个人读报2021-12-08

就是你要填补股票的世界观，股票赚钱不难，可以稳定的做出来，首版出来顶一字的，你去看看关联票怎么走的，为什么有些票能顶一字，最好的老师就是市场，做短线很讲究周期理论的，大的周期，小的周期，补涨效应

国泰君安分析

2022年中国经济结构分化加强，上半年新旧经济差异达到极致。在短暂弱衰退之后，下半年基本面逐渐企稳

结构上，科技制造与大众消费是亮点，2022年旧叶催新芽，2023年新芽化新花。

本轮经济周期结构特征明显，在未来经济运行过程中，高技术行业（包括高技术制造和高技术服务），景气度具有更强确定性。而修复空间较大主要集中在传统服务和消费类制造业，修复提速有待疫情管控放松以及调控政策发力，在地产缺位情况下，大众消费品更加受益。

长期来看，在碳达峰约束下能耗指标难以放松，亮点较 2021 年会从传统高耗能行业进一步向新旧能源线索、减碳技术演化。

当前家电板块市盈率处于低位。考虑到近期无论是内需刺激政策还是地产托举政策的预期，我们认为板块估值水平将逐渐恢复，进入长期配置阶段。重点推荐在内需层面有望受益改善的白电、厨电和小家电板块。个股方面，重点推荐有望受益于三四线小家电需求增长的苏泊尔、渠道覆盖广度大，品类齐全的美的集团、高端化多品牌领先布局效率优化的海尔智家、以及中央空调稳健发展家空及冰洗贡献业绩弹性的海信家电。

家具家装下乡补贴，静待后续细则等方面逐步落地。2021年12月8日，国家发改委表示鼓励有条件的地区开展农村家电更新行动，实施家具家装下乡补贴和新一轮汽车下乡，促进农村居民耐用消费品更新换代。这是首次针对家具家装行业提出的下乡补贴，静待后续细则等方面逐步落地。
中长期来看，部分家具企业的竞争优势正在不断显现，在市场从分散到集中的过程有望抢占更多市场份额。推荐标的：顾家家居、志邦家居。

受上游成本涨价，双控限产等多因素影响，中下游多行业龙头指引逐步开启提价潮。大众消费、轻工、家电、动力电池及功率半导体均出现明显提价现象，后续伴随需求修复，提价潮有望进一步蔓延。

关注提价向业绩的兑现情况，推荐行业竞争格局优化，需求修复且具备长期盈利能力提升动能的细分行业。业绩兑现情况对提价行情走势的影响权重较大。本轮通胀，下游消费行业已经历前期竞争格局的优化，龙头议价能力显著抬升，提价向业绩兑现的传导将更为顺畅。从需求侧来看，当前中低收入群体就业已修复至疫情前水平，伴随后续政策支持，本轮CPI上行有望超预期，推动大众消费品需求回升。

行业配置推荐：1）提价到业绩兑现确定性较强：大众品推荐竞争结构优化且盈利能力抬升的啤酒、乳制品，库存优化叠加控费、业绩恢复高弹性的调味品；2）其他有望顺利涨价的生猪/白酒/汽车与汽车零部件行业；3）边际放松预期下需求改善，具备较高配置价值的家电等。推荐大众消费反转金股组合：包括牧原股份/五粮液/伊利股份等。

钢铁需求持续上升，库存快速下降

部已现，等待价值回归，建议增持行业龙头。重点推荐低成本、强管理普钢龙头宝钢股份、华菱钢铁、首钢股份、新钢股份、方大特钢等。受益制造业升级与进口替代，推荐特钢龙头甬金股份、中信特钢、抚顺特钢、久立特材、广大特材，同时继续推荐转型锂电标的永兴材料。考虑电炉钢占比持续上升，推荐石墨电极龙头方大炭素。受益液流电池储能发展，推荐钒资源龙头攀钢钒钛。

冬奥会对供给的压制逐渐体现，钢铁行业供给低位震荡格局不变。

收藏品引领NFT当下发展，元宇宙或成最大舞台。

NFT及其相关技术将构成下一代互联网经济体系的基础，初期数字版权类公司将率先受益。现阶段NFT尚处于发展初期，更多的应用于个人资产保护，但由NFT代表的区块链技术将成为构筑元宇宙的基础，长期将在更多领域发挥价值。目前来看，数字版权类公司更有望受益于现有的NFT技术，推荐标的腾讯控股（0700.HK），依托平台优势和海量数字版权具有先发优势，受益标的视觉中国（000681.SZ），NFT加持下图片库价值重估，销售效率有望提升。

OyO商业模式的核心在于，通过数字化赋能中小型单体酒店，降本提效，重塑酒店产业价值链；并通过“规模、盈利、粘性”及“酒店，消费者，平台”之间多链路的正向循环，构筑高壁垒、快速扩张的商业网络。推荐商业模式成熟，并存在降本提效预期的锦江酒店，华住集团，首旅酒店。

真正的悟道，绝对不是仅仅限制于某种手法的操作。这是一种初级盈利的玩家的阶段。那么如果要晋级，做到大道无形，买入即是赚钱的点。我做了一些总结，个人写文章能力不高，大家尽量理解。大道无形的基础能力，就是情绪周期的理解。短线情绪来说，一个周期，分为四个阶段。从低位震荡，到主升，到高位震荡，继而主跌阶段。围绕四个阶段，对题材是做高位还是做低位补涨，亦或者切换新题材。都有一个很好的思路。一般来说，低位震荡是一个题材试错期，往往接着前面一个主跌的亏钱阶段，所以低位试错，是要有一定的勇气的，但事实上，一般龙头见顶杀高位的阶段，往往是最好的布局低位新题材的时机，这个就是很多朋友研究我的交割单，说我很多股票，低位买入就开始数一字板。

对题材的预判能力。也就是，你认为的这个故事能讲多大，能不能持续，买入之后，还能否持续。这也是我之前说的，先于市场发现可发酵的舆论事件，是一种高效的赚钱模式。当然，预判题材，首先你要有足够的信息渠道，大量无用信息去过滤，然后一步一步找到自己有用的去发现，去判断市场是否会发酵，是否有利润空间同样，对题材的预判能力，也影响着你做龙头的坚决程度。你如何理解疫情，理解网红，理解抖音，理解免税。没错，认识过深容易，套住不走，最终亏损。认识过浅，非常容易错失龙头。所以，对题材深度，可发掘程度的预期，是你对龙头介入，持有和卖出的基础。绝大部分趋势股，都是披着外衣的投机股。但是，不少朋友对投机本质意识不清楚的。都是高位信了中远海控，信了天齐锂业，信了军工，信了诸多吹大故事的逻辑。最终由于不止损，一波的回撤，是相当大的。甚至，不少人拿的杠杆做的趋势，都有爆仓的风险。

股票就是筹码交换的游戏。所谓的逻辑和基本面，就是用了骗取更多接力筹码的吹票手段。我们看透本质唯一做法，只能是在接力的时候，一定要看这个故事是否有更多的人来接盘。股票股票，本质就是讲故事，然后卖给信故事的人。小资金讲小故事，大资金讲大故事。有的周期短，有的周期长而已。本质没有多大区别。循环往复，恒古不变。筹码交换的游戏，一定没有人愿意更高的价格来接，结局必然像现在一样。投机一直在，从未远去。只是很多人没看懂。短线最核心的东西就是人气带来的流动性溢价，仅此而已。其实，深度的对短线的理解的东西，之前的发言和文章大致描述的差不多了，可能还差些细节的东西。希望对有些朋友，能有帮助。我自己一路走来，就是养家老师的语录帮助最大，大家也可以去多理解。

二、做首板技巧1、对新闻要有敏感度，要自己去关注，找完新闻，找相关个股，看该股各个方面综合筛选，盘子大小等等。

做短线需要天赋和理解力的，做短线要做出来：首先模式是对的，天天换模式是不行的，要不断修正调整自己，做股票好的人宗恩能够找到规律，善于总结，做短线：要有短线世界观，龙头补涨切换。

增量行情来临时操作，存量绞杀来临时空仓
能在增量行情中获取超额收益

当一个交易者决定一笔交易时，通常需要提前付出很多努力，包括技术方面、基本面和新闻。这很容易导致心理偏差，很容易出错或容易承认错误

事实上，交易是一种概率的心理游戏，我们应该用概率来处理交易问题，而不是专注于某个特定的对错。
每次下订单，都被认为是错误的，亏损是正常的，利润是意外的。这是正确的精神状态。只有这样，我们才能避免不承认错误和犯大错误的悲剧。
机会总是只属于那些有准备的人
当市场不好的时候，少抱怨，多学，多总结，努力在下一次牛市之前让自己变得更好，这是成功的前提，也是为未来利润做准备

投资者应该敬畏市场，尊重市场。只有这样，只有如此才能看清市场，才能时刻保持清醒的头脑，做出理性的投资。你可以抱怨股市是一个赌场，甚至比赌场还糟糕，那么最终承担风险的也是你自己而已。市场不会对那些不尊重它的人张开怀抱，只会一步一步淘汰出局

后来又觉得是自己不够果断，看到牛股买点来临时犹豫错过时机。转念一想，不够果断只是内心缺乏确定性的表现。

情绪周期这个词是我印象最深的是在去年，一位大神说我们都是做情绪周期转折点的，我当时不以为然，我觉得凭感觉就行了。
市场在不断变化，这种变化随着信息的传播速度加快而加快。
以前找到的金矿，现在可能一文不值。

短线，本质是人与人之间的博弈，少数人赚大多数人的游戏，公平竞争前提下，想赢的唯一方法就是要提前获知大多数人的想法。人的想法一直都在变化，股票论坛是获知这种变化的捷径。

做到了部分知行合一，知的内容全在我和小明这篇帖子里，当知行合一程度越高时犯错的次数就越少，资金就难以回撤。如果很少犯错，但盈利仍然很难，那应该是对股市的理解不够，需要投入更多的时间复盘学。

当有一个更好的标的出现时你会马上卖了去买吗，如果去，你愿意承受左右打脸的结局吗，如果不去，你会为错失机会而遗憾吗？
以前可能会去，现在很少了，错过了会有遗憾。有遗憾就说明了内心的不甘心，觉得这原本能赚的钱却没赚到，可能会为了挽回局面而进行随意操作，这是一种不良心态，而解决这一局面的方法就是分仓。

赢面60%以下观望
赢面60%-70%小仓出击
赢面70%-80%中仓出击
赢面80%-90%大仓出击
赢面90%以上满仓
这个赢面包括胜率和涨跌空间比
譬如满仓出击时，对我来说必须满足以下两个条件才会做这样的决策，一方面是胜率要求90%以上，另一方面是上涨的空间和下跌的空间比率，上涨的空间至少要看到30%-50%以上，而下跌的空间应该在3%-5%以内。
尽力把握好操作，胜负的事情交给概率，不管结果如何坦然面对，冷静处理。