2022，改变命运的第一战役。

 在亚马逊，所有其他品牌的评论总和都不如九安的{iHealth}这一家的评论多，正如A股市场所有其他检测股的利润总和远不如九安，这就叫没持续性？下面是亚马逊2022.4.30的销售情况，因为亚马逊不公布销售量，只能通过看评论数量和评论的星级来大致评估。
 

  

  

  

  

 

感谢老师一直以来的授业解惑

牛啊！

昨天九安出一季报，143亿利润，有人说不及预期，但是还有将近43亿的应收款呢，这个会是在二季度体现。

更多的人是说九安没有持续性，并且拿英科医疗做比较。英科医疗一个做手套的，有品牌价值吗？突发性的疫情下，市场缺货，供不应求，所以利润暴增，一旦市场供应充分，回归正常利润是必然的。九安是这种情况吗？目前来说，疫情是持续性的，感染人数有波浪性，有高低起伏，就美国市场而言，一季度前两个月，是供不应求的状态，3月份开始基本上供应正常了，但是会不会像欧盟市场和内地市场一样陷入一个病态的竞争状态，一盒两人份的测试盒售价才1欧元？国内市场现在的集采价格也是大体如此，所以东方生物等检测公司在一季度，净利润率下降，生产忙的不亦乐乎，但是每股收益远不及预期。我觉得九安不会出现上面的状况，因为美国现在是免费政策，一方面是联邦政府和州政府采购，免费派发，另一方面是消费者自己购买，保险公司报销，所以，美国市场根本就不会出现价格战，价格战在美国市场是无效的，因为全部是免费，政府和民众购买的大多数人民信任的品牌，比如雅培，比如九安的。这里我们拿东方生物代工的西门子做一比较就清楚了。西门子在亚马逊上市应该有接近3个月了，总的评论数才是200多，也就是九安现在每天新增评论数的一半不到。所以哪怕美国政府再批准几十家国内的公司，一样不会对九安的销售产生多大的影响，因为后批准的这些全部是备胎，只是新冠再次大规模爆发的预备品。九安的品牌经过20年左右的耕耘，在美国已经深入人心，远不是那些无名的代工企业能取代的。所以九安的刘总说的会不断推出暴品是非常正确的，品牌的价值远不是这些单靠拼价格的代工厂可以比拟的，一季度各检测公司的利润情况已经完全证明了这一点：九安的利润远大于国内其他检测公司利润的总和。

再来谈一下持续性，所谓的持续性得是一个消费品牌，比如格力，美的，比如茅台，比如九安医疗在美国的品牌iHealth，比如华为，而宁德时代和长春高新这种不是大众消费品牌，不具备持续性，随时可以被取代。煤炭，有色，锂电，钢铁，水泥，农副产品都是周期性行业，都不具备持续性。

今天测试板块3傻，热景，东方，安旭杀了个20厘米跌停，其实3个业绩都很好，跟其他周期性板块比，简直是低到离谱，难道煤炭，光伏，锂电就不是周期性吗？今天收市后公布的煤炭进口0关税，就是预防煤炭价格再起，其实就煤炭板块而言，业绩应该是今后无数年的高点，我就不信政府的调控在煤炭板块能不起作用，我相信现在煤炭板块的股价也会是山顶，机构和柚子们加油炒吧，不使劲的话，马上Ａ杀。

热景，东方，安旭今天的杀跌主要是九安的超预期的利润在前，给了很多人一个超高的预期错觉，而对于我们一直研究九安的人来说，这几只股我们根本就不会去正眼看，因为欧盟市场的激烈竞争我们早就知晓，1欧元左右的售价跟国内的集采基本上没什么差别。而美国市场还是一个正常的市场，品牌的价值非常明显，东方代工的西门子和其他2-3只牌子打价格战在亚马逊的销量依然可怜，至于九安我觉得很有可能是其品牌和独特的服务在美国市场拥有超高的口碑和溢价，但是机构们至今视而不见也是一件无可奈何的事情。但是随着时间的推移，九安迟早会回到应该有的估值上面来的。

今天测试板块的3傻杀跌，从龙虎榜来看，似乎是机构在清仓，会不会是一石二鸟的策略？砸三傻引诱九安走低而达到低吸的目的？

三傻其实也没有什么下跌的空间，以东方生物为例，一季报之后的净资产是74元，往后的3个月每季的利润不应该低于一季度，因为国内市场的价格不比欧盟市场低而市场庞大（这一点可以从检测板块低价股今天普遍上涨来推理），那么年终再加17*3=51元，到2022年报的时候每股净资产是125元，还要怎么跌？明年病毒就消失了？扯他妈蛋。所以今天纯粹是机构诱导的情绪性杀跌。

前天有一则消息是可以推理九安２季度业绩不差的，有人发了一些图片，有那么１０来个州政府在免费发放九安的新的５剂包装盒，九安在亚马逊上也已经有５剂包装盒的项目但是还没有开卖。前几天已经公布了联邦政府要扩大一倍的免费检测－发放新冠药物的一站式药店服务。年底就要大选了，各党派各参选人都得纷纷出招讨好选民，所以九安的销量根本不愁。

九安不到2-300元，我一股也不卖，我拿着九安不动，融资盘做其他价值投资股岂不是很美，我就不信到9月底九安还上不去。

今天美国阳性5万7，南非6千3，国际上疫情有慢慢再起一波的趋势。九安一季度的业绩比整个抗原检测板块其他股所有利润加起来还多，其实这就是为啥美国公司强大的原因，只要能进入美国市场并占有一席之地，必然利润高到成为整个行业的领头羊，可惜市场不但没有给九安以板块龙头的溢出价，更是离谱到股价远没有全年的预期利润高。所以，从九安的角度看，A股市场还需要暴跌。这两天只是反弹而已。敬告那些天天唱空九安的人，敌视九安的结果就是你自己的股票还会继续腰斩。
期待九安在美国股市上市的那一天，毕竟A股市场是癫狂的，劣币淘汰良币。

今天公布纽约州和马萨诸塞联邦的订单和货款完成，居然现在还在完成州政府订单，说明2季度业绩有保障啊，纽约州和马萨诸塞联邦是最先下单的那一批，而且数额较大已经公布过的，总共20多个州政府订单呢，得持续到5月份才能彻底完成吧，后面还有联邦政府订单呢。 现在每个月的产量至少是3亿，外包的应该比较少了。而且现在主要是自动化生产，费用少，质量高，前期那种出现少漏的情况可以避免了。接下来，很可能美国的销售是在美国本地的自动化工厂来生产，而国内生产供应欧盟，日韩，国内的产品。

感觉这几天基金在加速建仓，由于九安节后举行一季度业绩说明会，年报和一季报也会在30号公布，到时候一切疑问和恶性造谣都会得到实质性的澄清，所以下周可能是基金和柚子抢筹码的阶段，守好自己的仓位不要丢失筹码是比较稳妥的操作方式。

南非这几天感染人数从前一阶段的1000左右上升到了4000左右，美国上个星期非周末感染人数从2-3万上升到了4万左右，南非是去年底最先爆发奥密克戎的，估计美国新的一轮感染高峰要比南非晚1个多月。美国的数据可能因为现在的核酸检测没有以前那么多而人为性的降低了很多。从这两年的疫情过程来看，新冠变种在一年左右又会出现一个感染性更强，传播力更大，致命性变弱，突破免疫保护更容易的新的变种，而接种疫苗或者感染过病毒形成的抗体可能只能在半年左右有避免重症的能力。可能在夏季和冬季各出现一个感染高潮。目前还看不到新冠病毒消失的可能。我的一些在美国的朋友的小孩，有些是在1-2月份感染，最近也有些感染的，基本上都是停课上网课一周就复课了，他们的经验是多喝水就好，没什么后遗症。去年也有感染的，但是非常少。

比较好玩的是西门子在亚马逊的所有评论总共才200多，西门子上市得有差不多3个月了吧，太惨了点，还不到九安半天的评论啊，所以九安A股市场的股价实在低的太离谱了。