两会投资主题前瞻研究

本文于2月15日发 布在自媒体平台 $浙江建投(sz002761)$

1月初以来，各地区陆续召开两会并发布政府工作报告。通过梳理各地政府工作报告，各地提出的2022年GDP、投资增速目标基本都快于2021年两年平均水平，投资成为各地稳增长的重要抓手，呈现“基建驱动、制造升级、地产托底”趋势，各地专项债发行前置也将更好支持“十四五”重大项目工程在地方具体实施落地。

不少省份制定了10%及以上的固定资产投资增速目标，释放了较强的稳增长信号，普遍提出要“扩大有效投资”，主要以重大项目为抓手，聚焦于交通水利等传统基建、新基 建和保障房三个方面：
（1）“老基建”不会缺席，重点关注都市圈。
（2）着力支持“新基建”，5G建设目标显著增加。
（3）保障性租赁住房有望接力棚改，大城市普遍加大了保障性租赁住房的推进力度，北京和上海计划建设规模分别是去年完成规模的2.5和2.6倍。
（4）各地紧扣“共同富裕”目标要求，重点健全城乡基本公共服务体系，加强民生投入，补齐短板，做好教育、卫生、就业、社保、养老等方面工作。

解读亮点关键词：稳增长、基建、保障房，共同富裕

其中，保障房和共同富裕尤其值得关注，“房住不炒”是国策，不可能动摇，保障房有可能是今后房地产市场增量的主要组成部分。共同富裕的前提也是居者有其屋，保障房是关键环节。

浙江是共同富裕示范区，2月16日，国家发改委介绍浙江共同富裕示范区新闻发布会即将召开。

共同富裕，住房先行，或许这是妖股浙江建投 的深度逻辑？