简单纯粹，专注龙头—龙头心法感悟

今天盘后有个事件：宁夏政府印发数字宁夏“1244+N”行动计划实施方案。

总体目标是加快全国一体化算力网络国家枢纽宁夏节点和国家（中卫）新型互联网交换中心建设，计划将新建5G基站2000座，累计达到1.2万座；新建5个超大型数据中心，增加标准机架11万架，总量达到15万架，服务器装机能力超过125万台。

此次数字宁夏“1244+N”行动计划实施方案是两会后首个地方政府关于数字经济的具体方案，标志着自“数字中国”顶层规划出炉、国家数据局组建之后，各地方开始跟进制定产业规划和政策，并且从宁夏目标2023年数字经济占GDP比重超1/3体现重要性，各地方数字经济领域的政策力度也不小。

另外，工信部召开大会，要求加快实施“十四五”规划重大工程项目，加快5G、工业互联网等新型信息基础设施建设和应用，壮大数字经济核心产业，推动集成电路、工业软件产业高质量发展，积极培育新业态新模式。核心还是继续强调了数字经济的底层基础设施建设。

经过自上而下的推动，今年将成为数字经济建设元年。

传统经济时代，资源、劳动力、资本等是核心要素，高楼大厦、海陆交通是基础设施，而数字经济时代，核心生产要素是数据，基础设施是通信网络、云计算中心、数据中心。

时代已经悄然改变。

带路的中国中铁

带路今天渐强
这种慢热方式持续性很好

黄金避险异动

人工智能强度可以

数字调整

数字经济，人工智能，中字头，一带一路

中字头需要第二波故事
一带一路是一个好的承载体吗

中油资本
观察一带一路有没有持续性
留意北方国际的封单额是否比今天大
然后观察贝肯能源溢价情况
再根据承接处理持仓滚动操作
及是否低吸中油资本

数字经济+一带一路：立昂技术，特发信息
人工智能+一带一路：中岩大地
数字经济+中字头：中国移动，电信，联通
6G+中字头+一带一路：中国卫通，非连板方式九个交易日接近翻倍
中字头+一带一路：中油资本（带路，数字，跨境支付，中字头），中国中铁，中国铁建，中国建筑

部，是自主可控进入攻关阶段最强烈的信号。

自主可控核心是底层技术，底层技术关键是芯片，芯片的痛点是设备和材料。

近期有外媒最新报道，一是在5月举行的G7广岛峰会上，将建立战略性芯片制造材料供应链，包括安全采购芯片和稀土等关键材料的目标；二是美国正在试图进一步收紧对向中国出口半导体制造设备的限制，预计最早在下月宣布，这些规定可能会使需要出口许可证的设备数量增加一倍。

毫无疑问，从上周阿斯麦光刻机开始，针对我国芯片制造产业链的围堵措施还会持续出台，所以尤其是设备端的国产替代紧迫性要比以往更强。

政策方面，后面科技领域的机构改革还有待落地，落地之后预计相关政策会加快推动。3月10日消息，国家大基金重要人员变更，可能也意味着大基金二期的投资活动会重新启动。

产业方面，根据最新的产业调研，2023年国内晶圆厂资本开支也好于预期，此前预期今年行业资本开支要从250亿美元下滑30%，但实际上可能下滑不到10%，甚至能持平或者正增长。

总之，自主可控依然是主旋律，目前半导体设备国产化率整体不到20%，其中部分环节如PVD、CMP、涂胶显影等国产化率不到10%，而光刻机仍处于技术突破阶段。美国设备目前占比依然在40%左右，所以美国后续如果继续扩大出口的限制，对产业链的影响还是不小的。

光刻机：光刻是晶圆制造的核心工序，在整个硅片加工成本中占到1/3，主要使用光刻机和涂胶显影机。光刻机市场规模约115亿美元，市场上荷兰阿斯麦占比75%，日本尼康和佳能占比13%、6%。国内光刻机国产化率不到1%。

刻蚀机：刻蚀是有选择地从硅片表面去除不需要材料的过程，刻蚀机市场规模约120亿美元，市场上美国泛林半导体和应用材料分别占比50%、15%，日本TEL占比25%。国内刻蚀机国产化率23%。

薄膜沉积设备：薄膜沉积是芯片中各类薄膜形成的最主要方式，工艺分为物理气相沉积（PVD）、化学气相沉积（CVD）和外延。PVD、CVD、ALD（CVD的一种）设备市场空间合计约125亿美元，其中CVD设备市场规模最大，达到80亿美元，美国应用材料和泛林半导体占比30%、21%，日本TEL占比19%。国内CVD设备国产化率不到5%，PVD设备国产化率则达到30%。

清洗机：几乎所有工艺流程都需要清洗环节，将硅片表面的颗粒、有机物、金属杂质等污染物去除，清洗机市场空间约35亿美元，日本DNS和TEL占比45%、25%，美国泛林半导体占比15%。国内清洗机国产化率达20%。

中国卫通
中字头龙头，数据局龙头
三大运营商走强也绕不过它
沾边一带一路

尘埃落定

后面大政方针
对内数字经济、人工智能、芯片等
新技术新方向新动能
对外高质量共建“一带一路”为各国共同繁荣带来新机遇
这两条腿是未来中国经济的新希望

两会靴子落地
后面看指数和情绪有一波共振反弹

————————流沙河

我们买入任何标的
买入的不是价格、不是分时、K线形态
更不是买入macd,RsI那些

我们买入的是逻辑和情绪
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短线的核心就是胜率，盈亏比