2022，改变命运的第一战役。

放假这几天，已经有几条利好：[淘股吧]

1. 欧盟在旅行规定中，已经把抗原测试等同于核酸检测；

2. 九安医疗新设立一个全新测试公司，我估计是着手准备国内的抗原检测认证；

3. 中国有关部门已经批准在航运检测中采用抗原检测，对于不方便进行核酸检测的；

4. 九安准备进入日本市场，我估计全球市场是目标。我认为九安的最根本市场是美国市场(需求量大，供不应求，价格高)，3-4月份九安可能急速扩大产能以及代加工，同时准备全球市场的认证，以防患美国单一市场的风险。

接下来可以预期的利好是：第二批采购订单中九安医疗的比重，美国以外市场认证的通过和进行销售，3-4月份九安的产能，4月上旬九安一季度预告，其中最主要关注点是净利润率多少。

加拿大是免费领测试盒，每人每月一盒5人份的，持续到7月1号，在3月底4月初，加拿大的免费派发还是比较紧张，最先是优先高龄的，再就是40及以上的。美国是保险可以报销每人每月8人份，没有保险的政府免费派发，目前来看，只要疫情没有结束，九安这样的品牌公司业绩不会比一季度差到哪里去，甚至要更好，因为自动化生产产能上来了，不需要代工，也不需要找很多临工，净利润率会进一步提高。对了，闲着无事，拿几家检测公司比较了一下净利润率和存货周转率，九安都远超对手，有兴趣的人自己可以去对比一下。这就是品牌公司的巨大领先优势。从此以后，说起国内的抗原检测盒公司，九安之外没有所谓的品牌，只有九安和非九安。

周5又来一个跌停，很多人幸灾乐祸，跌停又如何？大不了就等一季报呗。九安医疗涨了这么多倍，跌一个跌停又有什么？这个股只要看基本面就知道跌不到哪里去，跌下去还得报复性涨回来。有人说疫情说不定就结束，那么东方生物这一类检测股的股价岂不是要跌到100以下，九安医疗的品牌价值建立起来了，以后可不可以继续做别的健康产品？在美国市场九安的测温仪销量可一直是排第一。可以预计九安可以在美国市场不断推出新的暴品，理由很简单，品牌建立了，信任建立了，研发由美国子公司进行，生产在内地进行，市场在美国，似乎没有什么问题。中国企业长期以来一直做加工，赚不到品牌价值的超额利润，在九安医疗这里终结了。[淘股吧]

不说别的了，就按九安医疗4季度的预告来推算今年的业绩，九安医疗4季度实际上是2个月不到的量，预告的全年业绩是1块多到2块多，这里按两个月每股2块的净利润，今年全年呢如果也是1亿的产能，那就是12块每股，但是九安医疗一月份产能是2亿，2月份开始就是4亿，后面应该会继续扩产，我们只乘4倍，那么22年九安医疗的净利润是48块每股，这是最低的。按3倍市盈率怎么也得150块的股价吧？

九安医疗的价值摆在这里，再怎么折腾也逃不过翻番再翻番的股市规律。


如果说疫情不再，先把所有检测股砸回100以下再谈九安医疗是不是高估了

如果说检测股是一锤子买卖，那么钢铁，有色金属，煤炭，航运，新能源，所有这些周期性个股的股价是不是也得腰斩再腰斩。很简单，把市盈率拿出来比较啊。大家只炒科技股和白酒好了。

美国本土公司去年就开始接订单了，不是最新的5亿份这个批次，所以这次美国本土公司的数量不会有多大，而且批发价低于零售价，美国本土公司本来就供不应求，参与投标只是意思一下，应该没多大兴趣获得大单，零售的利润高出不少啊。大单应该是会在九安，爱康手上，九安的单子应该最大，九安只做美国的单，爱康好像也做欧洲的，所以爱康的大单应该比九安低不少。至于罗氏和西门子，获批在九安之后，主攻欧洲不是美国，中标也不会太大。九安的产能11月份就达到一亿，市场上和地方政府远没销售出与产能匹配的数量，可是现在供不应求，亚马逊上要推迟2-3周才能发货，多余的货去了哪里？我觉得应该留给了联邦政府，这次中标数量很可能超过2亿，因为九安一直是两班倒生产啊。美国的疫情这么严重，除非新的病毒得过之后对所有病毒免疫，不然这几年的订单不会少。九安的想象空间不光在2亿的产能，也不只是两班倒24小时带来的产量接近于产能的2倍，而是可能继续找代工，东方生物在一些人眼里是龙头老大，现在在美国市场沦为代工，以后的获利水平跟九安医疗比，完全不是一个数量级的了。九安经检测剂一役崛起一是不争的事实，谁叫人家这么有眼力，敢于投入大量的人力物力花费一年的时间去争取美国市场的准入。九安这次所得的利润在其次，在美国市场和人民的心中的品牌形象应该是利润的无数倍。

大二浪调整完毕，大三浪开始，下周可以期待的是联邦政府第二份5亿订单中九安的数量，可能依然是2.5亿左右，周三前后则会披露第一份订单完成情况以及收到的货款。从目前情况看，九安医疗每个季度10亿左右的产销是底线，上限是20亿左右。每剂的纯利可能是2.5美元左右。一个季度150亿人民币的纯利是最低值，也就是每季每股利润不低于30元，全年业绩不低于120元。

年后最好的股，依然是九安大帝，88块被柚子砸下来，给了大家极好的低吸机会，可惜太多人因为恐高视而不见，人的心理好奇怪，可以给热景生物100-200多块的估值，可以给东方生物4-500块的估值，可是九安如此优良的股60块左右就非常多的人在喊要跌到5-6块，几个跌停板就有无数人在叫好，同样的检测板块啊，我实在想不通其中的逻辑在哪？九安真的很良心，一开始就告诉大家事实真相，也创造了一个中国企业在美国政府和消费中得到双层认可的前所未有的奇迹，可是绝大多数人，不但不领情不珍惜，反而各种污蔑诋毁，其中也包括差不多所有的财经媒体，基金券商时隔2个多月依然不见身影，这些专业机构对得起他们拿的薪水？令人可悲的是人性的黑暗在九安这波上涨和下跌中体现的淋漓尽致。所以我觉得对于绝大部分散户而言，像 002265 和 002096 那样去接飞刀，像预制菜那样被媒体以及量化基金的一字板所忽悠，这样的下场是他们应该的，他们也是一道预制菜--韭菜盒子。可怜人必有可恨之处。贪婪，恐惧，嫉妒，无知，卑劣，自高自大而不知自我提高的人必定在股市输得一干二净。

今天加仓了，因为岩石年报预增不理想，清掉了所有岩石，岩石亏了几个点吧，以后回头再做岩石，出来的资金加仓了九安医疗。 002349 还在手上没动，只有20%多的利润了，这一波杀跌利润回吐不少，九安我依然只有20多块的成本，根本不担心杀下去。年前就这样了，不加也不减，年后再看了。我在考虑是不是继续增加资金，本来今天就想增加资金的，还是放弃了，不是对九安医疗不放心，而是整体的风险考虑。

昨天九安出一季报，143亿利润，有人说不及预期，但是还有将近43亿的应收款呢，这个会是在二季度体现。[淘股吧]

更多的人是说九安没有持续性，并且拿英科医疗做比较。英科医疗一个做手套的，有品牌价值吗？突发性的疫情下，市场缺货，供不应求，所以利润暴增，一旦市场供应充分，回归正常利润是必然的。九安是这种情况吗？目前来说，疫情是持续性的，感染人数有波浪性，有高低起伏，就美国市场而言，一季度前两个月，是供不应求的状态，3月份开始基本上供应正常了，但是会不会像欧盟市场和内地市场一样陷入一个病态的竞争状态，一盒两人份的测试盒售价才1欧元？国内市场现在的集采价格也是大体如此，所以东方生物等检测公司在一季度，净利润率下降，生产忙的不亦乐乎，但是每股收益远不及预期。我觉得九安不会出现上面的状况，因为美国现在是免费政策，一方面是联邦政府和州政府采购，免费派发，另一方面是消费者自己购买，保险公司报销，所以，美国市场根本就不会出现价格战，价格战在美国市场是无效的，因为全部是免费，政府和民众购买的大多数人民信任的品牌，比如雅培，比如九安的。这里我们拿东方生物代工的西门子做一比较就清楚了。西门子在亚马逊上市应该有接近3个月了，总的评论数才是200多，也就是九安现在每天新增评论数的一半不到。所以哪怕美国政府再批准几十家国内的公司，一样不会对九安的销售产生多大的影响，因为后批准的这些全部是备胎，只是新冠再次大规模爆发的预备品。九安的品牌经过20年左右的耕耘，在美国已经深入人心，远不是那些无名的代工企业能取代的。所以九安的刘总说的会不断推出暴品是非常正确的，品牌的价值远不是这些单靠拼价格的代工厂可以比拟的，一季度各检测公司的利润情况已经完全证明了这一点：九安的利润远大于国内其他检测公司利润的总和。

再来谈一下持续性，所谓的持续性得是一个消费品牌，比如格力，美的，比如茅台，比如九安医疗在美国的品牌iHealth，比如华为，而宁德时代和长春高新这种不是大众消费品牌，不具备持续性，随时可以被取代。煤炭，有色，锂电，钢铁，水泥，农副产品都是周期性行业，都不具备持续性。

今天测试板块3傻，热景，东方，安旭杀了个20厘米跌停，其实3个业绩都很好，跟其他周期性板块比，简直是低到离谱，难道煤炭，光伏，锂电就不是周期性吗？今天收市后公布的煤炭进口0关税，就是预防煤炭价格再起，其实就煤炭板块而言，业绩应该是今后无数年的高点，我就不信政府的调控在煤炭板块能不起作用，我相信现在煤炭板块的股价也会是山顶，机构和柚子们加油炒吧，不使劲的话，马上Ａ杀。[淘股吧]

热景，东方，安旭今天的杀跌主要是九安的超预期的利润在前，给了很多人一个超高的预期错觉，而对于我们一直研究九安的人来说，这几只股我们根本就不会去正眼看，因为欧盟市场的激烈竞争我们早就知晓，1欧元左右的售价跟国内的集采基本上没什么差别。而美国市场还是一个正常的市场，品牌的价值非常明显，东方代工的西门子和其他2-3只牌子打价格战在亚马逊的销量依然可怜，至于九安我觉得很有可能是其品牌和独特的服务在美国市场拥有超高的口碑和溢价，但是机构们至今视而不见也是一件无可奈何的事情。但是随着时间的推移，九安迟早会回到应该有的估值上面来的。

今天测试板块的3傻杀跌，从龙虎榜来看，似乎是机构在清仓，会不会是一石二鸟的策略？砸三傻引诱九安走低而达到低吸的目的？

三傻其实也没有什么下跌的空间，以东方生物为例，一季报之后的净资产是74元，往后的3个月每季的利润不应该低于一季度，因为国内市场的价格不比欧盟市场低而市场庞大（这一点可以从检测板块低价股今天普遍上涨来推理），那么年终再加17*3=51元，到2022年报的时候每股净资产是125元，还要怎么跌？明年病毒就消失了？扯他妈蛋。所以今天纯粹是机构诱导的情绪性杀跌。

前天有一则消息是可以推理九安２季度业绩不差的，有人发了一些图片，有那么１０来个州政府在免费发放九安的新的５剂包装盒，九安在亚马逊上也已经有５剂包装盒的项目但是还没有开卖。前几天已经公布了联邦政府要扩大一倍的免费检测－发放新冠药物的一站式药店服务。年底就要大选了，各党派各参选人都得纷纷出招讨好选民，所以九安的销量根本不愁。

九安不到2-300元，我一股也不卖，我拿着九安不动，融资盘做其他价值投资股岂不是很美，我就不信到9月底九安还上不去。

接下来可以期待的九安的好消息是，第2批订单，2021年报送股，2022一季报分红或者2022半年报高送股+高分红，现在那些唱空的蠢货们不断造谣说业绩是假的，业绩不可持续，等到九安陆续公布这些利好的时候，又是这些蠢货后悔到撞墙想自杀的时候。高送股+高分红是必然的，由于股权激励管理层以及职工的利益已经跟九安的股价捆绑在一起，另外由于九安大股东持有的份额不多，这样一只下金蛋的股票，不可能减持，那么高分红就成了管理层和职工获得巨大收益的最主要来源。最晚半年报，九安的优良的业绩随之而来的高送股和高分红，必定成为九安股价不断持续上升的动力。