循环、熊市和思考吹水记录

闲来无事，把最近憋在家里少说的话转化为文字记录一下，也算是给特殊经历留个痕迹。

一、熊市淬炼交易的质量
最近听到这两年做起来的朋友说“现在的新生代实在太猛了”，让我听着又魔幻又感慨。
细数一下2008、2010、2016、2018几年都是大熊市。大概2005-2007、2013-2015、2019-2021这三波行情都起来了一批资金。中间的熊市，特别是主跌那一年，基本上都是做起来的资金搭建交易体系的时间。跟一些前辈一起交流的时候，往往在熊市时候是成长最大的，然后行情启动的时候，自然而然的摧枯拉朽。所以交易的蜕变需要熊市去淬炼，在熊市中能够发现很多交易中的问题，做好交易需要知进退：进攻的方式和手法，配合行情可以演变出十八般武艺；但是市场走弱特别是持续走弱的时候如何生存，如何完善资金管理和在更苛刻市场环境下选出更优质的标的、交易节奏，这种技能只有在深度的熊市才能学到。
所以2019-2021周期没有成功的人，往往不是因为进攻的思路没有找对，而是没有充分利用好2018年的那一轮熊市，把交易的质量抬高，正如巴菲特老说退潮时候看到裸泳的人一样，交易最后比拼的是百尺竿头的那一步，每天我们都会经历大量的交易机会，应对市场快速的变化，如果荒废熊市、那也会荒废未来的牛市。
更好的交易自然而然是更高的期望收益，本质上我们是在做“指数增强”，通过交易到更好的标的强化自己的收益，“求其上,得其中;求其中,得其下,求其下,必败。”熊市的时候大家都会难，更要求其上，只有在熊市养成求其上的惯，始终坚持最优化的交易原则，才能把这种惯带到牛市里去。

二、市场中的后视镜
在市场越是低迷的时候，后视镜的错觉就会越明显，也更容易潜移默化的影响交易心态。
交易中没有所谓的“本该”的成功，包括所谓“几选一选对了就不会亏反而大赚”这种经典的后视镜错觉。市场弱的时候自然而然会出现抱团，因为“4000多只股票里面有个别几个能够脱离大势”本身就不是小概率事件，13亿人都是彩民的话，中特等奖的人数自然要上升，因为概率摆在那边，当市场标的越来越多时候，局部战场总有赢家。为什么19年这波行情越来越少有市场总龙头的感觉，或者说市场找不到核心情绪或者所谓的龙头对情绪影响没那么明显了，那是因为市场整体性的战役已经不多了，市场切割到几个细分来做的迹象比较明显，可以轮动的局部战场很多，可选择的炒作模式很多，“龙头英雄主义”变为“龙头概念化”，这个市场的选择更多，意味着股票“人格化”的成分会下降，“概率化”的博弈会增加。

三、在择时上与自己和解
大量的推演和试图用推演去决定择时，通常是事倍功半。市场需要预判，交易需要寻找超预期，氛围弱的时候需要做好防守，这些常见正确的空话都有其正确性，但知道了并没有什么用。目前我所见交易做的好的人，都是一年到晚吹冲锋号不停换着姿势进场的人。
要是能避开每一次主跌，然后上升趋势的时候突然又能重拳出击，这本身就是反科学，举个德州扑克的例子，翻牌前有20-30%最好的手牌需要加注，但是这些好牌面对任意手牌，能赢下的概率大概也就是55-60%，德州扑克相对于市场还有更明确的一个信息，就是我们都知道我们用的是什么牌起的open，但是市场的交易里没有，我们只知道在这个节点的交易是“好的”，这个价值判断是基于我们的经验+历史回溯，但是你无法判断它好到什么程度，是AA翻前最强牌还是78同色投机？除此之外交易还有很多的变量，市场的信息量远大于牌桌。
那么择时需要吗？我认为这是一个自然而然的事情，就是做一下账户净值管理：无论因为主客观任何原因，账户的阶段性表现是能跟踪的，亏到一定幅度或持续亏一段时间，要么运气差、要么交易状态差、要么市场差。降级把交易胜率和浮亏做回来之后再恢复仓位。这种方式是最简单的择时。仓位选对、标的选对，KEEP干，反正每天都要好好复盘，每天都要争取避免错误交易，抓住正确的交易，剩下的盈亏？亏的时候逐步把仓位压下来，渡过市场差、运气差、状态差的时候，总会好起来的。这就是截至目前我能想到的择时方式。

四、属于老玩家的循环
对于市场上玩的时间稍微长一点、但有没有取得让自己满意的收益的人。心魔一般有几种：
1、历史信息过多导致的归因混乱。交易久了想太多变得不存粹了，存粹的状态意味着交易结果是次要的，但是结果自然跟着认知去走，“炒了这么久应该要赢，于是就会输不起”，这是常见的动作变形的原因。清空自己，把自己当新手才是最重要的，哪怕赢了很多的人，都在时刻把自己当新手，面对市场不断清空自己，跟上市场的变化。
2、同期有人做得很好。人和人之间没有可比性，破除焦虑的方式就是做好自己+学别人成功中的原因，不要抗拒否定自己和突破认知的东西，往往每一个阶段都会有新的市场赚钱效应的方向，某些人因为天赋或者敏锐性发现了，如果抗拒就会失去更快学的机会，永远要和新事物为伍。
3、外部归因是大忌。多总结总结自己，多关注关注交易的细节，多在复盘中找可以提升的点，行情又不是对你自己一个人不好，赢一次靠运气，一直赢靠实力，输一次不知道是不是运气，一直输肯定是自己不对。默认自己有错并修正和优化，还是回到最初的“取其上”目标去。

今天说的有点多，大盘十几年了还在3000的循环里，楼栋也在14的循环里，但是我们自己不会一直在某个循环里，每一次从细节里找到更多的信息，然后走出去。