关于工控网市场分析

施耐德涨价通知，8-10%涨价幅度，外资和合资品牌都在酝酿涨价，1-2月也会陆续下通知，这几个月不太会有大幅度波动

21年：全年预计+20%左右，FA+30%，PA+10%出头，Q3-Q4放缓，过去10年最高的同比增长
22年：预计同比增长6-10%，PA没有以前不悲观，冬奥会+碳达峰是短期影响，预期+5%左右，FA+5-10%，偏保守，结构分化，其中伺服、小型PLC、CNC和机器视觉预计保持旺盛增长，保守+20-30%（vs 21年30-40%），DCS和大型PLC维持在个位数（vs 21年10-15%）

关注节能环保主题，以及疫情带来的供应链变化，供应格局发生变化，21年一线本土品牌非常好，最近二三线降速非常明显，欧美系品牌非常差，日系还可以，22年预计维持21年的趋势，国产一线 gt;日系 gt;国产二三线 gt;欧美，但是本土品牌的份额不一定能增长，抢到的10个外资客户能留下5-6个，保持自然 增长就行

欧美品牌在换赛道，业务结构发生变化，很多事情本土公司没有在做，一定要关注他们的缺货情况，谁先恢复谁就占便宜，西门子 和ABB变频器已经通过策略变化，11月初已经实现绝大多数的供货周期的改善，订单涨的很好，22Q1-Q2需要关注外资供应链好转的情况，真正全面缓解要到22Q3；

涨价：只要通胀继续，还是会拉动制造业投资，有一定刺激效应，厂商一出涨价信息，下游代理商就想尽办法做备货，即使没有货，先把订单给下了，最近2-3年自动化产品价格不会往下，能持平就不错。大客户采购价格没有发生变化，但是采购成本还是会上升，商务手段运作出来。

高效电机：风向标作用，北方高能 耗企业都在限电停工，只能是尽可能的做节能改造，这些市场潜力会比较大，应该有很多机会。中央没给补贴，地方财政可能会有大量补贴政策出台。

消极因素：工业需求是否能保持增长，22年增速会下滑，23年继续下滑，行业周期会分化，新增产能需求不会像疫情期间那么旺盛，恐慌性备货还有，零部件还在炒作，什么时候拐点来临不清楚。传统行业很多会放缓，进入下行周期。

新兴行业：储能/节能等，总体还是龙头企业受益比较多

中期远期：如果宏观不出现大波动，市场不会出现太大波动，过去5年周期性比较明显，大起大落，这轮周期可能会比较平缓。FA细分产品+PA数字化和节能服务做的比较好，例如EMC模式等。

不能只关注金额，要关注出货台套数，如果台套数增速快，能反映出来经营业绩是不错的，统计过工业电机，传动地方都需要用到，电机出货规模预计+25-30%，跟工控高度一致，但是电机涨价很厉害，实际台套数+15%左右。

目前IE4-5节能电机才能满足节能环保减排需求，永磁类会普及，变频器也会比较好。软件和储能也会增长。直接拉动就是电机和变频器，拉动多少不好判断，国家希望未来3年能够替换存量市场的20-30%，但是不现实，但是替换10%应该有可能。整个市场电机和变频器配套比例平均在3-4:1，最好就是3:1，平均3-5台电机配套1台变频器，不用调速的地方不需要配备变频器。高效电机价格贵30-50%。节能诉求下，变频器需求有可能会发生变化。节能服务工程公司业务量可能增长，做改造的时候会拉动部分工控产品。冶金、化工、石化、建材一定会优先开始。22-23年OEM设备需求应该也会上来，这两年是PA领域，后面2年FA领域也有节能改造诉求。

工业电机种类非常多，存量市场至少有5000-6000亿，广义来看有万亿规模。国家强调的是狭义规模，工业现场应用的电机，IE2-3高能耗等级做替换。如果替换20-30%，至少是个大几百亿的市场规模，接近千亿，但是可能性不大。改造投入会比较大。冬奥会期间2-3个月停产周期可能会积极改造。电机不会集中在某个年份，是循序渐进的过程，以后替换只有2年时间。

此外，政府在推动生产数据数字化和上网，涉及的部门包括税务、巡视组等，根据企业开工周期和耗电量做总量计算，去年1亿产值，假设1万度电，如果今年耗电量没有减少，但是只有1亿产值，就要问原因。服务器耗电量很大，额度现场就要做出来。政府还是监控耗电量。甚至强制拉闸限电，节能指标。电网公司没有动力去做，他们希望大家多用电。这样子会拉动工商业储能的需求，或者购绿电等，用电结构会发生变化，很多行业都在增加储能，上SVG等，还有边缘层的储能设施。

高效电机的利润率：IE4-5技术手段来看，价格贵30-50%，成本贵20-30%，综合成本30-40%，利润率提升不会特别大。通过高效电机销售服务和解决方案，例如卖给数据中心的，人傻钱多。还有很多传统行业对电机很懂，必须结合服务去销售。

高效电机都是永磁同步电机？
答：永磁是个高大上的东西，市场也不傻，真正好的其实是两个，第一是变频器，然后是IE4等级的电机，转子和定子变化以下就能实现变化。永磁会起量，但是不会很快的起量。一台变频器只需要加几千元-万元，永磁同步电机会非常规。永磁同步电机生命周期成本也不低，不容易损坏，一旦坏了运维会比较麻烦。变频器相对容易损坏，但是运维成本非常低。IE4/5三相异步交流电机在80%的场景会好于永磁同步电机。

储能：
分为三个维度，发电侧储能，风光配储，电网侧储能和用电侧储能，70-80%是合理区间，还有就是用电侧，例如城市电站，可以给周边供电。工业端储能有两种，一类是正常的电化学储能，另外一类就是SVG，提高电能质量，电网稳定性在持续降低，对变压器产生冲击，事故发生概率提高。控制单元、逆变器等都会涉及到，控制单元很便宜，逆变器基本都是外购，软件不敢说，一种是第三方供应，一种是电网自己做，现在有趋势是电网自己做系统，软件敏感度比较高，储能系统集成商会比较看好。这个市场主要还是本土公司。

工厂升级电机需要长时间
如果所有电机换掉，要2-3年，但是会慢慢换，优先换已经老化的，然后是能耗比较高的，第三就是换核心和重要的电机（对稳定性重要）。简单电机停工2-3周就可以了，如果涉及到复杂工艺的改造，需要2-3个月。