24年光芯片缺口将超4000万，国内排名第一公司估值将爆涨！
光模块最低估值之一：天下第一村，控股全球排名第6光模块公司！
一、看涨逻辑：
时间：24 年全球 56G eml 光芯片总需求约 9200 万+，即约 1 亿颗需求。美、日光芯片厂商扩产缓慢，24 年行业供需缺口巨大，具备较强涨价预期目前海外 56G eml 光芯片主流厂商：美国 Lumentum 、Ⅱ-Ⅵ（Finisar）、
博通、日本三菱、住友。
23 年全球 56G eml 光芯片产能约3400 万颗，需求约 2600 万颗（120 万 800G x8 + 400 万 400G x4），供需基本匹配。
在 24 年 800G 全球 9000 万-1 亿支需求背景下，预计全球光芯片产能即使翻倍扩产（实际海外厂商扩产缓慢、且意愿不积极），供需缺口仍然巨大，预计全行业面临高端芯片短缺、抢货情况，芯片涨价预期强烈。
二、国内 56G eml 光芯片行业现状 国内 56G eml 光芯片实力排序：
1）、华为海思（自用）
2）、索尔思（56G eml 已批量发货）
3）、
源杰科技（2
5G 小批量发货，56G 送样）
4）、海信宽带（中低速自用）
5）、
长光华芯（23 年 5 月发布 56G eml 产品）
6）、中科光芯（25G 研发中，
跃岭股份持股 10.89%）
国内不考虑海思，索尔思56G eml 光芯片技术实力国内第一，且已直接用于索尔思光电 800G 光模块实现交付，目前正积极融资寻求扩产。光芯片在光模块成本占比 30-40%，两者关系同理：硅料和光伏，碳酸锂和电池的关系，预计 24 年产能缺口加速爆发。
三、索尔思光电：前生今世！
1、公司是90年代时国内第一家做光模块的厂商，前身叫飞博创。到2007年，飞博创与台湾 Luminent 及美国一家公司合并，成立索尔思光电迄今为止，公司在光模块领域仍处于全球第一梯队，客户包括华为、中兴、
微软、谷歌、三星、
思科、
爱立信等。
2、公司在美国有个持股平台，用其控股所有实体分公司，包括成都、江苏、澳门、台湾等
3、公司参股光模块公司索尔斯光电：权益参股35%，直接参股28.5%，相关方联合控股51%； 而且委派了联席CEO Wang Hongyu 女士，参与公司经营发展。
4、公司已完成一轮员工股权激励计划，后续计划于2025年之前 IPO 。
四、公司价值：
1、全球排名第六光模块公司。
2、800G光模块后续投放需要给大客户送样测试，随着他们需求进度投放，具体取决于北美大客户需求。
3、400g光模块，亦处于领先地位，国内出货量排名第一第二（ to 通讯设备厂商）■运营商考虑的是稳定性，因此100G是当前主流产品。
4、40G光模块：北美（2022增长超30%)，占比50%。
5、客户：谷歌、微软、 Facebook 、 Juniper 、思科、 Arista 、
诺基亚等．互联网巨头占比近一半，其他为通讯设备厂商。
6、司另一家核心参股企业纵慧芯光，获华为哈勃入股。纵慧芯光是国内知名的垂直腔面发射激光器（VCSEL）供应商，新增股东：华为旗下的哈勃科技投资有限公司。公司持有纵慧芯光14.67%的股权。长光华芯公司曾表示，纵慧芯光在VSCEL芯片领域更强。
7、持有GTI8.98%的股份，是由美国硅谷资深
人工智能科学家及半导体芯片行业专家团队创立，目标是将“云+人工智能”的力量延展到本地设备上并使其获得更大的性能和效率，专注开发低功耗、高性能人工智能处理器的芯片。
五、估值逻辑：
1、营收2亿多美元，近20亿人民币，净利1亿、营收体量排位跟在
新易盛之后．2023年目标营收增长30%+。去年新易盛33亿，利润7.8亿，市值452亿，
中际旭创96亿，净利润10亿，市值1082亿。（按PS比：新易盛是1比13倍，中旭：1比11倍，按这个估值中间值12是可以达到240亿，而PE估值：58倍与108倍，其中间值83倍，预期估值83亿。）
当下净利润可能很去对于一个成长性爆发性的公司去估，所以用PS估值是合理的，也就是当下参与公司价值以达到了240亿，而按35%，也就是价值达到了84亿。而当下市值92亿，所以几乎是送的价值。而化纤PE平均31倍，以达到了62亿。还不包括别的参股公司价值。84+62亿，未来最大价值可能达到了146亿。就算是短期也最少估值达到了100亿以上。
本文只是个人交易总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!)
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总盘情况：今日大盘二次突破万亿，而且今日是突破到1.07万亿，但是今日虽然是放量突破，但是上涨只有2636家，下跌2149家，整体走的是相对结构性，而且证券和新能源反而为主力军，但这样的结构赚钱效应是一般的，因为大多是深套中，所以体验感是很差的，这个就是情绪下降的关键。而且今日是转折点，如果今日高点成立整体就是看空到19号，如果没有进一步的向上突破就看多到19号，但是整体4浪的反弹还是持续，未来调整也是机会性，只要考虑适当下降仓位就可以，另外人工智能如果下破10日均线要注意风险性。
情绪面：今日情绪有所下降，涨停下降到了44家，跌停上升到了7家，封板率71%，而连板下降到了8家，而高度在5板，而这个5还是重组，实际整体是2连板，高度下降的风险可能会上升，也可能情绪二次的下崩。
板块上：今日人工智能虽然还是核心主线，但是有退潮，后期也要注意结构性的发展。而当下最强板块有：光通信+
机器人+光伏。而最强助攻：汽车产业+
锂电池。未来是否走高低切？这个还要观察，因为之前光伏在低点之后再一次下杀了5%，这个的风险没有几个人能承压受！
光伏板块：今日龙头是均达股份1板块，但是跟随的是一推的20CM上涨10以上的，看上的有面积，但是不够强，所以后期是否持续不好判断，只能进一步的观察，不排除出低点之后的强势反弹性。
机器人：龙头是
中大力德2连板，这个是超预期的，但我也没有看懂是为什么突破再一次全面爆发，而当下以有面积效应，就要考虑是否可能持续性。稍后我再研究一下再判断。
光通信：龙头
华西股份2连板，而跃岭股份算是龙头，但他是市值小，而且又有汽配概念，所以不排除未来会持续，而且就算是调整，后期光通信龙头还是有机会性，特别是明日，未来就不好说了，或是说二波性的机会。
新手1978
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