关于股市的一些点点

关于系统的建立

在淘县经典里，看到一个指导，不记得哪一位前辈写的了，很全面合理，直接拿了用了。

一个完善、合理的系统，包括三个方面：1）环境与情绪系统；2）题材系统；3）技术与形态系统。

对于自己，我把其拆分为四个：1）大盘与环境；2）情绪；3）题材；4）技术与形态。

按照原文的理解，这3个系统（OR 4个系统）是独立的系统，在操作过程中应结合着看，系统1决定仓位、进攻还是防守，系统2决定选股方向，系统3决定出击或关注的个股。

个人来说，1、2都直接吸收，系统3为关注的个股和波段出击点，但不是超短的点，超短的出击点是三者的综合。

曾经的坑一直在系统3转悠，忽略了1、2，后面转到任何两个也不适应，再转到3个也发现不适应，直到综合1、3、4然后再叠加2才舒服起来。1、3、4是一种静态的盘面，情绪才是动态的，叠加情绪才感觉具有灵魂。

以前大多数时候，都是研究1、3、4的静态盘面，这个是基础没错，但是一个大阳、大阴K线当日就不知道怎么办了，或者今日早盘的大跌点要不要割？午盘的上涨要不要追？

关于指数

大多时候，都是做股票看指数，看环境，为什么？有时候指数灵验，有时候又不灵验，为什么？

指数本质上来说，代表的是大资金的态度。

指数在范围内的个股取其权重而来，那么代表的就是该范围内大部分个股的涨跌以及趋势，个股背后反应的都是各路资金的态度，所以会有其背离指数、逆势而上的现象。

单单明白指数指导不了操作，如果只取其反应出来的盘面结果指导操作，往往又落后于先手，最后只会两边打脸。要用指数指导操作，必须至少要清楚其背后权重个股的走势，个股的操盘思路再说。指数影响场外资金买入倾向，买入倾向影响进攻、企稳等。

心中有了指数趋势准备，自然大概清楚市场处于什么状态，就会有操盘计划心里也有了底，计划好了自然就知道市场整体的攻防状况，临盘也不会措手不及。

以今天的盘面来说，证券托盘上攻，但是其他大部分权重却是仍然处于回调趋势，如果大部分权重不改变趋势，那么指数充其量也是冲一冲而已。演化开来，如果指数要上涨，要么其他权重企稳、上攻与指数共振，要么当前拉升的权重就得拼命拉；如果不延续拉升，往后要么指数横盘，要么就是向下了。横盘的话那就是权重一边涨一边跌的平均，下跌的话那就是权重共同回调。

临盘上来说，指数+市场整体情绪影响买入、卖出倾向，卖力散尽的节点，就是很好的介入点，这个时候的成本相对会非常低。

6/14预案

大盘：大涨，但是还没有达到走良特性，风险依旧没有解除。叠加盘面：1）市场整整个板块情绪没有共振回升，反而下降了，首板数连续两天下跌，冲高回落率增加，也可能是消化了早盘的大跌、做了修复；2）高位连板没有（海汽集团除外），整体在低位板爆发；3）指数权重股分歧。资源硅早盘逆势，金融拉起了盘面，汽车题材依旧延续发散，重点关注，目标偏向核心+防守。

市场买点把握：今日买点两个，一个是早盘下跌企稳后，一个是午盘企稳+拉升的时间段，问题都不大。

预案：大盘风险没有解除，谨慎追高，一个是强势的低吸切入，一个是低位套利。顺势来说，大盘冲高回落，所以是卖点；超预期来说，冲高不回落，那么切入点不会很好，同时说明指数上攻盘面，一个继续切入强势，一个还是走低位套利。从情绪来说，如果低开，那相对更好操作。

关于上涨后隔日跟踪的问题

根据统计，不管行情多好，正常情况下，首板的封板率在50%左右，即触板封板概率在50%左右，弱势环境更差。

对于冲高没有封板的个股，除非行情极好或板块极好，否则次日早盘红盘率正常是20%左右，高一点达到3040左右。所以，追高的次日红盘率一般都不太高。相对来说，主攻板块的红盘率会高一些。

所以，隔日买卖性质来说，追高买，如果把握性不好，性价比非常低。

（统计标的为我自己系统划定的上涨趋势票)

关于涨跌

所有的涨跌只是表象，或者说只是现象，表现的只是一种结果，用结果指导买入，往往错慢于先手。把结果作为追涨杀跌的原因，只会处处不得其法。

市场的涨跌有其内在因素。

个股的涨跌也有其自在因素，或大盘，或趋势，或内在特性。但最重要的还是“买量大于卖量即买点，卖量大于买量即卖点”的供需关系，买量散尽不会涨，卖量散尽即是涨。这个平衡点不是某一天的资金净流入——也不是净流出，不是某一天的十字星企稳——或某一天的强势反包，而是一种动态平衡。

这种动态平衡，是一个综合维度，一个是市场整体、环境与个股的平衡，市场整体与板块的平衡，一个是板块整体与个股的平衡，一个是个股与个股之间（有点类似于比价）的平衡，还有一个是个股自身时空量价的纵横向平衡。各个维度相互独立却又相互影响。市场平衡对应的是大盘，板块平衡对应的是板块龙头或强势股，个股间平衡对应的是整体市场龙头或强势股，个股自身平衡对应的是趋势、量价、涨跌逻辑特性。模型对应来说：

市场整体  板块  比价  个股
  +  +  +  +
  -  -  -  -

大盘不好、板块不好、比价不好，个股好，即---+，即使个股买点再好，有什么用？这里的前提是明白大盘影响环境，环境影响板块，板块影响个股，个股却又有其自在走势。按照A股市场，没有板块效应的，能走得多好？所以组合来看，----的条件个股根本没用参与价值。多维度综合以及结合经验后，撇开市场整体条件，+++的才是最优选，如果再叠加市场整体的+，那么必然不会有问题。

操作来说，首先必须选出操作范围+个股股池。

前三个因素比较容易，可以比较笼统，但是对于个股因素的“+ 、-”，却是最难，因为这就是最后操作的目标个股以及买卖点的切入问题。往往大多数时候亏损，都是个股的“+ 、-”存在问题。

大盘差，一定要卖吗？一定不能买吗？大盘好，一定能吃肉吗？一定不会亏损吗？

并不是。这里就落入到一个思维陷阱，就是用大盘环境来指导操作，而不是根据目标个股的情况来操作。比如，因为大盘环境差，导致整体卖出趋势，整体卖出趋势，可能会影响目标个股持筹者群体的持股心理，产生卖出倾向以至于卖出，对个股来说，这个卖出倾向由点扩散为一个群体，群体卖出，即卖盘大于买盘，那就是卖点。

很多时候，下跌并不可怕，可怕的是不会应对。大盘不好，卖出倾向变大，减仓就好，等合适了再接回来；如果买入倾向趋向走高，买入就好，环境不好那走高后再把原来的仓位抛掉就行了。这就是在上涨途中——一定要在上涨途中（不是趋势中，趋势可以存在调整，但是上涨途中必然上涨），无所谓涨跌的过程。

你跌吧，跌下来我就吸；或者你涨吧，启涨我也追。

关键的关键，还是区分各自平衡、上涨趋势、上涨途中。

20220614

空

开盘如预案，极点大盘200+上涨，但都是进攻性的上涨，非企稳性的上涨（逆指数和大盘逆势大举买入的上涨，而非指数下跌稳定后买入的上涨），盘面不良，先不看了，即使后面有指数稳住+个股企稳性上涨，拿不到先锋的企稳上涨，不确定性太大。

资金选择方面，1）逆势上涨的证券金融，2）延续多天上攻的化工+煤炭、有色，3）汽车类；
资金回流方面：电力，但被动于逆势上涨的盘面，回流太早，先看看再说。

板块强度方面：主流化工+资源继续延续强势有点超出预期，正牌的汽车内部打打杀杀倒是算正常。

盘面不良情况：开盘的亏钱效应倒算是正常，指数和整体环境比较差，大概可能是因为盘面展现的情绪比较温和，所以才有不少进攻性的上涨。弱势不抢风头，随盘面闹吧，虽说周期来说大盘问题不大，小削一刀还好，但是深捅一刀也说不定，稳妥点。

关于定位

每天开盘前，一般做好操盘定位，包括大盘、情绪、板块、个股、节奏，清楚当前操盘的形势，做好各方面的预案，盘中变化心中有数。

比如近期，大盘确实处于上涨趋势，但是却处在波段顶部，而且已经预警2天今天为第三天，波段顶可能会回调，大盘环境可能会变坏——这个心里要有预期；情绪来说，下跌趋势的修复，到底是继续上行还是会回落——不知道；板块方面，汽车、软件、电力设备方面等这两天大涨，那么会不会走轮动——不知道，如果走轮动，资金会去哪里？那么就到了节奏定位。

所以，综合来看，大盘波段顶预期+情绪不明确+主流板块已经大涨，那么节奏当然偏防守的谨慎。预案就是：
1）如果资金继续做主流，情绪不明确——高位只看不去，那么等盘面稳定后，一个可以吸强势补跌后主流，一个可以卡低位启动。——此处要注意大盘走向。
2）如果今天主流主跌，还是看指数卡冰点，一个卡情绪+大盘吸强势补跌后主流博反抽，一个卡非主流题材启动。
3）如果大盘、情绪、个股盘面全面补跌，跟节奏吸洗盘后买盘强劲的强势回调个股，其他的先少做或不做。

注意点：下跌是一个过程，而不是一个节点，卡低点或冰点，不一定是极点。上涨也是一个过程。

定位，细分来说：
大盘：指数的方向+节点+大盘情绪。
板块：最重要是节奏，板块间的节奏或者板块内的节奏，资金在板块间轮动的节奏。
情绪：一般都指向高位，或者板块异动性。
个股：处于上涨途中的位置，量能情况，爆发力情况，个股与板块、大盘的契合度。

等等。

预案，相当于应对计划，不一定做，但一定要有，不然临盘就会无从下手，不知所措。

近期煤炭

煤炭近期一直在一种状态，就是说他强也不是很强，说他弱但也不弱。

上海能源、山煤国际、中煤能源等，到现在的郑州煤电、冀中能源。

不是说一定要煤炭板块，只是一种思路，还可以是比亚迪等等。

从煤炭节奏来看，操作理念定位就不是强就强，个股地位也不是强一定强，更多的感觉是走节奏，走一种共荣性的波段性节奏。上海能源强吧？但是从郑州煤电首板后就不够强。郑州煤电没首板前强吗？再强也没有山煤国际强吧？郑州煤电走成了情绪，那为什么晋控煤业不能走情绪？洗盘来说，哪个不都洗过至少一次。郑州煤电走情绪化，其他的为什么不能走情绪化？

感觉，选股不一定如情绪标一样存在稀有性或者唯一性，可能是范围性，相应的，操盘策略不是主升性定位，而是波段性定位，操盘手法的关键点不是走板形式而是做T形式。

趋势？主升？现期的比亚迪、山煤国际难道不是主升？冀中能源不是主升？还有其他的，强度为什么不一样，或者说差那么多？

量能？未必。个股地位？可能有一定权重。获利盘、基本面？可能有一定考虑。

综合来看，可能是趋势（包括大盘、板块趋势、个股趋势）、基本面，更偏重个股基本面+趋势（可能叠加个股地位如比亚迪），叠加板块基本面+趋势，以及大盘形势，量能反而不是特别重要。再有一个就是，要不要叠加板块情绪爆发点。

关于记录

从小白出发，要一点点成长起来真的太难。最简单最直接的方式，就是记录每次操作的损益和思路，有点相当于交割单，但却比交割单多了思路，不时回看就知道问题在哪里。

日期  星期  损益  买入  买入原因  卖出  卖出原因  备注
xxx  xx  xx  xxx  xxxx  xxx  xxxxxx  xxx

曾经还加入什么题材、持股计划等等，没用，太费精力，还不如学。

刚步入股市初期，各种YY，追涨杀跌，到什么按指标买卖，到什么接力等等，一路的坑，也幸好没给摔跪了。记录了，就知道有这些坑。懒惰没用。

最近这段时间，首板摸板封板的成功率是50%左右，二板摸板封板成功率30%-70%左右的波动，1晋2大部分时间段是20%，三板跟情绪有时会非常高。

大盘上升趋势冰点最可爱，涨后的盘整追高极度风险，相反低吸和启动点的博弈相对比较舒服。

个股上涨趋势未变的绿盘吸低点比较妥妥，等等。情绪不明朗时，这个最妥，日内有盈利，隔日有操盘空间，不怕高位杀、情绪杀，大盘暖或情绪连续就持股啃，关键是安全系数高，仓位可以占比大，等等。

关于具体系统。

理论太多，缠论、均线、量价、九转等等，各自选择吧，其他的太多就不知道了。

作为量化，缠论、均线、量价用为自己的模型基础，着重是缠论分级别，均线看趋势，量价评强度。

关于缠论的一个理念：级别。缠论的东西感觉什么学到的不多，但是理念自己却是拿来用了，感觉还是不错。级别是大波小波的评判，大波大级别，小波小级别，小级别可以扩伸为大级别，大级别会因小级别的转变而趋势转变。

在实际建立系统中，往往因级别的似是而非而不知所措，其实根本问题是模型的不清晰。作为超短，一个系统必须兼顾长、中、短、隔日的周期，如果适应不了市场，那必然是系统的问题。如何解决？灵敏度。不同级别用不同的灵敏度。——这其中就牵涉到实盘的可靠性问题——大部分的指标其灵敏度在实盘中都是不可靠的，比如MACD、KDJ等等（都是一些似是而非的东西，看趋势还有点参考，但是实盘却坑害不少人）。那么，首要做的：建立不同级别可靠的指标。比如：买卖盘+节奏、缩量的量能、爆量的量能、买量卖量、突破点等等。

其次再是熟悉、运用。单单有枪有炮不行，还得会用。

要基本达到量化，模型的建立大概至少3年吧，一天48小时摸索的3年。当然，固定模式做股票某一段的另说，那个没弄过，不知道。或者偷懒，随便整点应付市场，也不置可否。

系统模式的最后，是达到走势预判的预警——这个预判不是说自我YY，而是结合节奏+市场+个股操盘思路等等的提前性预警，是一种准备性的预判，不是预测，符合所建立的系统标准就上，不符合就不上。