海利尔的丙硫菌唑

丙硫菌唑于2004年上市以来快速发展，当前已经成为杀菌剂市场第二大、 谷物用杀菌剂市场第一大品种。

海利尔 为国内取得丙硫菌唑原药登记的企业之一（1/2或1/3）。当前拥有丙硫菌唑产能 2000 吨/年。2021年 4 月发布公告，筹划青岛恒宁生物科技有限公司二期项目，其中涉及丙硫菌唑产能 8000 吨/年。在已投产及拟建公司中，海利尔丙硫菌唑产能均名列前茅。
海通国际 预测：海利尔2022- 2024年归母净利润分别为5.97、7.43 、9.28 亿元，参考可比公司估值，同时考虑到公司产能持续扩张，成长性强，给予一定的估值溢价，给予公司2022年17.5倍PE，对应目标价30.68元（上期目标价29.25元，基于2021年15倍 PE，+5%），维持“优于大市”评级。
$海利尔(sh603639)$