期货笔记_爱一进二

爱一进二

22-04-07 20:24

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苹果期货近期大幅上涨，请分析下上涨原因。
本季合约的涨势来自于强势的现货行情，现货行情的强势叠加市场预期的提升对市场起到了决定性的推动。清明节销售窗口，客商备货积极，好货成交增多，客商高端货价格的上涨抬升了成交区间。目前山东产区冷库清库、市场炒货情况重现，果农存货不多，也刺激了惜售情绪，导致目前产区情绪高涨，对后期行情预期进一步升温。在清明节前普遍存在避险情绪情况下，苹果合约持仓量不减反增。
而远月合约除了近月市场的拉抬之外，又处于天气扰动的关键节点，尽管倒春寒直接影响暂未大面积展开，但市场针对花芽数量、大腋芽、砍树等多个方向进行情绪刺激，使得远期价格也出现明显上升。

爱一进二

22-04-07 20:07

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美国煤炭价格自2008年以来首次突破每吨100美元
由于俄乌冲突和全球能源危机推高了对化石燃料的需求，美国煤炭价格13年来首次突破每吨100美元。美国政府周一公布的数据显示，阿巴拉契亚中部地区的煤炭价格上周飙升9%，至每吨106.15美元，为2008年底以来的最高水平。伊利诺斯盆地煤炭价格升至109.55美元，为自2005年以来首次突破100美元/吨的纪录。与此同时，美国消费者正面临着40年来最高的通货膨胀。煤炭价格上涨增加了美国消费者支付更多电费的可能性，因为美国的食品、住房和汽车成本已经在飙升，推动CPI创下1981年以来的最高同比涨幅。

爱一进二

22-04-06 16:41

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大豆出油率
我国大豆出油率约为16.5%，美国的大豆出油率约为18.5%。
转基因大豆的出油率一般多在 18%-22%之间。

油菜籽出油率
油菜籽的出油率是30%～40%左右。

爱一进二

22-04-06 11:20

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据中指研究院不完全统计，今年一季度，60余城发布房地产相关政策超百次，从限购、限售、限贷、限价等方面针对性放松，包括但不局限于降低首付比例、发放购房补贴、降低房贷利率、取消限售、为房企提供资金支持等方面。多地刺激楼市措施背后是销售承压。
贝壳研究院近日发布数据显示，2022年一季度，全国重点62城新建商品住宅签约面积同比下降41%，跌幅较1-2月降幅扩大2%，其中一线、二线、三四线城市的降幅分别为31%、40%、47%。

爱一进二

22-04-04 11:30

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葛卫东的投资秘诀是：一个忌讳，两个诀窍，三个原则，四个做法。
一个忌讳——恐慌心理。散户赔钱的主要原因，还是不能克服贪婪和恐惧这两大人性的弱点。
两个诀窍——一是顺势，二是用心灵来感受阻力最小的方向。顺势而为，要看市场目前的发展趋势是什么样的，一旦顺应市场发展的潮流，就要趁势而上，不然就会落后，落后就要被淘汰。用心灵感受阻力最小的方向，其实是你在以往的投资经验中收获了哪些经验和教训，一旦反思的多了，自然就能感受到阻力最小的方向。
三个原则——第一，是不是能通过冒1元钱的风险赚3元钱；第二，要看基本面分析是不是支持你投资的方向；第三，要清楚技术面是不是也支持你投资的方向，基本面能不能和技术面形成同步共振。
四个做法——一是和市场保持适当距离不预测市场。因为市场的情况瞬息万变，所以没有必要花费心思去预测市场。只需要跟随你自己的想法，从经验中感受阻力最小的方向；二是理念决定行为。也就是说，不要让别人的想法干扰了你的思想。三是不动则已，一击必中。葛卫东推崇投资者要有狮子一样的隐忍和果决，不动则已，一击必中；四是要敢于尝试。

爱一进二

22-04-02 15:46

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花生
三月初，花生价格偏强运行。油厂收购量不断增加，贸易商补库迹象明显，临近交割月份资金方大量聚拢交割品，带动价格强势运行。截至3月31日，全国油料米均价为7838元/吨，相较2月28日的7161元/吨的价格上涨677元/吨，涨幅为9.45%。三月中旬油料米交易如火如荼，价格高位震荡，商品米受需求的影响，成交持续冷清；下旬油厂继续保持积极的收购意愿，到货量维持较高水平，在疫情影响下，东北、山东等部分产区交通受阻，虽价格小幅上行，但是整体成交量有限，河南产区相比较下受交通影响较小，部分购销主体转向河南，当地花生走货速度加快，基层惜售心理增加。成品米方面，受油料米价格上行带动作用有限，下游采购多保持刚需为主。据Mysteel农产品电话调研跟踪，产区库存余量在20%-40%。

爱一进二

22-04-01 16:13

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豆粕
因美国农业部报告今年农户计划种植9095万英亩大豆，比上年的8719.5万英亩增加4%，高于市场预测的8870万英亩.
大豆库存为19.3亿蒲，同比增长24%，也高于分析师的预期。
受此消息影响CBOT大豆期货创下一个月来的最低，基准期约下跌2.8%，月线下跌1.1%。美盘大都大幅下跌后进口大豆成本继续下降，成本端对豆粕的支撑下降后油厂降价出货意愿增强，特别是贸易商继续主动降价销售豆粕。随着后期到港大豆数量增多及国储进口大豆抛售将持续缓解大豆供应紧张局面，在目前压榨利润尚可的情况下油厂开机率恢复后豆粕供应增加，预计豆粕价格将进一步下跌寻找支撑点。

菜粕
4月1日，国内商品期货开盘普遍下滑，原油跌超4%，豆粕跌超3%，菜粕跌超2%。菜粕现货市场继续下跌，多地降幅在50-100元/吨，市场成交低迷，无止跌迹象。南美大豆产量持稳，新季美豆面积创纪录，处于历史高位的美豆存在较大回吐空间。国内进口大豆拍卖定于4月1日展开，随着储备进口大豆投放，和4、5月份到港进口大豆攀升，看空预期升温。菜粕期货延续下行节奏，自身基本面缺乏支持，现货价格重心走低，目前沿海地区普通菜粕的价格在3800-4050元/吨，成交清淡。

爱一进二

22-04-01 12:43

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北京时间2022年4月1日凌晨0点，美国农业部公布种植意向报告和季度库存报告，数据如下：
一、种植意向报告
①预测2022年美国大豆种植面积为9095.5万英亩，路透预期为8872.7万英亩，2022年2月展望论坛预测为8800万英亩，2021年最终大豆种植面积为8719.5万英亩。大豆种植面积增加4.31%。
②预测2022年美国玉米种植面积为8949万英亩，路透预期为9200万英亩，2022年2月展望论坛预测为9200万英亩，2021年最终玉米种植面积为9335.7万英亩。玉米种植面积减少4.15%。
③预测2022年美国小麦种植面积为4735.1万英亩，路透预期为4777万英亩，2022年2月展望论坛预测为4800万英亩，2021年最终小麦种植面积为4670.3万英亩。小麦种植面积增加1.39。
④预测2022年美国棉花种植面积为1223.4万英亩，路透预期为1200.7万英亩，2022年2月展望论坛预测为1270万英亩，2021年最终棉花种植面积为1122万英亩。棉花种植面积增加9.04。
二、季度库存报告
①截至2022年3月1日，美国旧作大豆库存总量为19.3亿蒲式耳，同比上涨24%。其中农场库存量为7.5亿蒲式耳，同比增长26%；非农场库存量为11.8亿蒲式耳，同比增长22%。2021年12月至2022年2月大豆消费量为12.2亿蒲式耳，同比下降12%。
②截至2022年3月1日，美国旧作玉米库存总量为78.5亿蒲式耳，同比上涨2%。其中农场库存量为40.8亿蒲式耳，同比增长1%；非农场库存量为37.7亿蒲式耳，同比增长3%。2021年12月至2022年2月玉米消费量为37.9亿蒲式耳，去年同期为36亿蒲式耳。
③截至2022年3月1日，美国所有小麦库存总量为10.2亿蒲式耳，同比下降22%。其中农场库存量为1.74亿蒲式耳，同比下降39%；非农场库存量为8.5亿蒲式耳，同比下降17%。2021年12月至2022年2月小麦消费量为3.53亿蒲式耳，同比减少10%。
三、CBOT大豆、豆油、玉米、豆粕、小麦期货行情
①报告公布前，CBOT豆粕、小麦涨近1%，CBOT豆油跌0.34%，CBOT大豆涨0.54%，CBOT玉米跌0.14%。
②报告公布后，CBOT豆粕、大豆、豆油主力合约下挫，CBOT玉米、CBOT小麦主力合约大幅拉涨。
四、市场即将进入“美豆时间”
作为农产品，大豆的生长周期有很强的季节性，每年的播种、生长和收获时间段相对固定，所以各个阶段市场关注的重点以及价格波动都有明显的季节性特征。
美国与中国同处北半球且种植维度相近，因此大豆生长期基本重叠，均在4月中下旬开始播种，中间经过开花期、结荚期、灌浆鼓粒期，9月中旬以后开始收割，11月底基本结束。
对于美豆，通常在播种开始之前，2—4月市场重点关注新作种植面积，这是影响新作产量的一个重要因素。对种植面积会产生影响的因素包括作物的种植收益、与玉米的比价关系、政策倾向、播种开始后天气状况等，通常这段时间价格趋于上涨。而在4月中旬以后，播种开启，市场重点关注美豆的播种进度，跟踪每周的生长进程报告。此后的5至12月，美豆价格均因不同的作物期产生较强的价格波动。

爱一进二

22-04-01 08:45

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三月初，全球大宗商品上演“暴涨”狂潮。
彼时布伦特原油飙升至近120美元/桶（最高139美元/桶），铝价创下历史新高，锌创2007年以来新高，小麦价格飙升至2008年以来的最高水平。
标准普尔商品指数年内涨幅达到37%，彭博大宗商品指数接近1960年以来的最大周涨幅。
标普高盛商品指数GSCI在第一季度已经攀升了近34%，有望创下1990年以来的最大涨幅。
即使近期商品价格略有回落，但依旧是三十多年新高。

全球新冠疫情重新抬头，加上俄乌冲突影响，大宗商品价格持续高位波动。然而居高不下的通胀或将与持续上升的大宗商品价格继续相互影响，相互推高。从全球范围看，部分主要经济体都在经历物价水平大幅上涨的困扰。
数据显示，2021年，全球有80多个国家和地区的通胀率创下近5年新高。2022年以来，全球通胀水平继续上升。
国际货币基金组织预计，由于供应链问题，2022年全球通胀将上升1.5个百分点。然而，当前这一轮全球通胀短期回落的难度较大。

爱一进二

22-04-01 08:40

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USDA种植意向报告（2022年04月01日 00:20）：
①预测2022年美国大豆种植面积为9095.5万英亩，2022年2月展望论坛预测为8800万英亩，2021年最终大豆种植面积为8719.5万英亩；
②预测2022年美国玉米种植面积为8949万英亩，2022年2月展望论坛预测为9200万英亩，2021年最终玉米种植面积为9335.7万英亩；
③预测2022年美国小麦种植面积为4735.1万英亩，2022年2月展望论坛预测为4800万英亩，2021年最终小麦种植面积为4670.3万英亩；
⑤预测2022年美国棉花种植面积为1223.4万英亩，2022年2月展望论坛预测为1270万英亩，2021年最终棉花种植面积为1122万英亩。