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2022-08-08-上证早知道 -（星期一）
今日导读
＞马斯克看好人形机器人改变经济、市场规模将大增
＞数字经济发展获支持、信创行业招标有望加速落地
＞6月份白酒销售开始复苏、机构认为行业趋势向好
＞盛美上海研发高端半导体设备、迪生力投锂电材料

上证聚焦
○马斯克看好人形机器人改变经济、市场规模将大增
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特斯拉CEO埃隆·马斯克近日在股东大会上表示，长期来看，擎天柱（Optimus）机器人将比汽车更有价值，将会彻底改变经济。马斯克还发布了AI Day（人工智能日）活动海报，市场预期海报内容可能是擎天柱的新形象。擎天柱是特斯拉此前发布的人形机器人，按照计划将在今年特斯拉的AI日上正式发布原型机。
民生证券认为，人形机器人核心零部件与现有的工业机器人类似，但使用场景更为复杂，对自由度、动作精度、传感性能的要求更高。预计人形机器人主要成本构成为：动力系统（能源电池、传动、减速器、控制器等）占比约35%；智能AI系统约30%；结构单元（碳纤维等）约20%；其他部分约15%。
开源证券认为，特斯拉人形机器人具备速度慢、轻负载、关节多的特点，对核心零部件的需求聚焦于小型、轻量、集成。在日企扩产温和的背景下，预计到2027年，人形机器人落地或将带来数千万台谐波减速器产能缺口以及数百万台RV减速器产能缺口。
双环传动（ 002472 ）+0.40%手握高精齿轮稀缺产能，技术和规模优势大，订单饱满；
汉宇集团（ 300403 ）-6.27%旗下同川科技主要生产销售冲压机械手、谐波减速器以及为客户定制自动化生产方案。

上证精选
○7月份新增投资者数113.21万，环比下降14.9%，期末投资者数为20737.12万。
○中国华融与上市房企阳光城的母公司阳光集团签署《纾困重组框架协议》，并召开纾困战略合作会议。
○由长安汽车旗下阿维塔联手华为、宁德时代打造的纯电动SUV阿维塔11将于8月8日正式上市，全栈搭载华为智能汽车解决方案。
○亿纬锂能宣布，其首件搭载自主研发46系列大圆柱电池的系统产品近日在研究院中试线成功下线，集超高比能、高安全、超快充为一体。
○神农集团8日将在云南省陆良县举行国内首创生物安全管理中心启动发布会，这是行业内首个规模最大、要求最高的生猪养殖生物安全管理集散点。
○北向资金8月5日净买入29.34亿元，终结此前连续3个交易日净卖出。伊利股份、隆基绿能分别获净买入3.90亿元、2.08亿元。

产业情报
○数字经济发展获支持、信创行业招标有望加速落地
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国产核心CPU供应商海光信息招股说明书显示，其产品性能和x86生态具备优势，且最新运营商集采、农行招标均体现行业信创加速趋势。
7月25日，国务院公布同意国家发改委等20部委建立数字经济发展部际联席会议制度的函复。在政策红利的支持下，国产基础软硬件产品逐渐实现从无到有、从可用到好用的突破。CPU，飞腾、鲲鹏、龙芯、海光不断斩获大单。浙商证券认为，上半年由于疫情、财政紧张、上一轮验收等因素，信创招标较为平淡。下半年在疫情稳定，以及专项债发行的推动下，信创招标有望加速落地。
拓维信息（ 002261 ）+2.67%是华为系重要战略合作伙伴，子公司湘江鲲鹏发布自主服务器（兆瀚）及PC，联合华为不断增强其在信创领域的优势；
电科数字（ 600850 ）+4.65%预计信创及国产化业务规模未来将进一步提升。

○6月份白酒销售开始复苏、机构认为行业趋势向好
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2022中国酒业工商首脑会议暨第六届中酒展主论坛传来消息：酒类消费今年3至5月受疫情影响再度下行，尤其在3月，白酒销售额下滑约15%。但从6月开始，白酒及整个酒类市场的销售额均有所回升，其中白酒销售恢复更快。
据券商草根调研，南京白酒市场淡季之下动销积极，终端动销改善明显，宴席场景有明显恢复、预计好于去年同期。渠道价盘与库存相对良性，除部分酱酒品牌外大部分单品渠道基本没有明显库存压力。今年中秋相对提前且中秋与国庆间隔较长，抢抓动销与库存消化时间充分，经销商信心相对较好。国海证券薛玉虎表示，中秋旺季将是重要考验时点，短暂洗牌后行业趋势继续向好。
公司方面，洋河股份（ 002304 ）-0.25%、古井贡酒（ 000596 ）-2.24%等均为区域龙头酒企。

公告解读
○盛美上海拟投建高端半导体设备研发项目
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盛美上海（ 688082 ）+6.39%拟投建高端半导体设备拓展研发项目，计划总投资7.48亿元，其中场地投资4.68亿元，研发设备购置及安装费2070万元，研发费用2.6亿元。

○迪生力子公司拟投资锂电材料项目
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迪生力（ 603335 ）-3.46%子公司广东迪生力新材料与江门市新会区政府签订协议，将建设“5万吨/年废旧锂离子电池电极粉再生利用及5万吨/年高镍三元锂电前驱体项目”，项目总投资约20亿元。

○万泰生物等拟回购股份
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万泰生物（ 603392 ）+2.62%拟回购股份2亿至4亿元，回购价格不超224元/股。
气派科技（ 688216 ）+11.49%拟回购股份2500万至5000万元，回购价格不超34元/股。

○章源钨业上调钨产品长单报价
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章源钨业（ 002378 ）+0.49%上调8月上半月长单报价，黑钨精矿（WO3≥55%）由10.9万元/标吨上调至11.3万元/标吨；白钨精矿（WO3≥55%）由10.75万元/标吨上调至11.15万元/标吨；仲钨酸铵（国标零级）由16.95万元/吨上调至17.45万元/吨。

○雷迪克轮毂单元项目获定点
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雷迪克（ 300652 ）-3.36%收到客户浙江力邦合信智能制动系统通知，将作为浙江零跑科技的二级零部件供应商，为其提供轮毂单元产品。目前产品已供样。

○上汽集团7月新能源车销量大增
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上汽集团（ 600104 ）+1.01%7月整车销量50.676万辆，同比增长43.74%，其中新能源汽车销量10.5521万辆，同比增长118.07%。

资金观潮
○三机构席位买入长春高新
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5日，长春高新（ 000661 ）+10.00%获3家机构席位合计买入3.33亿元，占全天成交总额的11.32%。另有1家机构席位卖出6438万元。光大证券认为，随着此次PWS引起儿童生长障碍适应症的获批，长春高新生长激素适应症布局进一步完善，行业领先地位持续巩固。除生长激素外，控股子公司金赛药业也持续拓宽其他产品的布局，并将其他创新药产品陆续推进上市，为公司远期增长带来动力。

○明星基金经理吸金能力强、青睐消费和先进制造
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据渠道消息，泉果基金创始人王国斌的专户新产品——泉果基金桃源一期代销渠道募资超130亿元。此前合远私募基金管华雨的新产品累计销售额也超过90亿元。泉果基金这只专户产品主要聚焦高端制造、科技、医疗和消费等方向。管华雨的看法也较为相似，看好消费、先进制造、医药等行业。

机构调研
○拓邦股份（ 002139 ）-1.45%表示，公司以“四电一网“深厚技术为基础，重点发展了锂电池电芯、BMS、逆变器、锂电Pack等重点产业链环节。从储能应用来看，重点覆盖了便携储能、家庭储能、工商业储能等领域，每个领域都已经形成规模化突破。今年上半年，公司在新能源板块实现了62%的收入增长。
○奥普光电（ 002338 ）-5.81%表示，控股子公司禹衡光学是国内最大的编码器生产企业，高端产品打破了此前国外企业垄断的格局。关于拟并购的长光宇航，整个公司经营层，包括长春光机所，对长光宇航的市场前景和经营状况非常有信心。
○佛山照明（ 000541 ）+2.34%表示，公司收购的南宁燎旺深耕车灯行业超过60年，近年来不断加大研发投入，加快先进技术的研发投入和市场推广，研发实力不断增强。此外，公司与中科院深海所联合共建的“深海照明工程技术联合实验室”已揭牌运行，致力于我国海洋照明领域诸多科学问题“从0到1”的突破。

交易闹铃
○四只新股8日申购
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易点天下代码 301171 ，发行价18.18元，市盈率34.23倍，申购上限1.4万股，主营广告营销服务。
熵基科技代码 301330 ，发行价43.32元，市盈率43.44倍，申购上限9000股，主营智慧出入口管理产品。
路维光电代码787401，发行价25.08元，市盈率70.31倍，申购上限8500股，主营平板显示掩膜产品。
汇成股份代码787403，发行价8.88元，市盈率78.92倍，申购上限2.3万股，主营显示驱动芯片。

2022-08-08-中证投资参考 -（星期一）
今日导读
＞高端光模块放量在即、产业正迎来新一轮上升周期
＞美国或将禁售芯片之母EDA、倒逼国产自主化加速
＞钠离子电池大规模量产渐行渐近、产业链有望受益
＞工信部牵线、工业元宇宙引领智能制造升级或提速

中证视点
高端光模块放量在即、产业迎来新一轮上升周期
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光模块作为下游面向通信运营商和云服务厂商的产业，其景气程度与下游的资本开支有着密不可分的联系。
据了解，随着元宇宙、云计算、AI、5G等新兴技术的兴起，对流量和数据传输需求也是日渐庞大，通信运营商和云服务厂商的资本开支也逐步加大。根据LightCounting提供的研究数据，全球9大通讯运营商在过去一年的资本开支指引同比增加了11%，其中意大利电信的资本开支增速最快，为46%。相较而言，云服务厂商的资本开支则更为猛烈。根据财务报告披露的信息，去年北美五大云巨头总体资本开支持续保持高增长，第一季度到第四季度的整体资本开支分别为288亿美元、317亿美元、349亿美元、370亿美元，同比增长39%、47%、36%、19%。另据Canalys微信，2022年第二季度，全球云支出同比增长33%，达到623亿美元，比上一季度高出60多亿美元，比2021年第二季度高出150亿美元。国内的云服务厂商也同样加大了资本支出。阿里在去年第四季度大幅增加了资本开支，达到92.53亿元，同比增长为90.04%。
综上，下游需求的爆发是开启新一轮上升周期的重要条件。目前，国内光模块企业已经在传输速率为10G、25G、40G，100G、400G的产品领域实现了全产品布局，而在下一代产品800G的布局当中，已有多家国内厂商的推出速度快于海外厂商，逐步构建起了先发优势。国内400/800G光模块即将进入量产爆发期。
据业内人士介绍，数据中心（DC）率先开启向400G的过渡，2019年400G已开启应用，2023年将成为主导。与此同时，公用电信网在网络边缘也开启向400G的过渡，流量驱动方面，400G是未来5年光模块的主要增长点，复合增长率44%。
光迅科技（ 002281 ）+4.08%与华工科技（ 000988 ）+2.46%都将业务拓展到了上游光芯片领域。
中际旭创（ 300308 ）+4.26%专注高端光通信模块及器件，提供优质的高速光模块解决方案，市场份额稳居全球前列；
新易盛（ 300502 ）+4.51%400G光模块产品已在数据中心领域广泛运用。

热点聚焦
美国或将禁售芯片之母EDA、倒逼国产自主化加速
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据美国 protocol 网站报道，美国准备对用于设计半导体的特定类型EDA工具实施新的出口限制，旨在为了减缓中国制造先进芯片的能力。没有EDA就没有当代的芯片设计，而美国EDA公司在整个行业中占据了绝对的统治地位，所以消息如果属实，这对国内正在向高端产品过渡的芯片业将带来很大的冲击。
据券商报告表示，美国对大陆地区半导体领域制裁程度全方位扩大，从7nm先进制程设备的限令延伸到设备-代工厂-芯片设计等几乎全部产业链环节的限令。国内产业链自主化形势迫在眉睫，预计国产设备材料的验证导入效率将进一步提升。市场将重新判断芯片产业链的国产化形势。
台基股份（ 300046 ）+5.28%开发和应用EDA软件，专用于支持客户利用本公司产品和技术资源，以完善客户产品设计和提升工程应用设计;
东土科技（ 300353 ）+5.62%参股公司中科亿海微团队自主开发了支撑其FPGA产品应用开发的EDA软件;
智光电气（ 002169 ）+2.72%间接持股粤芯半导体、EDA四强之一广立微。公司与吉富创投设立创业基金，投资集成电路、半导体、芯片设计等产业，投资北京昂瑞微-国内领先的射频前端芯片和射频SoC芯片的供应商。

行业动态
钠离子电池大规模量产渐行渐近、产业链有望受益
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据媒体报道，小牛电动CEO李彦表示，小牛电动正在寻找新的电池技术替代，公司计划2023年推出首款钠离子两轮电动车。据李彦介绍，同等续驶里程下，钠离子电池比锂电池重但具有成本优势。“电池成本在上涨，在车价上涨幅度有限的情况下，要在其他方面寻找降本方法。”
另外，鼎胜新材董秘陈魏新日前对媒体表示，今年公司电池铝箔订单量稳步增长，产品供不应求。7月，客户临时加单情况较多，总订单量达到11000多吨。由于产线来不及调整，截至7月底电池铝箔合计发货量为9500吨，未完成的只能顺延到下个月。8月以来，电池铝箔的客户订单量进一步增长，已达13000吨。随着钠离子电池正式商业化，电池铝箔的需求空间将进一步扩大。
综上建议关注钠离子电池产业链，个股如中国宝安（ 000009 ）+2.58%、翔丰华（ 300890 ）+2.68%等。

特斯拉预计年底前量产4680电池、产业链引关注
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据悉，在近日举行的特斯拉股东大会上，特斯拉首席执行官马斯克介绍了公司未来的扩张计划。马斯克表示，公司的目标是到2022年底达到每年200万辆的生产速度，并将继续建设工厂。他计划让特斯拉拥有10到12家巨型工厂。
据特斯拉介绍，4680电芯的单体能量提高5倍，整车续航里程可增加16%，电力相比有极耳电池提升了6倍，功率输出提升了6倍。并且马斯克表示4680电池共计节省了约86%的成本，而每kWh降低了69%的成本。马斯克预计特斯拉将在2022年年底前实现新型4680电池的“大规模生产”，这意味着搭载新型4680电池的特斯拉即将大规模出售，随着特斯拉4680电池量产，国内相关公司有望迎来机遇。
雅化集团（ 002497 ）+1.71%4月17日公司在互动平台表示，公司是4680电池的主要供应商，4680电池的市场需求预计今明两年每年将以10倍的速度增长；
斯莱克（ 300382 ）-0.19%4680大直径圆柱形钢壳产线的核心主机设备制造即将完成，预计三季度会进行整线的安装调试和试生产、第四季度可实现首条验证线的商业化连续生产。

产业观察
编者按：我国经济正处于企稳回升关键窗口，三季度至关重要。近日召开的中共中央政治局会议强调，“宏观政策要在扩大需求上积极作为”，并明确了财政政策和货币政策助力扩大需求的政策方向。预计下半年各地可能在发放消费券、增加消费补贴方面有更大规模的举措。

数字人民币进展超预期、银行IT迎来发展良机
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近日，中国人民银行相关负责人表示，将研究出台数字人民币相关法律法规和行业配套政策，持续完善数字人民币技术标准，夯实数字人民币法治基础。
作为各地政府保经济、促消费的重要手段，数字人民币的应用场景正加速落地。今年数字人民币试点地区再度扩容，新增加了天津、重庆、广东的广州、福建的福州和厦门以及浙江的杭州、宁波、温州、湖州、绍兴、金华，北京和河北张家口在2022年北京冬奥会、冬残奥会场景试点结束后也转为了试点地区。从最初的“4+1”扩展到“10+1”，再到如今15个省市的23个地区，数字人民币试点范围稳步扩大。其中，深圳、苏州、雄安新区、成都4个地方取消了白名单限制。兴业银行也于近期成为10家运营机构中的一员。在此背景下，体验数字人民币的用户大幅增长，交易场景持续增加。截至5月末，15个省市的试点地区支持数字人民币支付的商户门店数量达456.7万个。
数字人民币对于经济的助力远不止拉动消费。随着数字人民币应用场景及试点范围扩大，数字人民币基础设施搭建有望逐步完善，利好银行IT系统改造。
宇信科技（ 300674 ）+7.18%已为银行客户提供数字人民币IT系统建设服务；
长亮科技（ 300348 ）+15.70%已经开展了与数字人民币相关的业务，已有几家实施项目的客户案例。公司在2021年12月已经取得了数字人民币系统软件相关的著作权。

折叠屏手机销量超去年全年、产业链公司已量产出货
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近日，CINNO Research发布统计数据显示，2022年第二季度中国市场折叠屏手机销量达58.7万部，同比大幅增长132.4%，上半年累计销量达130万部，超过2021年全年的116万部成绩，折叠屏正在呈现快速增长态势。其中，华为占据国内折叠屏手机市场较大市场份额。第二季度华为折叠手机销量约31.5万部，同比增长70%，位居国内折叠机市场销量第一，市场份额达53.7%，三星折叠手机销量约9.7万部，同比增长222%，同比增幅最大，市场份额16.6%，国内销量排名第二。
随着进入8月，下半年的新机潮也即将来袭，除了已知的苹果、三星等大厂，其他厂商也都没有闲着。下半年，许多手机厂商都打算发布自己的新一代旗舰。而且鉴于目前折叠屏手机市场的发展，许多厂商都计划推出折叠屏旗舰。据悉，下半年将会有多款骁龙8+折叠屏手机发布。
折叠屏新手机集中发布，产业链热度有望再度被掀起。目前整个国内折叠屏手机产业链成熟度进一步提升，实现量产供货的国产上市公司越来越多。
精研科技（ 300709 ）+2.78%目前折叠屏手机转轴项目已经取得量产订单，主要为某全球安卓系手机头部品牌，公司已经开始根据客户的订单情况进行量产并出货；
维信诺（ 002387 ）+2.74%2021年公司AMOLED产品结构持续优化，供货了折叠屏等高端产品，与荣耀、小米、OPPO、vivo、华米等多家品牌客户保持密切供货关系，全年AMOLED智能手机面板出货量位居全球前四。

信息追踪
工信部牵线、工业元宇宙引领智能制造全面升级提速
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近日，工信部副部长王江平在京调研虚拟现实等新一代信息技术在工业制造领域应用情况，并召开有关企业座谈会。座谈会上，虚拟现实、钢铁行业有关企业围绕“虚拟现实等技术助力行业降本增效”进行了交流讨论。会议强调，要针对虚拟现实等新一代信息技术如何赋能工业领域开展深入研究，进一步加快虚拟现实等技术在各行各业应用，瞄准行业痛点、难点，不断提高应用的深度和广度。要加强政策宣贯和供需对接，加快推动新模式、新场景、新业态落地推广，努力实现虚拟现实产业和工业制造领域的双向赋能。
此前，6月30日，西门子宣布进一步与NVIDIA展开合作，双方将基于NVIDIAOmniverse建设工业元宇宙平台，从设计、运营整个生命周期的沉浸式工业模拟，对传统制造业进行升级。
工业元宇宙是目前三维设计、虚拟现实、增强现实、人工智能、数字孪生、物联网、5G 网络、大数据、云计算等新兴技术的发展优化乃至升级并有机大集成，作为基础设施将大幅度提升算力（硬件、软件、算法）、展示力、交互水平、通讯流量、速率、数据储量，将促进工业企业、行业的生态发生革命性的改变。工业元宇宙是各个地方政府的规划重点，上海、广州、无锡、武汉等多地的相关政策均鼓励元宇宙在包括工业制造、社交娱乐等领域的应用，推动元宇宙与实体经济相融合。与消费元宇宙相比，工业元宇宙更重视“由虚向实”的过程，关注解决确切场景中的确切问题。有多位业内人士分析称，工业元宇宙将覆盖工业生产全链条环节，元宇宙在工业领域的应用价值或远大于消费领域。
XD工业富（ 601138 ）+2.13%在着手探索元宇宙在工业领域的多元化应用，以“灯塔工厂”建设方案打造工业元宇宙；
盈趣科技（ 002925 ）+6.66%《基于UMS工业物联网平台的智能生产线数字孪生技术研究与产业化》入围了工信部关键技术攻关类物联网示范项目名单，下一步公司将与联合体成员进一步深耕提升工业元宇宙智能制造能力，为上下游应用场景、加强合作并赋能业务发展；
佳禾智能（ 300793 ）+0.70%研发量产的工业级AR眼镜，是工业元宇宙的硬件入口设备类型之一。

14:00 整点回顾：沪指午后震荡拉升，深成指、创业板指双双涨逾1%，科创50指数大涨超3%，芯片板块继续走强，华大九天、龙芯中科等超30只芯片股涨停或涨超10%，风光储等新能源板块则震荡走低，个股涨多跌少，两市成交达7640亿元

11:30 8月5日午间收评：科创50指数大涨近3%，半导体芯片股掀涨停潮 1、沪指早间窄幅震荡，盘中重回3200点上方，创业板指一度冲高涨近1.5%，随后略有回落，科创50指数大涨近3%。半导体芯片股掀涨停潮，板块指数涨超6%，华大九天拉升封板，上市6个交易日股价接近翻倍，国芯科技、芯原股份、睿创微纳20CM涨停，华峰测控、大港股份、斯达半导、新洁能等超20股涨停或涨超10%。此外国产软件、数字货币、光刻胶等走势活跃，个股涨多跌少，上午半天两市成交5700亿元。午间收盘沪指涨0.28%，深成指涨0.64%，创业板涨0.95%。 2、板块概念方面，汽车芯片、跨境支付、半导体、中芯国际概念等板块领涨；减速器、工业母机、有机硅、特高压等板块领跌； 3、两市共2571只个股上涨，46只个股涨停；2092只个股下跌，16只个股跌停； 4、沪股通早盘净流出5.6亿，深股通早盘净流出2.16亿。

09:42 创业板指拉升涨超1%，沪指涨0.31%，深成指涨0.52%，半导体、汽车芯片、黄金等板块领涨

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全网唯一最新Chiplet新概念参股子公司是大港股份孙公司+芯片先进封装技术+汽车芯片！

硕贝德（ 300322 ）的参股子公司苏州科阳是大港股份孙公司苏州科阳，大港股份翻倍了，这波翻倍的炒作逻辑就是苏州科阳在Chiplet+汽车芯片+芯片领域的少数掌握晶圆级芯片封装技术！
1.Chiplet新概念:硕贝德参股子公司大港股份孙公司苏州科阳是少数掌握晶圆级芯片封装技术的公司之一，掌握了晶圆级芯片封装的TSV、micro-bumping（微凸点）和 RDL 等先进封装核心技术。
2.汽车芯片领域，硕贝德参股子公司大港股份孙公司苏州科阳在苏州科阳为公司集成电路封装业务主体，在汽车电子CIS芯片应用领域，苏州科阳目前已通过ISO/TS 16949 汽车行业认证体系。
3.芯片领域，硕贝德参股子公司大港股份孙公司苏州科阳是苏州科阳是少数掌握晶圆级芯片封装技术的公司之一，掌握了晶圆级芯片封装的TSV、micro-bumping（微凸点）和 RDL 等先进封装核心技术，包含了覆盖锡凸块、铜凸块、垂直通孔技术、倒装焊等技术。苏州科阳因市场景气度提升，正处于满产状态，生产订单供不应求。为扩大市场份额，增加经营效益，将加快推进 CIS芯片封装生产线扩产项目，同时推进 TSV 晶圆级封装和 RW 工艺生产线项目的论证工作，提升竞争力，成为细分行业的龙头企业之一。

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海南五指山：没有核酸检测证明人员不能出入小区等公共场所从海南省五指山市新冠肺炎疫情防控工作指挥部获悉，为进一步筑牢疫情防控坚固防线，五指山市新冠肺炎疫情防控工作指挥部于8月6日15：00开始在通什镇主城区范围内开展全员核酸检测，排查风险隐患。做完核酸检测后，工作人员将给市民朋友发放“已完成核酸检测”贴纸作为采样凭证。未完成核酸检测人员，将无法进入小区、单位等场所，无核酸检测阴性证明无法进入商超、农贸市场、酒店宾馆、餐饮等场所。（央视新闻）

前美国财长萨默斯：美联储可能重蹈1970年代覆辙萨默斯表示，如果接下来发布的数据显示通胀放缓，他担心美联储可能就此认为货币政策奏效，而其实美联储还有事情未完成。萨默斯称，正如7月非农就业和薪资数据所显示的，美国经济仍然处于“过热”状态， 劳动力市场过热将意味着通胀会持续甚至加速”。危险在于“我们将可能面临一个像1970年代那样的局面，当时我们没有采取足够多的措施来遏制住通胀。