2022.6.30 周四 从大的时间尺度下谈谈对情绪周期的理解 希望有老师指点

从2018年到今年的回测中，我发现情绪周期需要一个基于时间尺度的细分，目前看来基本上每年可以看成一个超大级别的周期，而这个超大级别的周期又是由数个维持约2个月的大级别的周期，在这个两个月的大级别周期中，又会包含数个中级别周期，一般维持2-3周，在中级别周期中有常会出现以补涨形式出现在周期交替过程中的小级别周期，一般仅维持一周甚至更短时间。
从今年来看，2.7-4.18我称之为基建大周期，包含三个中级别周期，即浙江建投 中级别周期以及中国医药 代表的医药周期和天保基建 -中交地产 的地产中周期，其中穿插的教育美吉姆 周期及电子身份证南威软件 周期为小周期；而美利云 这个与中周期主线题材相异却齐头并进，个人认为是投机情绪良好下允许的双题材格局。
回顾这两个中周期，可以发现并不是一个中周期完全结束了另一个中周期才开始，3.2-3.8浙江建投还在小黑屋阴影下横盘整理，此时中国医药已经开启了主升浪；浙江建投3.22走完二波二阴无人接力，而天保基建3.16就启动了主升浪，不仅是这三个中周期，后面的大周期下的中周期其实都是这样，即中周期的老龙头还没死透，新周期已经开始蠢蠢欲动了。
而大周期的结束是与小周期的结束同步的，4.18中交地产天地板后彻底宣告地产中周期的结束，其实这些时候已经有新题材去接替这个周期的，即打败统一大市场的消费——步步高 ，但在指数的二次下杀以及利空消息的影响下，步步高草草了事，连带这零售这条线也没能走出来，市场一片混乱，投机情绪极差。因此，4.18同时也是基建大周期的结束。
4.20-26，毁灭即是新生。如果说4.11-4.19是存量资金对指数的走势存在分歧而导致情绪混乱的话，那这段时间指数的下杀给了所有人答案和冷静。
终于在4.25，指数下杀最严重的一天，恐惧放大到了极致，湖南发展 横空出世，逆指数与板块拉板，此后指数回暖也不断连扳，借着指数的回暖，打开了新周期的序幕。
在我看来，湖南发展其实并没有炒某个特定的题材，它一开始可能只是混乱的情绪得到负向冷静后资金抱团拉补涨的，并且从后面看来，这个周期的浙江建投也是龙回头的补涨，只是后来出了基建的利好才坐实了基建这个题材，新华制药 代表的医药同样有着补涨的需要，因此后面诞生了一大批龙回头：大理药业 、中国医药、精华制药 、龙津制药。因此定义这个中周期为补涨周期。
同样的，在这个补涨周期最后的活口新华制药还在反包尝试走二波时，中通客车 又横空出世，走进了一个新的轰轰烈烈的国改周期，在经历暗藏的被挖出来、中通停牌后，这个周期开始走向衰退，补涨龙各显身手，在最后的倔强特力A 还在反包时，集泰股份 、浙江世宝 又跳了出来，特力A任务完成天地板宣告退出，中通大帝继续反包，本可以走出第二波，奈何盲目的小散过分热情又把他送进去了，集泰—世宝中周期坐实。这个周期炒的其实已经不仅仅是汽车了，赛道题材只要能走出来都能炒。
现在把眼光放到现在这个大周期下，可以看见它已经走了三个中周期了，从时间上看也有两个月了。从中周期在退潮时杀跌与修复的力度来看，5.11湖南发展中周期的突然杀跌是少部分资金的行为，绝大多数资金还能没反应过来，因此第二天直接就走向一个强修复，似乎昨天没有出现过分歧；而在6.6中通中周期的高位集体天地板派面可以看出是多数资金的行为，由宝塔实业 开启的蝴蝶效应，那一天最亮眼的有两个；一个是特力A的被动“吓砸”、另一个是前一天主动短板调整当日高位唯一活口的中成股份 ，所以次日二者趁着修复都反包了；而如果6.7那天的修复还可以称之为强修复，那么今天的修复可能连弱修复都算不上。在经过两天的一致加速后，昨天高标大多死于一致，而且昨天天地板的个股个数、市场总体情绪的恶劣，都走到了极致，今天的修复仅仅是昙花一现，稍微像样一点的修复宝馨股份也炸板了，这不仅意味着中周期的退潮，也意味着这个大周期快要走不动了。这也不奇怪，毕竟目前主流的题材，汽车、新能源都已经涨了许久，积累了大量获利盘，补跌是正常的。
从周期的角度来看，时间、情绪、题材都吻合退潮的特征，因此，判断接下来的行情将会很恶劣，题材的轮动将会加快，补涨不断出现，直到旧题材完成补跌、杀跌情绪平缓，新题材新高标走出来，引导下一个大周期，期间可能要面临一次题材的大换血，即这个大周期的题材在惨烈的补跌后在下个大周期隐退，时间上可能还要比较久，因为中通和世宝、集泰等还没完成反包，不夜的金钱不会善罢甘休。
因此，接下来一段时间的策略应该是在低位不断找补涨的同时，静待下周中通、世宝的出狱，围绕绝对龙头做T，在保证安全的条件下谋反包。
希望下一个周期来得快些，接下来能做得更好些。有种山雨欲来风满楼的感觉，预感今年9月份会迎来全面注册制全面20cm，到时候短线投机形成新的格局可能就需要较长的过渡期了，情绪投机也会越来越难做，真希望能晚点来啊。