集合竞价阶段比较有效的独特指标

今天给大家介绍一个比较独特有用的集合竞价指标，名字叫竞价动力。其具体含义，就是在不可撤单阶段，统计每次盘口价格和挂单的变动，根据变动的方向，统计增量的委托资金来自于买方还是卖方。将统计到的买单总量除以卖单总量，得到的比值就是竞价动力。如果这个动力足，说明买方意愿很强。在一些激烈争夺的活跃股竞价过程中，这个指标是有很好的指示意义的。如果能依据这个指标及早发现活跃股当日买方很强，那就可以及时跟进，获取不错的当日收益。

下图是具体的策略应用实例。在剧烈震荡的股票里面，选择当日竞价动力最猛的股买入。当然，还需要其他条件配合限制一下，比如开盘涨幅范围，不能是涨停开盘，那肯定买不进去。 也不能是st股科创板股等等。

加入这一系列指标之后，我们可以看看效果。平均每个信号收益达到了2%左右，每天都有信号。2022年至今240个信号。

年化收益率曲线如下，按照0.3%的每笔买卖交易成本计算（其实0.15%就够了，为了保守一点，考虑价差滑点等因素多扣0.15%）。2022年这个策略给出了接近20倍左右的收益率。前面几年也基本都在3～10倍之间。主要是因为最近2年关注集合竞价的人多了，导致集合竞价的抱团效应比较明显。