5月主线之消费

今年以来基建，房地产轮翻表现，其实都是今年政策的主要着力点，4月发布的统一大市场和消费20条给出了另一个重要主线-消费。

周五徐家汇 的集合上板让他具备了下周争夺市场总龙的可能。从目前市场的热点分支来看，个人觉得消费更具备5月主升板块的可能，而基建和房地产则更多是轮动补涨。
那么消费的逻辑是什么？当前龙头徐家汇大家更多的理解是上海解封。不错，这是一条主要线索。但从消费更深层次的逻辑来看，作为当前国内GDP的第一动力，个人认为去年国家提出的国际消费中心城市建设更具备深层逻辑，上海、北京、广州、 天津、重庆是去年明确的第一批国际消费中心城市，而上海则是龙头中的龙头。
从标的来看，徐家汇已经走出来，那么另外的上海九百 会否成为补涨选手，个人也有所期待。九百集团牵头起草了《南京西路功能区“十四五”专项规划（征求意见稿）》，而《上海市建设国际消费中心城市实施方案》提到，南京西路将被打造为“城市更新与品质消费的世界级标杆”，则九百应该算是上海商业龙头中的龙头了。$上海九百(sh600838)$ $徐家汇(sz002561)$