论股票交易的本质

许多经验丰富的投机老手都认识到，冲动性交易具有巨大的破坏性，严重威胁投机者的资金安全。从进入股市的那一天开始，我就一直深受其害。很多年过去了，我还在同它作殊死的搏斗。

不知道有多少次，前一天晚上我在分析、判断市场走势时非常冷静、理智，做好了详细的交易计划。但是，仅仅过了一个晚上，第二天我一走进交易大厅，一切就变得让人难以理解。我会彻底忘记原来制定好的交易计划，忘记自己究竟应该怎么操作，而完全被市场价格的波动所牵引。

我的思维、心情随着市场价格的变化而变化，一会看多，一会看空，全然不顾原先的想法，频繁地在市场中买进卖出。显然，这种毫无章法的交易方式注定不会有好结果。每天交易结束以后，我总是发现自己伤痕累累，损失惨重。更令人沮丧的是，如果我机械地遵守前一天的操作计划，非但不会亏损，还有可观的利润。冲动性交易的主要原因是投机者缺乏足够的自我控制能力，沉溺于短时间从市场波动中赚一笔大钱的想法而无法自拔。既不能抵挡外在的市场波动的诱惑，也不能遏制内在强烈的交易欲望。

从交易理念来说，冲动性交易是一种短线交易，而且是超级短线。这样的局面一直维持了好几年，人的本能、无意识的力量是如此的强大，市场的诱惑是如此难以抵挡，我就是无法控制自己的交易冲动。一次又一次，我打倒在地，我又挣扎着爬起来。我一再下决心，要谨慎交易，三思而后行，结果却总是不尽人意，事情并没有朝好的方面发展。直到有一天，我彻底放弃了战胜冲动性交易的幻想，在绝望中放纵自己，无可奈何地承受着由此带来的令人痛心的交易损失。

几年以后，不知不觉中，随着年龄的增长、阅历的丰富、经验的积累、市场认识的深化，我突然发现，自己已经很少出现冲动性交易的现象。这种曾经长期困扰我的疾病，我花了好几年的时间也没有遏止住的情绪化的行为方式，仿佛一下子痊愈了。仔细想来，这一切的发生也在情理之中。我对市场运动的理解，我的交易理念，我对自我的认识，包括对自己的个性、思维、情绪、惯的了解，已经有了质的飞跃，今非昔比。一句话，我进入了一个新的天地，我在投机领域所达到的修养和境界使我远远超越了冲动性交易这种低层次的错误。

每一天，我还在关注各个个股的盘面变化，但是，我不会再被惊心动魄的短期市场波动牵着鼻子，搞得心神不定。我平静、淡然地欣赏着市场的变化，也审视着自己的内心世界。我以我自己的方式理解这一切。

星星还是那颗星星，月亮还是那个月亮。市场依然在激烈动荡，用可观的利润，诱惑、吸引着一批又一批新老投机者前赴后继，飞蛾扑火。而这一切，在我眼里已有了全然不同的意义。

冲动性交易，那还是一个问题吗？我问自己。
交易的最根本的要点是什么？
1、交易的目的是交易收益，交易收益=交易机会成功率×交易机会仓位率×仓位损益率。

2、交易的本质就是对上述公式中的三个因素进行控制，达到交易收益至少为正数的目标。

第一个因素是控制机会成功率。

这就是大家最关注的，也最爱说的。我们喜欢预测，实际上就是本能上希望提高成功率。基本面分析和技术分析的目的，就是为了提高机会成功率。一般而言，机会成功率能达到50%已经是不错的了，若达到70%以上那就非常好了。由于外界因素的不可控制性，我们永远不可能也没必要追求100%的成功率。但是由此就引出了交易上的两个基本原则：一是止损，因为错误是难免的；二是扩大利润，而且利润必须超过亏损+手续费。

​接着说说仓位问题：
1、为什么要控制仓位呢？

从消极的角度讲是为了控制风险总量，特别是控制意外事故。即使是你看对了行情方向，也选了个比较好的建仓点，但市场总免不了出现小概率的意外事故。比如突然反向来一两个停板，然后又恢复趋势。 即使你做日内交易，也有措手不及的时候。我特别要提醒朋友们注意，千万别忽视小概率事件，因为不管你成功多少次，一次意外事故，就使你10年都白干了。在投资领域，眼睛必须牢牢地盯着那5%的致命意外事故，只有100%确保它不会威胁我们生命时，再放手去博收益。比如你没有能力做垃圾股，却偏偏喜欢捡便宜，买垃圾股，一个退市就玩完。控制仓位是最基本的控制风险的方法。我前面列的公式用的是乘法，其中任何一个因素是零，整个公式的结果都是零，你不可能在这个市场中长期生存盈利。

从积极的角度看，控制仓不仅可以控制风险，而且可以扩大利润，如果你是做中线，一旦做对了，每攻克一个阻力位，就递增式加仓，你可以使你赢利时候的仓位永远大于出错时候的仓位。

2、如何控制仓位？我认为下列几条是必须坚持的：一是总仓位最好别大于70%；二是每个品种的仓位别大于50% ；三是把仓位分散在不相干品种上；四是分批建仓；五是永远别在亏损头寸上加仓；六是只有新阻力位突破并确认后再加仓；七是加仓要递增式进行；八是加仓别超过2次。

控制仓位损益率是交易能否成功的又一个关键。
首先是止损问题。

不知道止损死扛的人当然会被淘汰，但知道止损的人估计也有很多人被淘汰了，因为止损就意味着犯错误了，如果你不断地犯错误，还有不被淘汰的？

所以，核心问题不在于你知道止损，而在于你尽量少出现止损的结局，你必须把止损放在你的全部交易策略中去运用。

第一，你要争取使你抓的机会的成功率大于50%，而且要在趋势过程中选择一个比较有利的位置建仓；换句话说，你交易十次，最好只有5次以下是以止损告终；

第二，你的仓位不能过大，因为过大的仓位可能使你十次交易即使只碰到一次止损，也可能一败涂地；

第三，你要保证你止损时候的仓位小于你成功时候的仓位，否则会导致止损亏的多，赢利赚得少；

第四，你的止损点要设的科学。从中长线交易看，我觉得只有真正错了才止损或者当自己也搞不清是对还是错时候才止损，因为中线建仓是以趋势+回撤或者转折+确认为依据的，所以，趋势被破坏或者转折不成功就该止损；但这里面还有一个资金承受力问题，我的体会是：以趋势线/颈线/均线为止损位，加上总资金的5%左右的绝对止损额。由于我单个品种仓位只在50%以内，同时尽量在回调时建仓，这样算起来，止损环境还是比较宽松的，能够抗击一般的震荡；

第五，止损错了，要及时建回丢掉的仓位；

第六，遇到假突破一定要止损；

第七，在形态形成中，只顺原来的方向建仓，形态顺势突破就加仓，反向突破止损并反手。

总之，止损的内涵非常丰富，可以说它包含了交易的全部艺术，没搞明白它，你就没入门。

其次是扩大利润
我的想法是这样的：一个人要赚大钱，必须跟做一波大行情

因此，我觉得最好着眼于那些行情面临转折的品种，也就是人们常说的要有拐点的品种，进行跟踪和关注。

经常有人问我某品种“下午怎么走？”“明天会涨吗？”我对此表示理解，但我更希望你不要关注得这么短，而是去多关注一波势。

真正要在市场混下去，说复杂也复杂，说简单也简单，因为你只要抓住下面几点，坚持不懈，不赢都难：第一，中线始终看周线和日线，别看日以下的周期，短线只看日线和分钟线，30分钟级别以下的别看；第二，只用均线、趋势线、颈线、假性摆动回撤，别的什么也别理会；第三，总仓别超70%，单仓位别超50%；第四，尝试建仓，错了止损，对了加仓。再补充一点，宁可顺原方向交易，最终只套一次，别抢小反弹，次次被套；建仓只用顺势+回撤就可，千万别管价格高低。

其实，股票上找到个好机会不难，难在把机会用好。我觉得，建仓对了，守不住仓，原因估计有如下几个 方面：一是仓位太大，一波动，就抗不住了，只好逃跑；二是建仓点位没有优势，刚建仓，就遇到调整，被洗出来了；三是就没有设定平仓依据，又天天看盘，情绪性地跑进跑出；四是就看不出方向，想当然地进出。

另外，建仓要分批进行，错了及时逃跑，对了就递增加仓，耐心持仓，直到价格破趋势线和颈线再平仓。还有，千万别关心价格高低，顺势交易就行。

你永远要保证你入市时的成功率应大于50%，那就必须顺势+回调建仓；你必须保证赚钱时仓位大于亏钱时仓位，那就必须赚钱加仓，亏钱绝对不加仓；你必须保证赚的幅度大于亏的幅度，那就必须保证及时止损，并让利润奔跑。

趋势交易之均线系统
一个趋势的形成包括趋势是初期、趋势的形成、趋势的延续、趋势的加速、以及趋势的结束，同时趋势在运行的过程当中相互之间频繁转换，尤其在于趋势行情与盘整震荡行情之前的转换；在前面的文章当中，分别也谈到了关于黄金分割对趋势的跟踪技巧，大家可以进行翻阅；在今天的文章当中，将通过均线系统来揭秘市场趋势运行的三部曲
未完待续。。。。。。。