转载万战寻道大神的复盘（20220814起）_基里巴斯

基里巴斯

23-07-23 18:47

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2023-07-19 16:35 又是费电的一天，这么点钱，竟然轮动了十几个方向，电风扇转得都快冒烟了。
按照我们昨天复盘的思路，这里流动性持续萎缩，接近年内极限低值，从长期看，这里肯定是机会大于风险，进入左侧博弈区间，但从操作的角度，需要等待盘中成交量开始明显放大，并伴随指数上涨，即可参与。所以像今天这种继续缩量的局面，就完全没有操作性可言了，在成交量回暖之前，市场就是继续保持这种低迷状态。今天盘中指数也尝试反弹，上证最后还拉红了，可惜这一届操盘手只会拉银行证券房地产，这些板块一动，市长资金第一反应就是跑路而不是抄底，流动性自然是跟不上了，所以今天这种行情，要么左侧抄底指数，要么乖乖观望，乱追高是死得最快的。
操作上，分批取关大为股份。存储芯片，昨天复盘也说了，如果不能第一时间反弹，或者反弹力度不够，就可能出现多杀多的局面，所以早盘香浓芯创冲高5个多点主动带节奏都没有把板块带起来，再加上市场整体流动性明显萎缩，反弹力度肯定会打折扣，也就没有再留过多幻想，分批取关了。后面实在没有能下手的机会，空仓看戏了。
说说明天的市场。
今天两市成交7025亿，比昨天缩量746亿，直接创下23年以来的成交额新低记录。上一次低于7000亿还是再2022年的最后一个交易日，当时叠加了元旦的节前效应，成交额萎缩到极致的6000亿左右，随后节后逐步回流，开启一波强势趋势。这一次的6000亿，节前效应的影响应该在500到1000亿之间，所以扣除节前效应等外力影响的话，7000亿应该已经是自然缩量的极限低值附近了，这里既然已经来到地量，最多再有个磨底，也就该慢慢回升了。按照历史经验，这种级别的地量，后面一旦反弹，都很容易走出持续性，毕竟缩量缩出来的放量空间太大，会支持一波“增量”行情。所以后续一旦成交量开始和指数共振反弹，就是赔率非常高的博弈点。

方向上，我觉得这里再去预判任何方向都是对电风扇的不尊重。这种级别的轮动，就算提前埋伏好，都不一定能吃到肉，瞬间的冲高不走马上就回落了。所以这里不如耐心等待新方向的出现，重点关注后续流动性和指数反弹的时候，跟随二者共振的方向。
所以其实这里的策略很简单，等待和情绪+指数+流动性共振的新方向出来再第一时间跟进就行，在此之前多看少动。极端地量了，不远了。

基里巴斯

23-07-23 18:46

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2023-07-18 16:06按照我们昨天复盘的思路，这里两市成交以已经到了流动性区间下沿，没多少继续向下的空间了，市场进入左侧博弈区间，结果今天市场继续缩量，又回到年内极限低值，简直是毫无底线。减量博一下，难度自然是大了许多，昨天较强的3D打印和虚拟电厂今天都遭遇反杀，而昨天市场修复的时候首选的汽车和存储芯片，今天虽然符合预期都有一个修复的过程，但受流动性拖累，最后都是冲高回落走势，尤其是存储芯片，早盘板块指数一度冲高2个多点，最后回落收跌-1.6%，回落幅度高达3.8%，走势堪称奇葩。今天无论接力还是趋势，无论低吸追高还是打板，盘面上都没有太多确定的机会，依旧是困难模式。
操作上，今天按照昨天博弈存储芯片反弹的思路，早上输错了大为股份的首板。讲道理，这个板封住后，存储板仍继续上攻了一个多板，一度以为抓住了存储的反弹先锋，谁曾想到板块竞能走出这种奇葩走势。午后禁不住板块负反馈炸开，目前浮亏。
说说明天的市场。
今天两市成交7771亿，比昨天小幅缩量了254亿，虽然继续缩量，但幅度确实是相当有限，这里又来到年内极限值，空头肯定仍是衰竭状态，时间拉长看，这里仍然是机会大于风险，保持左侧博弈区间的观点不变，指数仍具备随时反弹的条件。从操作的角度，一旦盘中成交量开始放大，并伴随指数上涨，即可放开手脚参与。

情绪上，目前仍是持续释放风险的过程，今天缩量到极致，炸板率达到54%，主板仅3个连板，各种数据都萎靡到极致。但这里我们发现，今天已经一个跌停板都没有，回头波超过10的，也并不算多，说明这里市场恐慌度其实并不高，并没有太极端的亏钱效应，做错交易的代价相对前几天是在变小的，所以这里其实并不存在极端杀跌的动因，有形成情绪反转的条件。后面其实就是等一个情绪+指数+流动性的共振反弹就可以确认情绪的反转。

方向上，今天盘面最强的是芯片封测概念，这个板块之前和存储芯片是差不多时间启动的，这几天一直保持良好趋势，今天放量冲啊高突破平台，已经具备新波趋势的条件，后续可留意回调介入机会。汽车方向这里属于持续调整后的反抽，这个反抽算是预期内的，那么今天算是预期兑现，后面可上可下，比较不确定了，再重新走出强势行情前暂不关注。存储芯片今天这个走势相当罕见，走的是一个冲高回落长上影线的放量阴，你能猜中它有反弹节奏，但很难猜到反弹后马上放量下跌。尾盘存储芯片走出新低，技术面又出现小级别的反弹需求，但明天如果没有第一时间反弹，或者反弹力度不够的话，就可能出现多杀多的局面，从操作的角度，参与博弈的话更适合今天尾盘拿先手，明天可进可退，明天去参与的话，不确定性会大一点。
总体上，在成交量回暖之前，市场可能继续保持这种低迷状态，那些比较吃流动性的方向，很难有大作为，而一旦成交量和指数开始共振反弹，大概率情绪也会跟随回暖，进入修复周期。

基里巴斯

23-07-23 18:45

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2023-07-17 16:05按照我们昨天复盘的思路，短线生态有从主板接力向20cm小票转移的迹象，从今天市场表现来看，主板除了国华网安一字涨停之外，昨天其他连班品种全部断板，主板接力整体活跃度继续低迷，而主板这边20cm小票虽也有亏钱效应，但盘中题材轮动的时候，都是20cm小票的先锋先动，赚钱效应仍是创业板强于主板。方向上，昨天特意分析了数字经济这边的持续性预期是要打折的，明确表态个人没有参与欲望，这个方向周末吹得很凶，今天也成了最坑人的方向，希望大家都没有踩坑。近期提示的存储概念，一直强调是等调整介入，今天盘中也回帖说了，机会在调整之后，基本上都不会吃亏。趋势类的题材，除了第一天启动的时候可以追，后面的介入点一般都在调整之后，这点要知悉，不要让我以后反复解释。

说说明天的市场。
今天两市成交8026亿，比昨天缩量1200亿。今天的流动性是非常不及预期的，原本就还在流动性低位区间，一下子又缩这么多，今天这种普跌调整也就变得合情合理了。但到了今天下午，很明显可以感觉到成交量已经缩不动了，我在回帖里面提示这一点后，指数也开始缓慢修复，成交量也停止萎缩。收盘这个量，又回到流动性区间下沿，已经没什么继续向下的空间了，这里又到了空头衰竭的节点，进入左侧博弈区间，从流动性角度看，后续已经是机会大于风险了。

方向上，今天表现最强的3D打印，属于消息刺激的成分居多，作为早盘第一个走强的板块，多少有点虎头蛇尾，说明市场认可度并不是那么高，明天的持续性预期要打折，赔率一般。虚拟电厂明天应该是走个冲高回落的走势，没有先手的不宜追高，后面视分歧情况再看是否有操作性。今天午后指数开始反抽后，市场先后尝试了汽车和存储芯片的修复，作为空头衰竭点市场第一时间的反映，这两个方向明天可以继续保持观察，尤其是存储这边，今天香浓芯创收盘价继续新高，仍在向上大空间，正向阶段仍未证伪，可继续留意低位补涨机会。

总体上，今天的缩量调整有点一步到位的意思，后面一旦流动性开始回升并和指数共振反弹，机会就大于风险了，等待一个流动性回暖的信号即可放手一搏。

基里巴斯

23-07-23 18:44

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2023-07-16 17:49按照我们前一天复盘的思路，这里三大指数小幅放量反包是比较有诚意的，创业板指数也出现了突破中期下行趋势压制的走势，指数层面这里没有太大风险，周五三大指数小幅震荡，算是符合预判。另外一边我们也说了市场生态可能会从之前的接力投机往趋势倾斜，周五接力这边中高位连板全部大幅杀跌，成为盘面亏钱效应的集中营也算是验证了我们的观点。方向上，我们主要关注半导体这一次的趋势行情，但也说了昨天大涨后需要释放获利盘，可能出现冲高回落的走势，机会在调整之后。昨天半导体冲高回落收红，也基本符合推演走势。总体来说，市场仍在复盘框架中运行。

说说明天的市场。
周五两市成交9226亿，跟前一天基本持平，上证和深成指窄幅震荡收评，弹性较大的创业板小幅回调，但周四突破的下行结构压制仍没有证伪，总体上不管是量能还是流动性，基本上还保持着前一日的水平，没有发生趋势上的转折，那么就继续延续前一天的判断，继续看良性震荡，暂时不会有大级别风险，重情绪，轻指数为准。

自从之前AI见顶，流动性开始萎缩，随后机器人概念崛起后，市场生态开始从AI的趋势生态主导转向接力生态主导，机器人这边，中马传动最高摸到7板，随后汽车线起来，浙江世宝最高走到5板，在这个过程中，流动性萎缩见底，投机接力的整体高度是向下压制的，也就是说投机这边，从大级别周期的角度来看，在这个过程中是在走弱的，所以上一个交易日，流动性开始回暖，同时投机这边开始露出疲态，市场主流赚钱效应也开始出现向趋势类型板块转移的迹象，我们昨天就重点提示了生态有可能开始向趋势倾斜。从周五市场整体表现来看，主板投机大溃逃，而20cm这边却收出了10个涨停板，20cm成为盘面主流赚钱效应，这也是之前趋势行情的市场表现，算是对生态的转移做一个右侧确认，后续就要继续加强20cm的关注度。但是周五20cm的表现来看，和之前AI那一波的20cm还是有所不同，赚钱效应主要集中在低位小票上面，这主要是因为当前市场流动性还在低位，还不支持大票行情。

方向上，周五最强的方向是数字经济，这里最直接的刺激应该是因为省广集团超级利好加持下直接开出了40亿隔夜单的大号一字板，刺激板块走强。这种强势并非因为板块基本面或者板块整体逻辑出现质变，持续性预期是要打折的，省广集团这种消息板，肯定一开始最强，随着高度增加封单会越来越少，呈现出来的强度会越来越弱，那么对数字经济板块的刺激也会越来越低，所以这个方向后续看应该是整体趋弱的，个人没有什么参与的欲望。而之前我们重点关注的存储芯片方向，周五虽然板块指数冲高回落，但头部品种依然有很强势的表现，板块承接也非常良好，上行趋势保持不变，下周仍可继续关注存储方向的趋势机会，存储里面其实还有细分，像HBM，PCB（属于存储产业链环节），华为存储都是目前比较强劲的细分方向，可在选股的时候作为加分项。这边继续锚定总龙香农芯创，只要香浓不出现大幅补跌，低位就仍有补涨逻辑。

总体来说，在新的投机接力题材出现之前，暂时把焦点转移到趋势这边，继续关注存储芯片的趋势机会，把博弈主战场转移到20cm小票这边。这里很多人看到周五主板接力大跌就觉得市场完犊子了，其实不然，爱没有消失，只是转移了。

基里巴斯

23-07-23 18:43

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2023-07-13 18:50 前两天原本空头已经明显衰竭了，指数也开始企稳，结果昨天空头再次发力，突然又放量下杀，这种组合走势是比较少见的，一般都是外力作用下才会发生。昨天的外力应该是浪潮信息业绩不及预期导致AI逻辑证伪集体杀跌引发的一系列连锁反应。由于再次之前空头已经衰竭，外力再推一把，把风险释放得更充分了。而昨天杀出来的套牢盘，也会成为后续行情的潜在买盘。再加上昨晚人民币回暖，A50走强，给指数创造了良好的反弹条件，今天就出现了放量反包昨天阴线的走势。按照我们昨天复盘的思路，反弹需要一个放量阳线来确认，结果今天直接就来了。方向上我们昨天也提示了汽车分歧，之前两个放量突破的板块，卫星互联网和存储芯片，昨天我们提示卫星互联网的突破证伪了，剩下的存储芯片今天全面爆发大涨，成为盘面上最靓的仔。

说说明天的市场。
今天两市成交9208亿，比昨天增加89.32亿。但昨天属于非理性下跌，昨天杀出的量一定程度上是收到AI业绩证伪的影响，会有一定的水分，而今天这个量确是实实在在，两天下来，指数总体是涨的，成交量比之前极限低值增加了1000多亿，说明市场活跃度和多头力量整体是在增强的。我们昨天说过需要一个放量阳线来确认反弹，既然今天放量阳线来了，也就确认进入反弹阶段，这种空头衰竭后的反弹确认通常会有一定的持续性，后面继续看震荡反弹，大盘整体向好。今天还有一个很关键的技术信号，我们之前提示过的创业板的中期下跌通道走势，今天被向上突破结构，技术上看，这里是有机会成为中期下跌趋势的结束点的，也就是说，自从春节过后开盘第一天这个高点以来，到今天市场才第一次出现趋势反转的条件。

情绪上，今天短线投机这边是分歧的，但市场整体情绪是回暖的，这种割裂也反映出市场在这里是可能出现风格切换的，前一段时间成交量持续低迷，短线生态一直是投机接力主导，但今天市场触底反弹，和市场共振的是半导体这一类趋势板块，如果后续成交量继续放大，也会更有利于趋势资金争夺市场主导权，这是后面需要观察的要点。

方向上。今天市场触底反弹，三大指数都是放量阳线，恰逢老主线分歧节点，那么今天和这个反弹阳线共振的方向就需要重点关注。从盘面来看，今天全天占据主导地位的就是存储芯片，随后带起了整个半导体产业链。所以今天日内的市场主线毫无疑问就是半导体，而存储芯片则是最强分支。这一波存储芯片和之前不大一样，我们是在前两个交易日存储板块放量突破的时候就说过，这里具备启动一波趋势行情的条件了，那么昨天分歧后今天继续放量大阳确认，基本上就算是对这个突破进行一个右侧确认，趋势启动大概率就成立了。从这3个交易日里面大涨的这两天来看，这一波存储芯片的市场认可度是非常高的，明显高于之前在AI行情中作为光模块炒作分支时的市场认可度。而这一轮的炒作逻辑也已经是行业反转逻辑大于AI配套逻辑了。既然今天和市场反弹K共振启动，我们就暂且把存储芯片看成新一轮行情的趋势主线，持续关注。可以很确定的说，今天这根大阳绝对不会是这波行情的高点，后面如果有分歧回调，可以考虑左侧介入，但对于明天来说，由于今天涨幅已经非常大，获利盘很多，明天惯性冲高后是不排除会冲高回调释放获利盘的，所以今天如果没有第一时间上车的，明天也不好追高了，乖乖等回调，或者埋伏一些低位还没怎么动的标的吧。而汽车这边，我们昨天是明确看分歧的，今天早盘汽车的分歧力度也确实很大，但是这边之前资金介入比较深，分歧释放后明显还是有资金来捞，今天总体分歧得还可以，预计后面还会不断反复，后续走势有可能会和半导体走成跷跷板的轮动走势，机会应该在半导体分歧回调的节点。
总体上，今天这个大阳反包诚意是非常不错的，之前的市场风险也释放得比较充分，有利于后续行情的发育。

基里巴斯

23-07-23 18:42

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2023-07-12 17:00
按照我们昨天复盘的思路，这里流动性趋于年内极限低位，指数先于流动性反弹，空头呈现衰竭走势，这种时候只要多头稍微发力，是很容易触底反弹收出放量阳线的。但今天很明显，在空头衰竭的关口，多方并没有抓住机会表现出足够的活跃性，导致今天出现比较少见的空头衰竭后再次放量下杀的走势。这一定程度上和近期业绩披露，一些前期热点被业绩证伪有一定关系，但总体上还是市场买盘流动性不足，今天虽然放量，但很多都是空头砸盘被动成交的。今天也是我们今年复盘以来第一次出现较大的预判偏差，其实一开盘，市场整体情绪就低于预期，后面汽车冲高会落后，市场资金一直没有找到能够引起资金共鸣的其他方向，也就导致了午后的跳水。
操作上，2板竞价关注的苏常柴，昨天躺赢一字板后，今天竞价明显不及预期，竞价直接取关了。随后也没有找到其他合适的机会，没开新仓。

说说明天的市场。
今天两市成交9119亿，比昨天放量1381亿，三大指数尾盘跳水全部收绿，两市超4000股下跌。市场缩量调整后出现空头衰竭信号企稳，随后接一个放量下跌的走势是比较少见的。指数下午跳水后，技术面暂时还没有出现止跌信号，后续仍有继续寻底过程，后面需要等待指数重新缩量企稳，或者等一个放量阳线来确认反弹，在此之前，先保持谨慎为主。

情绪上，自AI见顶调整后，后面走的是机器人，龙头差不多打出翻倍多点的高度，比起之前的AI，高度上相差甚远，随后进入汽车周期，目前尚未出现一波流翻倍品种，整体高度比机器人是降低的，而且今天下午，汽车已经明显露出疲态，明天大概率进入分歧节奏，午后浙江世宝炸开应该是汽车情绪转折的右侧确认点，明天开始走调整了，至于调整之后能否再起来就要走一步看一步了，至少明天是没必要再追了。午后浙江世宝炸板后，资金尝试回流近期活跃的电力方向，京能热力大长腿拉板，但没有给板块和整体情绪带来太多正反馈，明天电力的预期是要打折的，只能指望京能热力弱转强带节奏了。另一个近期热点的卫星互联网，今天盘中资金也多次尝试回封上海沪工，但最终无功而返，卫星互联昨天放量突破后今天放量阴包阳，基本证伪了昨天的突破，短期就不再关注了。

所以从今天盘面来看，基本上是一个通杀局，个人暂时没有发现明天特别有预期的方向，这里能做的只有耐心等待，等待大盘缩量企稳或者放量阳线，等待老方向杀出空间或者新方向出现，在此之前就先降低仓位，保持谨慎了。

基里巴斯

23-07-23 18:41

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2023-07-11 15:42
按照我们昨天晚上复盘的思路，虽然流动性持续低迷，已经逼近年内低值，但昨天三大指数全部收红，空头也已经力竭，这里其实只需要少量的买盘就可以推高股价了。从今天的市场表现来看，虽然早盘继续缩量，但市场整体氛围并不太差，多头开始慢慢掌握主动权，说明我们之前左侧博弈的思路是一点毛病都没有的。方向上，昨天说了，无人驾驶这边会有一个分歧的过程，在分歧兑现前不会有太多机会，今天开盘随着瑞玛精密不及预期，集中释放一波风险后，浙江世宝带头反攻，整车板块也趁机起势，盘中走了一个分歧转修复的路径，博弈点也是在早盘分歧兑现后。而电力这边，昨天尾盘资金明显是抢先手博弈切换，但可惜抢得太明显，潜在买盘昨天都提前进场了，今天对手盘就显得有点紧张，也就没有走出来，开盘京能热力就没有走强更强的路径，盘中分歧也就顺理成章。所以早盘老方向都不及预期的情况下，新方向的试错就成了开盘的较佳策略，上海沪工超预期一字板映射了卫星导航，航天智装涨停后又带动存储芯片，随后汽车分歧结束，走出强势修复路径，总体上今天市场博弈点还是不少，只恨仓位不够用。

操作上，短线账户昨天竞价关注的苏常柴A今天直接躺赢，大账户原则上是不报单的，不过今天这笔航天智装多少有点帅，就忍不住秀了一下......其实就是开盘看老方向不及预期后，转向新方向试错的逻辑，上海沪工一字定方向，找个近期生态比较好的20cm，K线审美过关，资金介入明显的品重工参与一把，不小心就抓了个板.......为什么不选天银机电，盘中已经分析过了，这里就不重复。

说说明天的市场。
今天两市成交7736亿，比昨天增加122亿，其实早盘还是明显缩量的，但是在缩量的情况下，指数先于流动性企稳反弹，随后流动性才慢慢跟上。这个过程就印证了我们昨天说的，经过连续分歧后，空头其实已经衰竭，到昨天指数率先反弹就可以看出，这里只要少量买盘就已经能够推动指数拉红，到了今天早上这种空头衰竭就更加明显了，随着指数反弹，多头开始尝试反攻，成交慢慢回流到跟昨天持平的水平，但目前仍处于今年流动性的地位，后续仍有较大的放量空间。所以这两天这种再流动性下沿企稳指数的走势，后续走势是相对看好的。从比较大的结构来看，创业板和深成指都在走一个大型的三角形收敛走势，最近这个三角形已经收敛到末端区域了，后续可能要选择方向，由于目前整体指数仍在地位，后续向上突破三角形末端的概率偏大，不过这些都是后话了。短期看就是，这个位置大盘的机会大于风险，已经无需恐慌。

情绪上，市场持续释放风险后，今天终于走出修复走势，无论是老方向的AI，还是近期的机器人和无人驾驶，盘中都给出了不错的修复力度，并且今天这个修复，各个方向都没有出现太一致的情况，并且是在低流动性环境下完成修复，那么后面一旦市场开始放量，情绪的修复就很容易出现持续性，所以虽然午后市场进入普涨，汽车板块貌似有高潮迹象，但其实一致性风险并不高，明天整体情绪是只是走一个延续修复的路径的，最起码也不容易马上再有太大的分歧了。

方向上，今天最强的汽车方向，我们可以看到最强的分支已经不是无人驾驶，而是整车和零部件。今天汽车的资金介入情况和浙江世宝3板那天汽车大爆发的时候有点像，是偏向于趋势型大资金主导，然后再发散到小盘投机的，也就是这一波汽车，目前可以说是出现了大资金持续介入的情况，这种介入深度，大概率就不会马上结束行情，汽车上一次大爆发的时候我们复盘就说了，这个方向可能成为后续大资金的主战场，用来承接AI出来的趋势至今，从目前走势来看，这个观点是进一步被市场验证的。所以整个大汽车这边，趋势看整车，投机看无人驾驶，短期都仍没有结束迹象，后续应该还会反复炒作，可以继续保持关注。新的方向上，今天放量大涨的存储芯片和卫星导航，板块指数都放量走出新高，这种走势已经有条件成为一波趋势行情的起点，后面可以继续保持关注，留意分歧介入机会。

总体上，在之前的持续分歧中，市场风险已经释放得相对充分，风起于青萍之末，新一轮行情有机会在流动性触底反弹的临界点跟随启动，短线操作性接下去会慢慢变好，可以适当放开手脚。

基里巴斯

23-07-23 18:40

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2023-07-10 16:04
低流动性和高轮动，只要出现一个，市场操作难度就会增大，当两个一起出现的时候，难度就可想而知了。今天的盘面就是这种低流动+高轮动，所以整体操作难度还是不小的。
按照我们昨天复盘的思路，这里从指数和流动性的角度来看，都已经进入左侧博弈区间，今天虽然两市成交继续萎缩，但指数已经率先反弹，基本符合预期。方向上昨天我们重点分析了AI和AI赋能的炒作差异，AI在业绩披露结束前太容易被证伪，是难有大起色的，AI赋能的机器人概念，我们是明确看调整，而且是在周五盘中就已经在公共区说了的。老的题材里面，我们只关注无人驾驶是否有分歧转一致的机会，而这也成为今天盘中最强势的短线方向，总体上，市场走势仍在我们的推演框架内演绎，咱们这主打的就是一个前瞻性。
操作上，集合竞价关注苏常柴A，收获涨停。这个没啥逻辑，就是纯粹的试错，有参加过竞价篇训练营的小伙伴应该一眼就看出这是完美契合我们竞价模型的了，没啥好说的。

说说明天的市场。
今天两市成交7614亿，比昨天缩量385亿，两市成交创下3月9日以来新低，已经到了年诶流动性的极限低位附近，后续应该没多少缩量空间了。在今天这种地量情况下，三大指数全部收阳线，个股涨跌个板，这里面虽然有权重拉台指数的水分，但也可以反映出空头的整体力量是在衰竭的，所以在这么小的成交量环境下都能拉红指数。既然空头力竭，那么这里就继续保持左侧博弈区间的看法不变，指数和大盘层面，时间拉长看，是机会大于风险的。

市场情绪今天走得比较割裂，早盘无人驾驶和电力是明显想带一波节奏的，AI和机器人则一路杀跌，总体是一个分歧延续，交叉释放风险的局面，分歧的性质主要是高位补跌，AI和机器人这种高位补跌，甚至影响到了无人驾驶这边的高标出现逆势倒戈走势，如浙江世宝和德迈仕，尾盘都有较大幅度的回落，就是受此影响。

方向上，今天最强的无人驾驶方向，走的是一个高低切换的走势，由低位的瑞玛精密加强一字板带动，是盘面上仅存的题材赚钱效应这一，但今天的走势也出现了不小的隐患，就是我们刚才提到的浙江世宝和德迈仕这两个高标，今天在低位活跃的情况下，高位这样的表现是非常不及预期的，尾盘的跳水动作更是给明天埋下一层阴霾，明天反弹的持续性预期就要打个折扣，多半要分歧一下，至少是很难比今天更强了，整体博弈赔率降低了，在分歧兑现之前，本人就回避为主了。早盘和无人驾驶竞争最激烈的电力，知耻而后勇，随着午后晋控电力回封，电力板块出现明显回流，与此同时德迈仕和浙江世宝持续走弱，资金明显是在做明天的切换预期，但是尾盘拉得有点多，收盘更是把杭州热电怼到板上了，先手资金过多，明天接力来反而不是那么容易，只能说可上可下。明天重点留意一字龙京能热力的封单是否进一步加强，以及中军晋控电力能否高举高打，如果京能都不能加强，那基本上就是预期被提前兑现了。如果电力也起不来，市场就要重新寻找新方向，进入新方向试错阶段。

总体上，大盘已经进入左侧博弈区间，但是题材轮动太快，持续性差，操作上还是有一定难度，在流动性进入恢复段之前，控仓左侧博弈为主。

基里巴斯

23-07-23 18:39

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2023-07-09 16:00
按照我们周四晚上复盘的思路，这里两市成交量已经接近近期流动性区间下沿，从指数和流动性的角度看，继续跌就进入左侧博弈区间了，从周五的整体走势来看，指数和流动性都是继续下调，进入左侧博弈区间。方向上，周五基本上是哥通杀局，热点尽殁，我们相对关注的汽车方向已经是相对有所挣扎的了。我们锚定的1进2一字定方向+浙江世宝的弱转强组合拳，竞价只打出来一半，效果也就大了个对折，盘中虽然反复尝试突围，但终究胳膊拧不过大腿，尾盘随着浙江世宝冲高回落，以破局失败告终。市场连板高度也止步5板。
说说明天的市场。
周五两市成交7998亿，比上一个交易日小幅缩量200亿，跌破8000亿关卡，已经达到近几个月的流动性区间下沿，这个缩量程度应该已经到了短期的极限附近，时间拉长看，后续的放量空间已经远大于缩量空间，最多再走一个流动性磨底的过程，就会重新进入放量阶段。所以短期来看，后续的市场整体机会已经是大于风险了。周末消息面上，耶伦访华带来了中美关系缓和的预期，这一个路径一旦实锤，对整个大的经济环境都会有所影响，对A股市场肯定会是正向刺激，之前因为各种制裁被压制的板块，也有望迎来一轮修复性，虽然目前还没有实锤，但预期已经先一步出现了，预计下周相关方向也开始会有动静了，也会有利于流动性的回暖。
情绪上，市场已经连续分歧了3天，并且这3天，情绪、指数、流动性都是共振调整的，市场整体风险会释放得相对充分一些，当然有些局部风险积累得比较严重的还未能出清，但对于整体情绪的影响也已经不会那么大了。下周延续分歧后，应该还是可以期待一个修复的走势。这里的关键点就在于是新方向启动引领情绪还是老题材的修复引领情绪，需要走一步看一步。
方向上，先来说说AI，我们6月21日判断AI见顶，当时很多人是不信的，回复区喷我菜鸟的也不在少数，经过这么半个月下来，AI的整体走势已经是验证了我们的判断，认可这个短期顶部的人也越来越多了。这一轮AI调整有一个非常重要的逻辑，就是7月份开始进入业绩披露期，在这期间很多蹭着情绪上来的品种会在业绩上直接证伪炒作逻辑而出现极端反杀，所以AI赶在7月前有序退场是踩了比较好的节奏的。那么按照这个逻辑，AI这边想要总体再起一波大行情，最起码也要等到业绩披露期结束了，在此之前会有反复，但难有反转。那么AI号称新一轮工业革命，就这么结束了吗？不然，只是后续的炒作，可能不再是单纯的炒概念，炒模型，炒算力，随着AI的发展，后续会渗入到各行各业中，推动各个行业发展，很多行业会因此产生质变。比如说近期活跃的机器人和无人驾驶，背后的本质也还是AI赋能，但我们在炒作的时候，已经不再是单一去寻找AI叠加的品种。以后的题材炒作中，还会出现很多类似的情况，你要深挖下去，都有AI的身影，但这个之前直接炒AI已经不是同一个玩法了。机器人概念经过两周的热炒，头部品种已经走出了不菲的涨幅，周五在南方精工3个亿撬板的背景下，板块仍然没有太大起色，前龙头中马传动更是走出跌停，核心龙头开始补跌的话，这个方向后面就还要继续留意风险，短期个人是回避为主了。汽车这边，最强的无人驾驶分支周五大部分时间还是顽强抵抗的，可惜尾盘浙江世宝冲高后大幅回落，最终也没能起来。盘后港股浙江世宝收跌23%，给周一开盘留下一个阴霾，有可能导致无人驾驶这边周一开盘集中释放一波风险，这种方式并不一定是坏事，如果集中释放风险后市场能够承接得住，就有机会走个分歧转一致的路径，会具备不错的操作价值。但如果这里市场空头攻势太过猛烈，出现核按钮之类的走势，就可能承接不住，直接走一波流的衰退，周一重点关注浙江世宝是否有核按钮，或者核后有没有反核动作，以及瑞玛精密开盘不及预期后能否走一个实体阳线板，当然，组合拳的话效果会更好。至于新方向，主要留意下中美关系缓和可能影响到的方向，比如之前制裁的半导体什么的。
总体来说，经过连续的调整，短期市场风险已经释放得相对充分，进入左侧博弈区间，就看从什么方向突围了。

基里巴斯

23-07-23 18:37

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2023-07-06 16:11
这几天忙点事情，昨天也没怎么看盘，就手机上随便瞄了一下，复盘昨天鸽了一天，也提前跟大家请假了。昨天一天没看盘也没复盘，今天早上赶回来看盘，有一种连续剧少看了关键一集的感觉，开盘半个小时基本是懵圈的状态，后面边盯盘边复盘昨天的才慢慢梳理清楚。

前天盘中我们就提醒了减速器要分歧了，昨天虽然有南方精工这个利空消息刺激导致减速器大分歧，但其实就算没有南方，大概率也是分歧的，只是南方精工的出现加速了这个分歧的力度和速度，昨天几个人气品种都被锤了十几个点，虽然没用电脑看盘，但从情绪的角度，恐慌盘到昨天下午基本上已经是有一个短暂的衰竭点了，这里大概率最少还会有个反抽卖点，类似缠论的2卖。昨天就手机上关注了点通力科技，今天冲高取关了。做这种恐慌盘的反抽还得是龙头或者20cm才有足够的弹性预期。

说说明天的市场。

今天两市成交8197亿，比昨天缩量479亿，连续两天缩量下来，两市成交又来到短期流动性区间下沿附近。这里三大指数连续调整两天后，虽然还没有明确的反弹信号，但明天如果继续调整，就会出现技术支撑了，后续走势大概是一个下探回升，或者冲高回落再下探回升的走势，虽然没有明确的反弹预期，但这里也没有多大风险了，毕竟缩量到这种程度，说明空头也是衰竭的。这里一旦开始重新放量，就比较容易触发反弹。所以短期看，从指数和流动性的角度看，继续跌就进入左侧博弈区间了。后面一旦放量反弹，就可能出现持续性。

生态上，9000亿以下，只能玩玩投机了，像今天下午浙江世宝这种大长腿，就是标准的投机玩法，稳定在万亿之前，以投机为主就行。

情绪上，这两天虽然盘中都有不小分歧，但从结果上来看，其实并没有出现太极端的亏钱效应。虽然南方精工两个大单一字跌停，对盘面也有很大负反馈，但这两个地板，逻辑上属于个股利空，并非资金不认可板块逻辑，所以对总体情绪虽然有影响，但也不至于到无法收拾的程度。无论是昨天的减速器也好，今天的汽车和反制概念也好，盘中强分歧后都马上会有修复尝试，比如说昨天下午减速器的修复和今天尾盘汽车的异动，这都说明目前市场还是有一定的自我修复能力的。这还是再流动性持续低迷的情况下，后面流动性一旦开始恢复，这里走修复的机会会更大一些。

方向上，从近期反复活跃的几个方向来看，穿越周期机器人，昨天强分歧预期兑现后，昨天尾盘和今天把分歧后的修复预期也给兑现了，明天的不确定性会大一点，博弈赔率肯定没有昨天和今天好了。反制概念受消息刺激的影响会大一点，昨天爆发后今天这个调整力度稍微是有点不及预期的，但是逻辑并没有证伪，明天主要留意福达合金和云南锗业能否走强带动板块分歧转一致。这边比较难搞的是尾盘几个稀土抢得有点高，明天有可能会先手割后手。汽车这边，周二大爆发后，昨天弱分歧，今天早盘强分歧，下午开始出现修复动作，浙江世宝大长腿拉板继续打开连板高度，趋势龙德迈仕也继续新高，底部启动以来已经接近翻倍。汽车板块这一次资金介入得是比较深的，直接锤死的概率比较小，所以强分歧兑现后，还是比较有机会走个分歧转一致的走势的，明天高位锚定浙江世宝，低位锚定今天的首板里面是否有一字定方向的品重工，如果这个组合拳打出来，明天分歧转一致就大概率成立，会有不错的操作性和博弈赔率。

总体上，经过两天的风险释放，空头开始衰竭，市场开始具备修复条件，但明天仍需通过锚定标的来确认竞价强度。方向上留意汽车的分歧转一致和反制概念的修复。