力项目发展。中科信控的科研实力与公司的制造优势实现互补，有利于公司产业升级和转型。
【机构调研】
〇东威科技(sh 688700 ) 表示，得益于PCB东南亚投资潮、AI服务器及汽车电动化、智能化带来的发展新机遇，公司设备出口增加，高端板材电镀设备需求增加，2025年该领域设备订单有望再创新高。此外，其他传统设备如龙门设备和五金连续线等设备都处于持续放量的状态。虽然复合集流体产业不及预期，但公司下游客户对于复合集流体的布局并未停止，未来有可能会订单放量。
〇湘油泵(sh 603319 ) 表示，公司在北美和泰国的两大海外生产基地正在按计划推进建设筹备工作，未来相关产能将逐步释放。公司持续加大在新兴领域的探索，如激光雷达电机、智能机器人/无人割草机电机、电控、新材料等。在天然气重卡泵类产品方面，公司形成规模优势;在飞行汽车泵类产品方面，公司已获得国内某头部飞行汽车厂商的批量定点，
〇运达股份(sz 300772 ) 表示，全球风电装机总量将保持快速增长。随着海外客户、海外融资机构对于国内主机厂商的认可度提高，整机出海市场前景持续向好。公司已在东南亚、东欧、中亚、南美等区域获取订单，2024年又在中东市场实现突破，已获取部分风电项目订单。公司已启动与国外大型能源集团的合作，未来将加速全球战略布局，加大海外新业主开拓力度，提升海外订单规模，打造未来盈利增长点。