2022年价值投资实盘记录

经过2021年底的彻底反思和对价值理论体系的初步学，也算是对过去几年的一次总结和醒悟吧。接下来很长一段时间，我也将坚持价值投资这条路，不投机、不跟风、重个股、轻指数，不断的去完善自己的投资思维。我始终相信，股市赚的是自己认知的钱，而不是运气或者归咎于个人能力有多强，目前总体来说，账户还处于盈利，这也得益于自己的谨慎，当然因为自己的谨慎，也错过了很多走大牛的股票，现在回过头来想，这就是自己的认知所决定的，当初就没有想过他能走多高，那超出你心目中的价格而选择卖出，这个动作本身就是认知的兑现，后面的涨跌又和你有什么关系？

实盘记录之前，我想先来回顾自己的过往经历，也算对自己有个总结和交代，希望这次实盘是长期的、客观的、也是成长的一个过程！！

一、首次接触股市

2015年4月份某天，听说股市牛市来了，身边要好朋友，从大学期间一直买入沪深500指数基金也已经翻倍了，我们是12年底出来实，他每月定投1千元，期间也时常听他说上证指数 又创新低，大熊市啥的，当时的我啥也不知，啥也不懂，所以也没兴趣去了解，现在回想真佩服他的坚持和每月1千元的定投。
回归正传，当时懵懵懂懂我，天天听同事说又赚了好几千，心里痒痒的，想着这钱真好赚，我不跟风买一点都当傻子。就这样，当时的我练K线是什么都不知道的情况下，开通了证券账号，当时那个激动呀，记得是长城证券 (现在一直在使用)。入金8千，随着每天几百几百的上涨，身边同事接近疯狂，几乎都重仓股票或者某某基金。可想而知，好景不长，股市开始第一次大的震荡，几乎擦掉了全部利润，对于熊市的即将到来全然不知，追加5千资金，而随着长期的下跌，暴跌，记得当时很多股票一天之类从跌停到涨停，从涨停到跌停，比比皆是。作为（无知）的新韭菜，加入追涨停板的行列，原因只是简简单单的回本便离场，结局可想而知，最终亏损8千以上离场，亏损50%以上。
这看似不起眼的亏损，当时感觉天都要塌了，8千相当于2个多月，这对于农村出来的孩子，从小缩衣节食，感觉就是过不去。经过痛定思痛，加上工作上的压力，每天的时不时地盯盘，严重影响到了工作和个人的成长，甚至有段时间非常的焦虑，感觉自己在这样下去。可以预见不久的将来，我将失去这份工作，失去岗位竞争力，每年过着和应届毕业生抢饭碗的境地，那才是真的万劫不复。在经过激励的思想斗争，下定决心要远离股市，参加职业培训，提升自己，投资自己才是最有效、最长期稳定的收益。记得是16年中，卖掉全部持仓股，戒了烟，当时股市只有三四千的现金，身上无存款。毅然决然的通过刷信用卡，分期的方式报名了某品牌的职业线上培训班(学费：1.7W)，抱着必须学会的心态和决心，通过8个月学，工资实现了1倍多的增长，拿到offer的时候，真的激动的要哭了，反复看着offer，不敢相信这事真的，原来投资自己真的会有对等的回报。在后来，通过努力和学，第二年换工作，在好友的建议下，对自己的能力进行了新的评估和行业薪资的复盘，再次拿到原薪资在1倍的基础上，再次上涨50%，至此薪资在原先最低谷时，上涨了4.3倍。而这薪资是长期每月可以稳定拿到的，这难道不比投资香吗？ 原来看似过不去的损失，也不过去现在半个月不到钱而已。也得感谢当时的经历，才有后来的奋发向上。当时的薪资低，才会有即使亏损50%以上，也就8千多得资金而已，一切都是认知的变现，我当时想通过投机去获取不属于我的收益，简直是自欺欺人，不自量力。
再此，也奉劝刚毕业、此时有我当时相同经历的朋友，远离股市，提升自己，投资自己，先做到工作上的满意回报，在用闲钱来理财投资，不要天天幻想自己是股神，或者幻想我和其他人不一样，其实，我们都一样，都是普普通通的人，追涨杀跌只是赌徒的行为。价值投资、趋势投资、价值投机、趋势投机，你看清了你是属于哪一种了吗？ 再醒悟前，有位前辈的帖子对我感触良多，有句话非常的触动我，大致意思是说，劝解年轻人不要炒股，好好工作，用闲钱理财，不要到时候钱没了，人也毁了，像老鼠一样活着。"像老鼠一样活着"，这句话至今还记得清清楚楚，当时的自己又何尝不是如此，把自己陷入一个黑暗的角落，像老鼠一样活着。
现在把原帖奉上，供有缘人可以反省、醒悟，如下：
看见论坛几个坚持炒股，而家里又不同意，才发出的感慨 很多时候，一个人没有自制力和反省力，就会埋怨别人，觉得是这个社会不公平。
从来不想想，自己给家人带来的痛苦和失责
我的观点，就3个
第一，如果你是年轻人，觉得其他工作都没有机会，想炒股来改变命运，
我希望他们，能够看到这个帖子，打消这个念头。
“一念之差”很重要
炒股是个深渊，浪费青春浪费时间，很容易让你陷入人生困局，
“钱没了，人也毁了，像老鼠一样活着”，就是这个画面
过去，我们90年代，社会机会不多，炒股也是博出路的一种， 但现在，炒股真的是最不划算的行当，社会机会比较来说，案例也无数
别去听，什么模式，什么股神，每天杀进杀出，热点什么的
你根本就不知道涨跌，都是蒙，就你那点钱，没什么可折腾的
“一开始，就不要染指这玩意，踏踏实实去工作吧”，不炒股，是你的福气
第二，如果你炒股，已经深陷泥潭，怎么办？
其实就是一个戒赌瘾的过程。你必须离开这玩意。因为不值得，何必去耗费，安安心心工作，等牛市解决问题
炒股，你有巨大损失或者深套，最好的办法就是不管它，停止操作，放在那里不动，就地卧倒 有牛市的，牛市会来的，让牛市来纠正你的错误，挽回损失，能挽回多少算多少，
别再纠缠了，至少人保住了，还有希望，踏踏实实去找工作，重新来吧，人生机会其实很大 离开股市，推开新的窗口，你会轻松的 我妈是2007年炒股，不停折腾，不停换股，几年间，我年年给她钱，大概给了她上百万资金，怎么都不应该输 但她依然输，而且是输一大半那种，焦头烂额，心事重重，省吃俭用一辈子的人，那么多钱被糟蹋，心痛。 我劝她不要动了，放在那里，等牛市， 我妈说，中国没牛市，就是有牛市，牛市来了，她的股也没有希望，是烂股，被诅咒的事实上，2015年，是牛市，让她我妈解套的， 只不过，56月配资，几天输了一半，吓住了。永远退出股市，现在快快乐乐的。
人生，需要止损。
你应该反思，
很多时候，正是你炒股那个赌瘾，让你变成现在这个局面的，靠你那点小本钱，你只有这样赌下去，但根本没出路的
至于那些负债的，套信用卡炒股的，了结吧，你已经丧失理智了，窟窿只会越来越大。 我见多了。
第三，股票投资，真的是闲钱和闲人玩的，耐心比聪明更重要。
最重要的是，有闲钱的人有持续的收入来保护投资，也等得起时间，等到大概率的赢局
炒短线，融资，无论你有多么顺风，无论多么会梭哈，当一碰上小概率事件，一次就完蛋，一次就打残
小概率，意想不到的事件和剧烈波动，就是专门消灭赌徒的，消灭杠杆的，消灭方向套利的
比如2015年股灾，2016年熔断，18次千股跌停，比如牛市突然死亡进入熊市残局，连绵不断
对那些，已经赌成惯改不了，或者小本必须每天赌才有机会做大的做梦者，就是绞杀
这些要命的事情，对股票投资者来说，只是一个过程波澜，没什么大不了的
所以，你有工作，家庭收入不错，你有闲情逸致，应该去做中长线股票投资，节奏放慢点，谨慎耐心点
就算遇上非常大的，你想不到的下跌，你反正年年有收入多余的钱，就补仓，
一开始，投资策划，就是做大概率的事，持续在大概率上投资，用时间等，为小概率冗余备份 什么是小概率，就是大盘突然崩溃，或者公司突然瓦解
作为老百姓 个体，你是用不到金融工具来对冲小概率冲击的，
所以，一开始选公司要谨慎，而且组合一下，几个股票组合
另一个能应对小概率，就是，你有收入，你的收入就是备份，你总是有钱，这就好办了
你的投资，时间拖不死你（明白为什么不炒期货了吧），你还有钱补仓，你就不会输，
中长线投资经验可以慢慢学，又不死人，当你学会持长仓盈利，牛市就会让你大赚
这样，更轻松。
原文出自淘县“丁一熊”前辈忠言劝诫，一直谨记于心，不敢忘却。

二、再次进入股市

2018年当时身边已经有10万的存款了，看着15年跟踪过的科技股"三安光电 "股价一直下杀，记得是国庆前后，买入5万元左右，大盘是在2500点以下，感觉胜率很大(当时还是不会基本面啥的)，从股东的增持和员工持股这方面去统计和分析，得出自己买入的时机到了。当然这过程也是崎岖的，但因为是闲钱，压力明显没有15年入市那么慌张，也没想着去追涨杀跌，纯粹是因为觉得便宜了，未来会有不错的收益，这个角度去买入的，当然也不完全是个人独立意识去买入的，也参考了某位大V的分析影响。
这期间也经历过过山车，补仓再补仓。从股价的下跌，到市场传闻财务造假，到证监会发问询函，在到最后清仓卖出。后来冷静下来，再从6月份的重新买入，最后在20元左右就卖出了，这是我第一次非追涨杀跌而盈利退出的股票，现在回想，这个过程是多少的惊险，重仓一只股票，对公司的基本面并不算太了解，仅凭着信念和不服气的心态在操作买卖。有赌博的成分在里面，万一真的强制退市，那真的是扑街了。后来不管资金的多少，再也不敢重仓一只股票了，哪怕在看好，因为自己的认知太局限，太肤浅了，必须的承认这一点。

三、疫情期间
20年疫情期间在家办公，股市第一天低开接近10%，记得当时手里有宝钢股份 、工商银行 、康臣倍健这几只，总之，总体收益估计在-10%以上，一直死死的拿着，最终反弹后没有拿住，亏损的状态下卖出了，宝钢好像是在6元以下卖出的(后来翻倍)。卖出的原因，应该老毛病犯了。是又想着快了，追了宅经济，新网锐捷、光环新网 这些，在到后来的钢结构，无人驾驶等。这段时期，总体收益是不错的，但并不是纯价值，应该算是价值投机，在好公司里买入，大约上涨20%卖出。这段时期，并不是纯题材或热点的跟风。先选公司，在看行业，在给自己一个预期，也形成了自己的一种思维和判断，个股的持股时间平均1个多月以上吧。现在回想，这都是市场的馈赠，而非自己有多牛逼，假设当初一直拿着宝钢股份、长安汽车 ，春秋航空 、鸿路钢构 ，哪种股票拿不出不是1-3倍以上的涨幅。一切的一切都是市场的奖励，而非完全是自己的认知所变现，如果把那个思维放到今年，估计被埋了无数次了吧。

四、现在
经*然后无脑的坚持，在加上市场行情好导致，也自己能力没有很大的关系，我只是没有去追涨杀跌罢了，没有重仓一只股票了而已。
股票的买卖就是在你的认知里，用合理偏低的价格买入这家公司的股权，我们享受公司好的年份带来的股价上涨，也必须承受差的年份带来的下跌。只要公司的本身没有出现大的经营问题，那么就可以在公司低谷的时候买入，等待着好的年份的到来，享受他成长带来的收益。
年初从持有中国平安 、万科A、平安银行 、三一重工 、长江通信 (烟蒂投资)这五只股票，最大回撤总仓位15%，由于种种原因及仓位调整，万科A在3月反弹到21.01元时卖出，亏损3.36%，中国平安 46.83元时卖出，亏损10.59%，平安银行15.82元卖出，亏损4.94%，长江通信是最早卖出，16.30元卖出，亏损1.27元。这些股票卖出后补仓了三一重工，然后在16.12元卖出，损失15%。三一的确实是个好公司，抛开他海外增速来看，国内销售一直下滑，联想到他是个典型的周期股，以我现在的能力和认知，实在是没有信心说，只要长期持股，他还会翻倍重回股价的巅峰，未来有机会见到13元以下，或认知的提高后会重新买回。

目前十分满意现在的仓位分布，经过调整后，总仓位目前亏损7%。
① 分众传媒 ，经过上涨，仓位从最初的7成仓位，下降到目前满意的三成多仓位(未来个股持仓最高不超过40%)
买入原因：分众传媒作为国内首家梯媒龙头企业，此次其广告业务是受国内疫情影响最严重的企业之一，敢用7成买入也不是无脑，就是因为太便宜了，他的毛利润和现金流等因素，疫情总会过期。排除疫情影响，他合理估值应该在1200亿~1400亿，至于为什么尽然看好又去减仓，是因为半年报肯定十分的难看，考虑到目前的盈利，加上我的认知不足，只有足够低的成本才能使我持有更加的长久。
②洋河股份 ，总仓位在三成左右
买入原因：1. 好公司 2. 好价格 3. 先持有，在研究和学财报(白酒类的财报最干净和清晰，有利于初学者阅读)
买入的理由作为价值投资来说，是有些牵强(实话)，确是我的真实想法，我认为胜算比较的高，就先持有看看
③ 招商银行 ，总仓位一成左右
买入原因：1. 好公司 2. 好价格 3. 看好零售银行的长期发展 4. 学和跟踪
④ 万科，总仓位三成左右
万科目前的实际仓位是三成，考虑到疫情好转后，今年GDP5.5%目标，地产行业已过至暗时刻，政策面已经无法影响股价的上涨，唯有等经营数据的反转，才是万科重新向上之时。
此时万科的三成只是因为买他更安全，未来随着股价的上涨，估计会把仓位下降到一成。原因是，我认为万科值3千-4千亿，但毕竟过了行业红利，不易仓位过重。第二，万科的现金流丰富 第三，优秀的管理团队 第四，还是财务报表干净易懂，方便未来的跟踪与学。
不过话说过来，万科的回购多多少少有点缺乏诚意，到6月底，能回购20亿吗？
⑤ 创新药ETF(股票代码：515120)，目前持仓0成，计划投入一成资金(万科减仓后的资金)
该基金从我关注至今，已经下跌30%以上，最为指数基金来说，跌幅足够的大，长期看好创新药的增速与行业发展，但实在是完全看不懂他们的财报，也不想去投入过多时间，太专业了，此时买入ETF指数在合适不过，翻看了下成分股，重仓股的估值回落到50倍左右，有些在30倍以下，只要创新药保持现有的增速，还是值得持有看看的。

以上所有的持仓股，我并不是有多么的了解公司，更多是想持有一些好公司，通过长期的跟踪和年报、半年报的阅读分析使自己成长，顺便获得不错的收益。

观察中的股：
好行业好公司：中宠股份 (宠物经济)、百润股份 (预调酒龙头)、科大讯飞 (语音AI龙头)、海康威视 (安防龙头)、创世纪 (数控机床高景气)
烟蒂投资机会：碧水源 、东方园林 、长江通信

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$分众传媒(sz002027)$ $洋河股份(sz002304)$ $万科Ａ(sz000002)$ $招商银行(sh600036)$ $广发中证创新药产业ETF(sh515120)$