转自春秋先生

22年刚刚开始央行就释放把货币政策的工具箱开大些的宽松信号，以此防止信贷塌方，从政治角度来看二会之前需要稳定市场情绪，所以货币政策会继续宽松，货币宽松与个股涨不涨已经没有必然关系，21年在市场资金紧缩的大背景下，二市只有以沪深300 的一些权重股创下了历史新高。展望22年在二季度前后全球通胀会出现一个高点，这块我判断是以能源价格、粮食价格推动，如果这种情况出现美联储将会被迫连续加息，加息之后全球货币市场会收紧，这个时候看似风险但应该是一次机会，因为市场会有宽松的预期，这种预期会继续推高大宗商品价格，这次能推高什么品种很难判断，个人觉得能源价格和粮食价格的概率较大，俄罗斯与乌克兰的紧张局势其实是俄罗斯与北约的对峙，他们的对峙可能是能源价格暴涨的导火索，这个需要看地缘 局势的演变，如果是这二种其中任何一个品种那么接下来会迎来的加息抑制大通胀，接下来的是萧条。如果以此为宏观框架就要避开新能源汽车板块，21年行

业平均涨幅在3倍以上，但大宗商品价格挤压了制造业的利润，比亚迪 21年半年报不及预期就是最好的佐证，这个领域中长安、长城、比亚迪谁也不例外，目前已经看到比亚迪长安汽车 不断的新低就是市场最好的预期，所以在新能源汽车年报之前为个人坚决不会碰这个板块，如果有机会也是年报不及预期市场非理性暴跌之后的一次反弹。罗斯柴尔德家族有一句名言：“当大街上血流成河时，一定要去买资产！22年现金非常宝 贵，今年不适合做过多的债务扩张，收缩战线。