2022年10月复盘

11月1日

市场环境，走了复盘第一种，场外资金这里更多是抄底资金吃掉空头拉出放量大阳线，主要是以白酒为主的前期超跌的赛道权重大幅反弹带动。那这里市场环境基本确定要跟随情绪转强了。接下来的预期，肯定是继续收复3000点，无论是震荡几天收复也好还是直接收复也罢，总之今天整体市场的底子应该是打好了。通常超跌反弹不会一蹴而就，还有筑底的过程，这也是接下来可能走震荡的原因。

情绪面，今天市场的转强确认了今天是新周期开启的节点，是可以上仓位的节点。不过今天明显资金被赛道抢了，情绪这边虽然无疑是走得回暖延续，但机会并不是太好，主要是强的基本没什么上车机会。从昨天信创数字政务的高潮来看，今天分化的有点过了，死了太多了，以南天信息为首。那么这个方向的预期我觉得没有昨天强了，特别是如果明天南天信息和久其软件没有类似反包的表现的话。加上目前出现的供销社和虚拟现实新题材，接下来2天题材的方向选择上个人觉得还是要多留意，如果没有新题材起来，那么新周期必然还是信创为主的周期，但目前有新题材出来的变数，所以要做好这一块的预案。正常来讲，信创明天必须回流了，明天特别要观察信创会不会重新回到主角上来，观察下南天信息，久其软件，中国软件，直真科技，同时还要看有没有新题材去卡位。这涉及到一个问题，信创和竞业达目前明确是穿越了，那么竞业达复牌的预期到底是什么？信创在这轮新周期的角色到底是什么？这俩个问题我觉得在这周会有答案。

题材上目前还是继续看信创为主，医药为辅。但在新周期启动的这个节点上，要注意供销社和虚拟现实这俩会不会发酵出来。

个股核心上，看竞业达复牌之前，看直真科技。另外，川大智胜和中农联合有些潜力。

推演一下，

整体情绪延续向上，那么
无论信创延续分歧还是修复，新题材发酵的话，按做新不做旧原则，上新题材前排或首板。
信创延续分歧，盘中回流的话或开盘直接修复的话，同时新题材也不发酵，上信创分歧转一致的前排。
信创延续分歧，新题材也不发酵，考虑低位分歧转一致。

10月31日

市场环境符合预期，低开冲红又跌回来，在2900下方收十字星，不过这是个放量十字星，多空仍然交战比较凶，这里的预期还是要企稳，那么如果要企稳向好的话，2种，一种是场外资金继续发力，把空头完全吃掉，直接拉出阳线。一种是等待空方完全释放，那么还要缩量震荡小幅寻底。正是因为这种不确定，个人认为今天还不是上仓位的日子。超预期的情况就是多方抵抗不足，继续杀新低。

情绪这里跟市场走了背离，周末消息刺激，信创数字政务带动情绪大幅反弹，而且是开盘就开始被抢，盘中指数跳水也丝毫对情绪没有什么影响，并且这一波反弹力度比10月26日更甚。这里是大幅超出预期了，也超出了之前的推演，鉴于整体市场环境并不强，今天基本也就看戏了。就信创来讲，又完成了一次日内发酵+高潮，这种衰退期，突然的背离高潮，反正给人感觉不是太舒服。但最终市场环境和情绪必将走向一致，要么是市场环境带崩情绪，要么市场环境企稳，跟随情绪转强。从今天来看，指数其实走了日内双底，明天如果不破的话，那么大概率就要走跟随情绪转强的路径了，如果是这个路径，那明天是可以上仓位的一个节点，也就是确认新周期开启的节点。否则，还是应该再多观察。

题材线上，毫无疑问主线还是在信创这里，目前信创走过了第一个周期，如果走上面市场随情绪转强的路径，那么信创将穿越走第二个周期，竞业达同理。

核心个股，走上面这个路径的话，目前还没决出来，要么是久其软件和直真科技中的一个，要么在今天的首板。

推演一下，

按照复盘，如果周五定义为衰退确认的第一天，那么这波衰退崩溃点大概率是没出的。但是周五的衰退的力度大不大，个人认为还是很大，跌停家数也将近百家，也就是说短期来看，衰退力度很猛，有企稳和反弹可能，原因在于一个是指数预期向下的空间比较少了，另一个原因还是周五南天信息出现了本不该的地天尝试。

明天正常的预期从结果来说是衰退减速的，但不排除先加速杀一波。而关键在，如果明天有修复，修复力度也不大，那修复之后到底是接着加速衰退还是企稳反弹，也就是后天。那明天如果有修复，参不参与？怎么参与？尽量不参与，特别是开盘就抢修复的话，即使参与也是轻仓，还得是低位。一个是衰退期，不能随便认为会转势，除非指数拉了大阳。二是竞业达还没复牌，整体还在竞业达周期当中，目前竞业达复牌出来的预期还不明朗，崩溃点可能会被滞后。

小概率是走加速衰退的，也就是情绪加速杀，没有修复，或者盘中有修复，尾盘再杀回去。那周五显得比较强的南天信息，华森制药，跨境通这些盘中会被纠偏，三板也会断。这个时候比较容易出崩溃点，可以根据盘面挑最强的试仓，周二再来跟随。

总之，目前并不是出手的好时机。

10月28日

整体市场不修复，直接走了衰退。那小双底被证伪了，目前指数回到9月中旬以来的一个下跌结构中，接下来先锚定4月份的低点2850-2900区间，这里应该会有反抗，毕竟是可能的大双底右侧。

情绪面上，因为还是跟市场环境高度绑定，那么昨天讨论的转衰退还是转一致的问题得到解决，结果看就是走衰退。那么接下来，就是等竞业达复牌，也不用参与了。那么这个退潮会不会有崩溃点，今天算不算是一个崩溃点？因为指数回到了上一个结构中，如果把这次退潮归纳到上一轮退潮的2波的话，我觉得应该还有崩溃点，今天还不算，今天还有几个3板，还有尝试地天，恐怕下周才出崩溃点。那时再找机会。

10月27日

整体市场，不及预期，走了昨天复盘的小概率推演。本来预期是继续向上走阳线的，但是今天又杀回来到均线以下了，这里如果不马上修复，可能会有新的下跌，那市场会再次迎来衰退。

情绪面上，今日原本的预期是信创走2波加速的，由于竞业达停牌，那么这个重任理应落在辉煌科技上，但是，辉煌科技竞价明显不及预期，被爆量了。而与此同时，真视通走加速一字，还有晋级的低位梯队，所以上午盘面上信创这里并不弱，但是也确实没有走成2波加速，辉煌科技今天的不及预期要么是纯粹自身的筹码问题，要么是情绪的问题。如果仅仅是自身筹码的问题，那么尾盘应该有资金想去做回封的，但是没有。所以这里大概率是情绪产生了问题。情绪问题的本源还是因为整体市场环境的不确定性增大了，也就是昨日提到的市场环境今天不支持情绪继续向上拓展。从节点来看，目前是第一波高潮一致后，接大幅分歧延续，之后转第二次一致后的分歧节点，本来今天是该走一致后的高潮的，即二波，结果没走成。因为今天指数的不及预期，情绪恐怕还会继续跟指数紧密捆绑，因此明天的关键还是在于指数会不会去修复今天的小阴线。如果市场能够及时修复的话，那么目前的这个2次分歧还是有机会再转一致的，当然也有可能是分歧延续，但只要市场继续修复，那最终还是会转一致，而题材方向的选择上，仍然看信创为主，医疗为辅，还是有小概率由其它题材来领导这个一致，譬如电商。如果不修复的话，那么分歧分歧着就奔着衰退走了，该继续管住手了。本质上还是分歧接衰退还是转一致的问题。二次分歧，在没有明显转一致的信号下，管住手总没有问题。

10月26日

验证昨日企稳k成立，今天的这根k上拉回落消化了一部分套牢盘，虽然不是光头阳，但还是比较成功的阳线。那么这里小双底预期是成立了，接下来预期应该继续向上。所以整体市场目前风险逐渐释放了，如果接下来继续往上走把这个双底完全建立起来，那么情绪上也不会那么紧绷了，情绪面有望走出自己的周期。

情绪面上，今天属于主线全面反弹，其实也不仅仅是反弹了，应该算是再一次发酵+高潮了。跌了30%的也基本都止跌了。正常预期，竞业达就要继续加速了。也就是2波周期的概率大。而信创这里2波的参与价值，目前只有竞业达或者辉煌科技了，所以如果信创继续走2波高潮，那么没上车的接下来2天也不好参与，最好是管住手了。譬如明天竞业达直接加速秒板，辉煌继续一字，那么就直接看戏就好，轻仓吸中国软件也还行。或者关注，低位非主线题材，做预期差。如果走了另外的小概率，竞业达加速失败，信创分歧比较大的话，至少说明主线这里持续性出了问题，2波不成立了。那么要看，市场环境有没有问题，支不支持继续向上开拓情绪。如果市场没有问题，指数继续红盘向上的话，可以考虑切到其它有预期差的题材，但这种概率更小了，属于竞业达主动让位给其它题材了，目前也没什么新题材出来撑场子，非要说有可能的就是电商。如果市场环境有问题，譬如指数冲高回落绿了，那么管住手等两天看看。

10月25日

整体市场环境，继续延续衰退，但是有企稳，也就是衰退力度减弱，赛道汽车都有不同程度的反弹。指数踩住国庆后低点上方。目前看算是一个企稳k，再结合明后天的走势来验证这根企稳K。如果这根企稳K能够成立的话，那么这个衰退应该也跟上一个正向周期一样是小级别了，都不一定出崩溃极冰点。

情绪面这里基本跟整体市场是一致的，一面是核心竞业达低开顺势补跌后又拉出新高，跨境通和实益达中位断板后拉出地天。另一面是，前期高位继续负反馈，双成药业，英飞拓，万方发展，国脉科技继续躺在地板附近。这背后是竞业达一直活着，地位已经确立的死死的，一旦连板高标在错误的节点失败后失去了地位，变会被市场彻底抛弃。而今天市场整体环境有企稳，情绪有修复需求，那么市场肯定会选高度不那么高，人气新的来修复。所以就是一方面有个股修复，一方面有前高标继续跌停。但南天信息昨天企稳今天再次冲高，那么3个跌停板基本可以确定为负反馈的极限了，因此今天躺地板的这些前高标明天预期也跌不了多少了。竞业达，情绪修复必然绕不过它，因此竞业达搭上了今天整体市场环境的车，下午被市场修复了回来。所以今天竞业达其实算是补跌了，但是被市场环境救了回来，而且目前也没有新题材线出来，那么市场环境如果继续转好，那么竞业达还有向上的动力直到新题材线出现，或者自身因为太高审美疲劳后自己结束自己的周期。所以明天情绪面关键在于验证今天市场环境的企稳K是不是真实，跟11号那天有点像，不同的是一那时是一个大退潮末期，二竞业达比那时的彩虹集团地位更强。

题材线目前还没有看出来新的线路，今天赛道汽车更多的是偏向于反弹，同时今天并没有主动修复前主线，那么这里进入题材混沌期的概率就更大了。

个股核心继续看竞业达，这里它更偏向走周期抱团，如果市场环境如12号又一根阳线，它穿不穿越不重要，重要的是竞业达结束的方式大概就这几种，要么市场环境继续加速衰退结束竞业达的周期，要么新题材主线替代它的周期，要么自己走不动审美疲劳自己结束自己的周期。当新题材线来替代的时候及时切换，当市场环境再次加速衰退时及时出局，再还没有出现上两种情况时不轻易言顶。

10月21日

整体市场环境，白酒还没到底。。上午那波冲高真坑人啊，竞业达走加速，指数上冲，结果帅不过5分钟。也就是说，现在的市场环境的确不支持加速，加速失败后的失望强分，均线再次全部跌穿，确认了整体市场环境已经进入衰退。

情绪面这里只有周期龙竞业达今天还没有跌，而断板的国脉科技和英飞拓都继续走了负反馈，加上万方发展和双成药业也开始负反馈，那么中高标负反馈走了放大，情绪也可以确立走了衰退。而竞业达这个小周期也不能算是能够扭转旧周期的起点，这个小周期更多应该属于上个大退潮周期的反弹小周期。接下来需要看这个周期衰退到底怎么走，一看竞业达会不会进行补跌和力度，二看市场环境会不会改善，三看有没有新的题材线站出来，目前看，南天信息有企稳势头，如果南天不再继续走A，那么基本可以确定最多也是3个跌停板的负反馈区间。如果竞业达不跌，走抱团的话，也没有新题材线出来，那么可能情绪极冰的这个点还要推迟。反正不管怎么样，又是管住手的时间了。

题材线这里，教育今天这么走感觉被证伪了，看接下来信创或者医疗有没有小修复，没有估计就进入题材混沌期了。

个股核心继续看竞业达，正常预期是走补跌路线，如果竞业达不补跌，这个周期还不会很快结束，要么它走穿越，要么最终还是走向周期崩溃。

10月21日

指数震荡走势收在昨日k线内，那么整体市场还是可以定义为上涨一阶段之后的分歧延续。接下来还是关注整体市场是走退潮还是转一致。如果走衰退，那么明天收盘大概率会破均线支撑，否则以收复这两天上引线为转一致号令。

情绪面这里实则已经出现了较大的负反馈效应，以南天信息为首。从情绪的角度来讲，这三天的负反馈算不算是一次退潮开始？还是跟整体市场环境一样定义为正向分歧延续，这也关系到节后这一波周期到底是不是可以算是扭转旧周期的起点。也就是说，这次主线的分歧到底是会走衰退还是一致。因为竞业达还在继续打空间，那么如果主线要走一致，必然竞业达目前来看就是唯一的那个明牌标的，下面小弟都可以换，竞业达应该是铁打的不动了。那同时明天的观察点也就继续落在竞业达以及断板的国脉科技和英飞拓上面，如果后面这俩不走极端的负反馈有反核，低位也有助攻的话，那么竞业达就有足够的动力不跌，后面转一致的概率就大了。否则中高位风险还会继续放大。当然竞业达可以走教育逻辑独立走强，带动情绪，这种情况就是情绪面上升途中主线发生了无缝切换。

题材线的话，竞业达的教育属性已经完全发散出来了，周五已经完成了一次发酵。信创继续维持强分。那么这里来看，教育这里有继续替代信创和医疗的可能性，可能继续发酵，明天需要关注这个可能性会不会走出来。

核心个股，竞业达，已经明牌了，情绪，题材全看它。明天是能不能转一致的关键，目前看应该不支持直接加速的。一看，整体市场支不支持。二看，断板股负反馈有没有增强。三看，教育最终会不会继续发酵，这些都影响核心分歧后能不能以及多快能够形成一致。

10月20日

退潮期-强退潮-加速-强分。

市场环境符合预期，10日线企稳。中午有些谣传，指数有冲高回落。今天换成芯片来撑场面。主线延续分歧。整体来看，我认为还没有重回空方循环，因为这里的企稳并没有被证伪。那么多方循环的话，明天正常还是应该继续走企稳甚至偏强的路径了。否则就要等重新踩3000下方的机会了，不过大会期间这个可能性并不大。

情绪这里出现了问题，走了昨日复盘第二种路径，南天核心的逻辑被证伪，如此人气如此成交量的个股，带来的负反馈必定是巨大的，市场也如期进入强分，负反馈继续加强。今天高标的参与价值并不高，因为不知道接下来会不会直接接修复，虽然明天市场的整体环境是转强预期，但情绪今天尾盘并没有止跌修复的现象。目前即使英飞拓分离出来，但是干死了这么个人气股，并不会带来太多好处，自己的预期也会打折扣。南天信息被证伪，走A，个人觉得对信创的打击比国脉科技挂了的影响更大，毕竟人气在那。我们也可以理解为，目前市场不偏好这种大成交高人气的票了。那么接下来的预期，只是国脉科技模仿竞业达，英飞拓模仿国脉科技了。如果竞业达明天不往上打了，那信创这一波的预期也就到头了吧，要么做做补涨，要么看有没有2波。另一边医疗也没有说要分离信创单独走强，还是受限于信创带来的负反馈。芯片反弹，持续性未知。核心个股，英飞拓，但竞业达的走势也影响它的预期。

明天推演，从负反馈源头来看，南天信息今天的跌停也算是接近力竭，那明天有企稳和冲高预期。加上整体市场明天踩10日线和5日线之间的企稳修复预期，那核心英飞拓还有分歧低吸的逻辑。其次，竞业达只要不走负反馈，那么国脉科技也有模仿的低吸逻辑，但国脉科技的成交量也大了，南天即如此，我觉得还是放弃比较好。否则的话信创这里只有做补涨。另外，还有万方发展的修复预期，这个票今天还算温和断板，明天无论情绪是继续退潮还是修复，我觉得资金都有可能来修复万方。