2021.12.09股票研究

2021.12.09股票研究

关注消息：

工信部下架106款侵害用户权益APP
华为、特斯拉 大举杀入电化学储能 万亿市场开启
苹果 招募AR/VR框架工程师 相关装置普及将提速
动力电池现军备竞赛 蜂巢能源挑战宁德时代
供不应求 铝电解电容上涨10%
比特币向下触及49000美元/枚
酒茅，券茅，牙茅，医美茅集体大涨
锂电池原料暴涨

关注板块：汽车整车，元宇宙，军工，半导体，锂电池，储能，光伏

关注个股：
603198 迎驾贡酒 徽酒代表企业，其销量连续多年位居安徽白酒行业前列 白酒
002402 和而泰 国内智能控制器行业具有领导地位的龙头企业 芯片
002886 沃特股份 新能源汽车
300364 中文在线 全球最大的中文数字出版机构之一 元宇宙
600860 京城股份 行业知名品牌 有八个专业气体储运装备生产基地和一个氢能产业平台 氢能源
002475 立讯精密 我国最大的连接器制造厂家 行能源汽车，消费电子
002885 京泉华 建立国内一流的车载磁性器件开发设计试验中心 充电桩，新能源汽车
002013 中航机电 为国内外众多航空和汽车厂商提供核心零部件 军工
301039 中集车辆 全球半挂车与专用车高端制造领导者 汽车整车
002056 横店东磁 永磁铁氧体和软磁铁氧体的产量居全国第一 稀土永磁
002865 均达股份 专业从事汽车塑料内外饰件的研发，生产和销售的高新技术企业 汽车零部件
300224 正海磁材 国内高性能钕铁硼永磁材料种类最全的生产企业 高效电机 锂电池
300014 亿纬锂能 行业领先的锂原电池，锂离子电池供应商 锂电池，新能源汽车，储能
300073 当升科技 国内锂电正极材料龙头企业
300118 东方日升 我国重要的太阳能 光伏应用产品专业供应商 光伏

行业研究：
机械设备行业周报：11月制造业PMI指数为50.1，重回荣枯线以上

上周，沪深300 上涨3.14%，申万机械设备板块下跌1.10%，跑输大盘4.24个百分点，在申万所有一级行业中位于第23位，19个子行业4涨15跌，其中表现较好的子行业为工程机械、农用机械、铁路设备，分别上涨5.63%、1.75%、0.50%。
估值方面，截止2021年12月8日，申万机械设备板块市盈率（TTM，整体法，剔除负值）为26.02倍，相对沪深300的估值溢价率为114%。
个股方面，涨幅居前的为京城股份（61.13%）、德固特 （20.97%）、山东墨龙 （17.22%）、强瑞技术 （15.98%）、芯碁微装 （15.52%），跌幅居前的为鞍重股份 （-20.10%）、天瑞仪器 （-18.48%）、百达精工 （-18.40%）、容知日新 （-17.54%）、东威科技 （-16.26%）。
行业新闻
1）11月制造业PMI指数为50.1，重回荣枯线以上。
2）12月1日起，北京市正式实施非道路机械“国四”排放标准。
3）17个项目集中签约，山东济南智能传感器产业园开工。
公司新闻
1）三一重工、中联重科 等成立工程机械研究院，注册资本1.5亿。
2）赛福天 子公司中标尹东集体宿舍楼（公租房）项目工程总承包（EPC）。
3）水发燃气 全资子公司水发新能源有限公司收购通辽市隆圣峰天然气有限公司等两家公司51%股权。
本周行业策略与个股推荐
工程机械方面，根据中国工程机械工业协会的数据，10月挖掘机销量为18964台，同比下降30.6%，其中国内市场销售12608台，同比下降47.2%；出口6356台，同比增长84.8%。2021年1-10月挖掘机销量为29.83万台，同比增长13.1%，进一步向全年10%增长预期靠拢。此外，随着发改委发布《能耗双控方案》，全国多地部署新一轮限产措施，包括设定产量上限、错峰生产、限电、要求关停检修等。我们预计，2021年末到2022年Q1行业内将迎来新一轮价格调整以应对限产带来的成本上涨。在此预期下，建议重点关注行业内具有较强成本转嫁能力的龙头企业，如工程机械龙头三一重工（600031）、建设机械（600984），以及核心零部件生产商恒立液压（601100）。
工业机器人 方面，11月制造业PMI为50.1%，较上月提升0.9个百分点，行业景气度有所回升。2021年1-10月我国工业机器人累计产量为29.81万套，同比增长51.9%。我们认为，目前我国正处于制造业产能由低端向高端转型的重要阶段，随着我国人口红利逐渐消退以及工业机器人价格不断下探，二者价格剪刀差已经明显缩小，机器换人将成为未来制造业转型的重要趋势，在此过程中建议关注国产减速器龙头绿的谐波 （688017）、系统集成领域龙头拓斯达（300607）。