关于对妖股久安的思考

记得15年特力A ，也是成妖后二波启动介入，当时也是吃了一大段鱼中段，这只当年最妖的股，从上车到下车，都是不知道在炒什么，莫名其妙的吃了一波，之后很多龙头都走不出它的高度了。现在回过头来思考，其实是监管加强的结果，这种无厘头的炒作是妖被监管的。后来出现的湖南天燕，东方通 讯，都是炒朦胧的预期，都是没有这么硬核的内在逻辑。所以在监管日益加强的市场环境下，没有硬核逻辑的炒作都是妖被监管的，不能无厘头呀。比如开开实业 、雅本化学 ，就被重点监控了，但是九安 不一样，它是炒作可以说是价值回归。随着信息的不断披露，九安的业绩已经基本明朗了。

我试着对现有披露的信息做下分析，100元以下是对21年业绩的价值回归，100元以上就是对2022年业绩的预期炒作了，前文我已经分析了21年的价值，今天再分析下2022年，应该价值几何。
从目前美丽国披露的信息来看，5亿九安占50%，交货日期已经排到2个月以后，也就是说，久安的订单已经排到3月份了，那么下个5亿，其他洲的订单，可以预期久安上半年基本上是满负荷生产了。这从刘总的回答信息中也可以看出，目前主攻美国市场，美国的订单都做不过来了，实在没有精力做其他市场了。
我们再分析下半年的订单，疫情爆发2年了，美国是越演越烈，专家已经预测，世界疫情要在2024年才会迎来拐点，这2年估计不会更好，只会更糟。那么基本可以判定，22年久安全年的生产是满负荷生产的。这里也就不考虑扩生产产量，每月2亿的产量，年24亿基本上是供不应求。所以，现在不是考虑订单的问题，而是产能的问题。
昨文的分析试剂盒的利润是2.5亿美金，那是2021年的供货价格，从ACC的采购合同中，我们可以推算出供货价是5.1美元，所以，每一份试剂盒现在是3.65美金的利润，月利润是7.3亿美元。久安70.46%的持股，独享5.14亿美元，折合人名币近40亿。全年480亿的利润。折合每股近82元的收益。按5倍市盈率，估计是410元。10倍市盈率，是820元。所以，关于久安的价值回归问题，真的是上不言顶了。 $九安医疗(sz002432)$