逻辑推演

所以当下的思考路径，可能需要衔接理解的地方比较多。以下继续开展华强的意淫推演故事会~

首先，按照当下周期的表现来看，大概率没有走完。只是当下周期与周期之间，衔接和缠绕的非常紧密。这在之前我记得去年应该，给大家讲过周期的一个理论，叫做缠绕式周期。大概意思就是，该周期里存在不止一条主线，且主线与主线之间的关系，相互缠绕的非常紧密。表现形式上，类似于穿越周期与当下周期的共存状态。想想看，医药和信创这一路，是不是一直是这么过来的。当时把信创当主线，主做竞业达 的时候，医药其实是对于信创周期的一种承接的赋能。之前推演故事的时候，记不记得给大家的诡异三问，即信创这个周期的底牌到底是什么。如果追溯本源，实际上信创也是穿越过来的。记得吧，当时以竞业达为举例，去反证周期以及成龙的原因。而当下的医药，因为政策上的变化，导致改变了炒作预期后，逐渐从承接的角色，上升到了主线的位置。但这里有意思的点就来了，对于医药来说。实际上追溯本源来看，其实和信创当时一样，同样属于穿越题材。

那么，从这种角度去推演医药，即又是主线又是穿越，很明显逻辑是有问题的。所以我个人觉得，这种看似不合理的逻辑唯一可以解释的就是，可能穿越穿的只是分支，而主线其实是更大类目，即放开线。其实如果这么理解的话，不但可以解释当下又主又穿的市场行为，而且逻辑上也更有延伸性和想象性。如果日后全面放开，从逻辑上讲，医药只是对该线最直接的定向逻辑，但放开后所影响到的其他行业，实际上都是该类目下有可能扩容的方向。这些虽然是后话，但既然意淫，就敞开淫。至少这么多年，也没有因为敞开淫而无度过。且走且看且推的事情。

而对于当下来说，如果按照以上逻辑推演下来，按照这个周期本身的特点，即穿越和主线两套逻辑来推，就只能看两个标，一个是代表当下主线的连板神奇制药 ，一个是代表穿越的华森制药 。对于我个人来说，其实神奇制药最好的关注点，应该是它的二板。因为如果做这条线预期切换的话，肯定是找当天分歧且不弱的分离板。从这个角度出发，神奇肯定是个好苗子。而且从筹码角度来说，爆量分歧过前高，还能烂而不弱，就算抛开版块加持，这种状态个股的次日转强的概率相对都比较大一些。筹码+预期切换，最好的节点就是上周五，而这天，也是我砸竞业达的节点。结果当时刚封神又急着换内裤晚上出去干活，所以最后没有去接。后面符合预期直接走加速，再没给机会。今天这种高位炸秒回封，并不是我的模式，主要是看不清状态，所以就没做。华森制药虽然做了，但介入的比较晚。最主要的原因就在于它的属性上。虽然医药整体也属于穿越属性，但从个股属性上来说，华森制药实际上属于竞业达周期下的产物，在没有跟竞业达彻底分离之前，从逻辑上很难证伪。而真正开始分离的点，实际上在昨天尾盘才开始发生，竞业达跌停的状态下，华森制药尾盘突然拉尾，明显是想脱离竞业达周期下的束缚，但是否能分离成功，从推演的严谨性来说，还得看今天。要求不高，只要开盘不直接反水就行。今天上半场明显承接有力，和竞业达再次形成反差，应该算分离成功，所以按照以上所讲的分离逻辑吸了一笔。最后能涨停肯定不是预期之内的产物，但从介入来说，个人觉得应该是相对正确性的交易。这个周期看似正在缩容，实际上如果真要走成大周期的话，这只能算是分支缩容，而大菜可能还没有上。

就好像信创这个周期一样，竞业达作为龙头，是该周期第三阶段的一个最典型的缩影。上周五出大仓后，后面还蹦跶了两天。但实际上回过头看就能发现，上周五其实就是结束第三阶段的分离点。后面的新高，你把它理解成力竭状态也好，理解成相也罢，具体撑一天还是三天，其实都不重要。第三阶段的结束，也就意味着第四阶段的开始。只不过买点相较于前面三个阶段，难度会更大。像第三阶段，类似当时盘中讲53的位置这种 还能用术类估算出来，到第四阶段，仅靠筹码单一的纬度，抓这种极限拐点的难度会大很多。有机会盘中再讲。虽然竞业达二连跌停，但实际上信创这个周期，我敢打包票，肯定没有走完。道理和放开线一样，因为类目太大。好好缕缕整个周期至今为止，到现在出了多少个炒作路径，从信创本体，到虚拟现实，再到WEB3.0,今天的什么AC，到盘后的游戏，整条线其实一直属于发酵的状态。所以，竞业达虽然进入最弱的第四阶段，但信创周期本身并没有达到这个阶段，如果此番意淫正确的话，在竞业达第四阶段下，理论上还要出几波补涨。选择深桑达 A实际上和医药下选择华森其实道理是一样的，两者都属于之前竞业达周期下的产物，最后都和竞业达成功做了分离。且分离路径都是如出一辙，分离点在昨天尾盘，确认分离点是在今天早盘，只不过深桑达A比华森的表现更强。所以和华森制药同样选择推迟到今天早上才介入。

为什么宁愿选择老周期下的产物做预期分离，也没选择新晋补涨的标的，作为预期市场炒作的方向。我个人的想法，还是基于当下周期本身的角度去考量。因为当下属于缠绕式周期。这种老周期下且能成功分离的标，从出身上，它即能承上了之前竞业达的周期，又启下了当下纵深拓展下的周期。承上启下，应该是对于目前缠绕式周期下，个人觉得最重要的逻辑点之一。如果没有承上启下的容器，只是以新代旧，来完成资金承载和更迭，那么这种缠绕的状态，只会越走越窄。难度也会随之越来越大