攻玉集

（杨曙光是当年当地的文科状元，北大毕业后进入人民大学读研，后在地方多家经济部门工作，任金融部门“一把手”多年，熟悉经济工作，善创意谋划，在当地享有“专家型县委书记”“最懂企业家的县委书记”名誉，曾获全国脱贫攻坚奖创新奖）
杨曙光说，牧原的产业本是传统的“弱势农业”。数字化变革是决定未来十年企业竞争力强弱的最大变量。牧原正是因为数字技术的全面植入，才成功实现了从农业企业到工业化生产的本质性变革。
为什么被认为挑战了常识？直观思维感觉养猪不应该是这样，实质是未认识到这一生产方式本质性变革的事实、价值和意义。
为什么农业是“弱质产业”？世界各国政府都要给予农业免税、补贴等政策支持？是因为农业生产过程的不可控、农业生物性资产减值风险的不可控。规模化农业仅仅是在生产效率提高以及风险对冲方面有了较大改进，但仍未改变农业产业的本质。
杨书记说，牧原近三年的发展成就则是重新定义了养猪业的本质，这就是把养猪这一农业生产过程彻底改写成了工业化生产过程，这种颠覆性创新的基础就是数字化技术，从实时节点数据的采集、实时感知变化、分析变化到算法模型在线预测并自动应对决策，是一场伟大的革命。
如果说过去牧原的一体化、规模化养殖只是工业化进程的2.0和3.0，那么以内乡牧原肉食产业综合体的建成投运为标志，已经基本达到了工业化4.0的崭新阶段——这是养猪业的工业革命，这个项目就是一个生产过程完全可控的生产动物蛋白的超级工厂！这种革命只能发生在数字化时代，当然也基于牧原一直以来秉持的创新基因和长期形成的技术积累，这种革命发生在牧原，行业难以复制。
这一养殖业本质性变革的事实及其意义至今仍被低估，甚至你做得越好，越被想当然的直观思维解读为背离常识或者疑似作假、不真实、有问题，这是一种认知的悲哀，是对站在时代前沿的创新研发革命的亵渎。
杨曙光书记在12月7日还在朋友圈转发一篇文章《流量时代的塔西佗陷阱（牧原）》（@伪团座 大作），他感叹“难道流量时代真的是应了狄更斯的名言——这是最好的时代，也是最坏的时代；这是智慧的时代，也是愚昧的时代；这是信任的纪元，也是怀疑的纪元；这是光明的季节，也是黑暗的季节；这是希望的春日，也是失望的冬日；我们面前应有尽有，我们面前一无所有；我们都将直上天堂，我们都将直下地狱······
杨曙光书记期待市场能用发展的眼光看待进入数字化、智能化的传统弱势产业，看待每一天都在变化着的行业引领者——牧原。$牧原股份(SZ 002714 )$ @今日话题

门捷列夫门徒

单独发一贴说一下比亚迪：

比亚迪是那种我愿意长期持有很久的公司，不会太在乎短期的k线走势。这个帖子不去讨论刀片电池、dmi、3.0等技术优势，以及研报很多都科普过了，这贴我想单从企业战略的角度来分析比亚迪。

我认为比亚迪在一开始就想的非常清楚，那就是电动车要想真正的取代燃油车必须在10-20万这个区间发力，这一块是整个汽车消费的主力。给大家上一组数据就明白了：2021年我国电车渗透率15%，其中5万以下渗透率70%，高端车渗透率20%以上，而10-20渗透率不足4.5%。

看到这里就明白了，为什么直到今天电动车仍然有争议，因为即便渗透率快到了20%，依然没有伤到燃油车的“筋骨”。所以比亚迪是想做电动车的丰田，特斯拉也想明白了，所以不断降价以伸到燃油车主战场。相比某些新势力还没有想明白，还停留在一些商业上的“奇淫技巧”上。

因为比亚迪一直坚持这个大战略，所以才在市场对三元锂电池最火热的时候依然坚持磷酸铁锂路线，并在今年几乎是以一己之力扭转了磷酸铁锂的格局。才早于同行几年的时间研究混动，这都是为了电动车的性价比不断增高以真正和燃油车pk的局势。所以其他车厂都在对比同行，唯独比亚迪和特斯拉是瞄准的真个燃油车和历史趋势，从战略上来讲刀片也好、混动也好都是这个战略的产物。而对比某来，战略产物就是“奶妈车”这种搞笑的东西。

下半场是智能汽车。数据已经是生产要素了，所以只有在10-20万这个区间才能跑量，才有足够的大数据来支撑智能驾驶，硬件量足够才能有万物互联以及智能算法的基础。

最后说一下被大家诟病的产品力问题：我觉得如果做投资老是盯着某款产品的销量走势很容易拿不住大牛股，比亚迪的技术平台已经能支持新车像下饺子一样推出了，产品力本身确实不是比亚迪目前的战略重点，这是因为船夫哥把很多事情想明白了先做什么后做什么。另外在10-20万这个区间，确实没有比比亚迪更能打的对手。

对于不忘初心的公司值得长期陪伴。$比亚迪(SZ 002594 )$

门捷列夫门徒

马上2022年了，对下一年新能源科技领域做如下预测：

1、华为在汽车和储能的发力超预期，“华为概念股”将取代今年的“宁德概念股”成为最大的阿尔法机会。

2、比亚迪逆袭宁德时代成为a股新能源市值第一股。

3、蔚小理2022年将出现严重的分化。

4、苹果特斯拉明年将定义真正的智能汽车形态，大a股民将再次感慨我们和全球顶尖的科技水平差距。

5、海外供应链大年，利好海外布局的锂电股。

6、隆基股份还是光伏市值第一股，但和第二名差距很小，第二是阳光电源。

7、硅片环节某个时间悲观情绪出尽，走出和今年组件一样的困境反转，特别注意某个还有3.5万吨权益颗粒硅产能的公司，这可是刚被高翎认证的大杀器。

8、光伏在某个月走出了全行业普涨的贝塔行情。

9、汽车电子某些小市值股走出翻倍行情（选标的难度较大，大概率不是德赛西威这些，盲猜一个永贵电器）。

10、新基建力度超预期，贯穿整个上半年，特别是电网和充电桩。

11、转基因种子和军工赛道成为“躺平”就能收益的贝塔机会。

既然是预测就不怕被打脸，各位轻拍。$比亚迪(SZ 002594 )$ $阳光电源(SZ 300274 )$ $大北农(SZ 002385 )$

公子豹

12月24日，人大会议对种子法作出了最新修改。作为种子行业的最高法律，新《种子法》对于行业发展至关重要，此次修改有何看点?
1）建立实质性派生品种制度，加强原始创新保护。针对当前品种创新力弱（主要集中在对几个亲本的小修小改)、品种同质化程度高的问题，新种子法规定实质性派生品种在进入市场流通前，需要征得原始品种的植物新品种权所有人的同意。
这个规定将限制那些与核心亲本特质高度相似的品种通过审定，创新性越强的公司通过审定的品种有望越多，从而鼓励种子企业进行原始创新。

2）扩大品种保护范围，维护品种权人权益。针对现实中五花八门的品种侵权问题，最新修改的种子法扩大了植物新品种权的保护范围及保护环节，将保护范围由授权品种的繁殖材料延伸到收获材料，保护环节在生产、繁殖、销售增加繁殖而进行处理、许诺销售、进口、出口、储存等。

3）加大惩罚力度，保护合法权益，肃清市场格局。对权利人的损失或侵权人获得的利益或品种权许可使用费可以确定数额的，将赔偿数额的上限由三倍提高到五倍;难以确定数额的，将赔偿限额由三百万元提高到五百万元。新种子法加大对假、劣种子的处罚力度——将生产经营假种子行为的有关罚款数额由"一万元以上十万元以下"提高到"二万元以上二十万元以下";生产经营劣种子行为的有关罚款数额由"五千元以上五万元以下"提高到"一万元以上十万元以下"。

当前格局分散的种子行业只有经历"制度变革"+"技术变革"才能加速发展，让头部企业受益从而保持研发动力、提高育种水平。新种子法是种业制度变革的冲锋号角，种业审定标准、审定办法、司法程序等均在新种子法"保护种业创新"的基调下展开。

创新能力强，特别是转基因技术储备丰富的公司，有望获得更大的市场份额。
隆平高科(参股公司转基因技术储备丰富，传统品种和渠道优势突出)
大北农(转基因技术领先，大北农生物转基因玉米扩区面积最广)
登海种业(玉米种子龙头，有望把握转基因玉米机遇)
荃银高科(背靠先正达集团，有望实现跃进式发展)。
$隆平高科(SZ 000998 )$ 天风农业新《种子法》通过!种业制度新时代到来!

林园去年年会说：
1、养牛养猪的农民搞的事不要搞，要倒霉的，今年养猪的跌的很惨。
2、银行地产保险不要搞，负债巨大，借钱不要命，若干年后价值会归零，恒大破产，多米诺骨牌开始了。
3、美团平台雇了上百万人，出点啥事肯定是不行的，美团三季度亏了100亿。

接下来时间验证：
1、中药三年后回头看都是在低位。
2、投资就是投垄断，医药消费是中国优势，14亿嘴巴少不了，4亿人的死。
3、未来世界500强，中国医股至少十家。
4、未来中国前一百强，医股要占到三四十家。
5、过去一百年全球医药企业占上市公司47%，利润占所有上市公司70%+。
6、三大病会爆发的爆发，爆发的爷爷。
7、未来人会把90%的钱拿来延长寿命
个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

天健九方实控人不是铜川国资委，真想装进来，难度更大；还不如装同业的资产进来

愣头青：
一、海越的前世 2021年4月30日，ST海越披露相关公告称，公司存在股东及其关联方资金占用的情形。同一时间，铜川能源公开承诺，将通过现金回填方式偿还上市公司存在的资金占用14.53亿元，承接上市公司遗留的资金占用问题。

12月9日，在华润资产的官微里，华润资产就提到，要帮助该公司解决债务困境。
（汇能鑫就是占款的海越母公司）

12月20日晚间公告称，公司控股股东铜川能源已通过现金回填的方式，提前兑现对于承接上市公司遗留资金占用问题的承诺，前后共累计通过现金回填14.53亿元。
至此， $ST海越(SH 600387 )$ 手握15亿现金，在经历十天7个涨停板之后，海越的总市值仅36亿。
除了15亿现金，海越的资产里有还有什么东西呢？
我做了一张图

公司的主业是成品油的销售：
公司在诸暨境内拥有 5.2 万吨成品油库，2200 立方的液化气库以及配套的铁路专用线等附属设施和 11 座加油站。公司的油气业务与中石油和中石化合作经营。
2019 年，公司油气业务全年完成销售收入 28.03 亿元。
2020年（疫情仍赚钱），公司油气业务实现销售收入 24.47 亿元，实现净利润 5,033.35 万元
2021 年上半年，公司在诸暨地区油气业务销售收入约 18.80 亿元，预计全年35亿收入

除了15亿现金和上述资产，海越的资产包里还有创投4亿、北方石油10亿等不少于17亿的其他各类资产
得知华润帮助解决债务问题时，公司的市值仅26亿，可预见的现金回款15亿
二、海越的今生 公司在主业上近几年都没有什么追加投入，毕竟加油站投入大，产出慢，类似水电。而旗下子公司海越资管近期在芯片半导体、医药生物领域动作频频。也成功孵化出华康股份等上市公司。
作为国企，海越的高管薪资并不高，根据年报显示，管理层平均薪资约为4-25w/年，可管理层今年拿出千万现金增持股票，说明两个点：
1.对债务问题的解决了然于胸
2.对未来现金收回后有进一步布局。

而现在海越手持15亿后，如果主业转型成创业孵化公司。随便给个现有创投公司pb就覆盖了现有市值了

三、海越的未来 上面说的都是好话，那我为什么还说，吃人的海越呢？
因为海越有过一个令持股者毛骨悚然的公告

在拖欠公司款项后，还想用一个200多万的烂球资产顶包溢价600多倍。生吞侵占的15亿
后来该交易被否

如此不诚信的大股东，何以让人投资
所以，海越的当下就困在
管理层千万增持彰信心 大股东侵吞资产显贪心
的困局当中
如果这15亿被大股东搞走，海越一毛不值
如果这15亿正当投资，那海越起码还有翻倍空间。
有没有两全其美的方法？有！这15亿收购国资委旗下优质企业，例如 $正威新材(SZ 002201 )$ 要收购铜川的中国最顶级的毫米波公司等。即优化了海越的资产结构和盈利能力，又解决了大股东还款问题和国企改革资产证券化（动机详见开头脑图的国资委备注）

个人觉得哈，骨料的矿已经卖给了华润，钱再拿回来也不知道要干啥了。所以我更相信管理层的千万增持。如果管理层只是想做还款的这波行情，那差不多明年也该出减持预告了。但是这涨幅.......好像没赚多少
价值几何，请君判断

观点
淘金热时期，卖铲子，牛仔裤的是最大赢家！
在行业扩张期找铲子，在行业内卷期找新技术。

股德兄

坚持一个观点：在行业扩张期找铲子，在行业内卷期找新技术。
比如锂电池和光伏，各大电池企业2021年公布的新增产能计划超过了2TGWH，光伏企业更是恐怖。卖铲子的设备企业，自然是躺着赚钱。
等设备驻场，企业加大马力生产的时候，就要面临更为严峻的竞争，极大可能会打价格战，出现增收不增利的局面。这个时候，市场往往会寻找新的方向，比如新技术、新材料。

对，锂电池的新技术就是固态、半固态电池，新材料自然是固态电池所用到的，比如陶瓷隔膜。光伏也是如此，最大的机会就是HJT和钙钛矿材料。
不仅如此，就连锂矿之间的激烈竞争，以及高昂的碳酸锂、氢氧化锂价格，也会极大推动盐湖提锂快速发展。这就是一种新的方向，盐湖提锂的铲子企业和吸附剂、膜等材料，也会成为一种风口。
这个逻辑和我今天说的电动车内卷创造投资机会是一个道理。
你看，激烈的竞争，极大的推动了车企不断寻找新的卖点，如空气悬架、激光雷达、抬头显示等，都是一种新技术、新方向。
这个逻辑几乎适用于所有行业，包括创新药、消费电子等，只有白酒例外，毕竟酒还是老的香！
这也是我看好$亿纬锂能(SZ 300014 )$、$先导智能(SZ 300450 )$、$万集科技(SZ 300552 )$、迈为股份、蓝晓科技等的根本原因。
我只是分享一种观点，希望志同道合之士好好挖掘

需求 基本面挖掘

税友股份—薇娅偷税漏税第一股，智慧税务建设引领者12月20日，税务部门公布了对网络主播薇娅偷逃税的处理结果。薇娅通过隐匿个人收入、虚构业务转换收入性质进行虚假申报偷逃税款，被依法追缴税款、加收滞纳金并处罚款，共计13.41亿元。据悉，此次事件是通过税务大数据发现的。多位财税从业者向在接受采访时表示，国家税务总局的“金税系统”才是查税利器。目前已投入使用的金税三期，就集合大数据评估和云计算功能，实现了国地税数据的合并，同时对岗责体系和征管流程进行梳理和配置，实现岗位设置、工作流程以及参数配置等统一，其主要是对税务系统业务流程的全监控。
近年来，“智慧税务”逐渐成为一个热词。2021年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于进一步深化税收征管改革的意见》，要求围绕把握新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局，深化税收征管制度改革，着力建设以服务纳税人缴费人为中心、以发票电子化改革为突破口、以税收大数据为驱动力的具有高集成功能、高安全性能、高应用效能的智慧税务，深入推进精确执法、精细服务、精准监管、精诚共治，大幅提高税法遵从度和社会满意度，明显降低征纳成本，充分发挥税收在国家治理中的基础性、支柱性、保障性作用，为推动高质量发展提供有力支撑。
根据意见的内容和改革目标，十四五期间，我国税收征管体系将全面向“智慧税务”转型，2023年实现从“以票管税”向“以数治税”分类精准监管转变，到2025年深化税收征管制度改革取得显著成效，基本建成功能强大的智慧税务，形成国内一流的智能化行政应用系统，全方位提高税务执法、服务、监管能力。
公司一直专注于财税信息化领域的技术研究、项目开发、产品销售和服务，在财税信息化领域内耕耘二十多年，是国内专业的财税信息化综合业务提供商。公司自成立之初便为税务局端提供系统开发服务，目前已成为国家税务信息化领域的重要建设单位，承建多个金税三期核心项目以及社保、自然人税收管理系统等多个国税总局重大项目。中标并承建的核心项目包括：国家金税三期核心工程（管理决策分析平台（第 2 包）和个人税收管理系统）、国家税务总局自然人税收管理系统（个人所得税部分）、国家税务总局社保费信息化系统、9 个省市智慧电子税务局等重大税务信息化项目，并在行业内具有较高品牌美誉度。金税三期社保费管理子系统计划于年内完成36个省级单位上线，公司作为承建商有望持续受益。伴随金税三期持续升级需求、税务智能化及未来金税四期在电子化、数据应用、互联化方面持续深化建设，公司G端业务有望保持健康增长，助力继续巩固局端卡位。
在税务系统开发与运维方面，公司以“引领智慧税务”为使命，以“税友”为品牌，通过对业务变革的研究，凭借领先的技术优势和成熟的应用经验，为税务部门提供自然人税收管理、税务数据分析管理、智慧电子税务局系统的开发与运维等服务，以提高税收征管效率，减少税源流失，实现智慧征管和决策。
在企业财税综合服务方面，公司以“共创财税价值”为使命，以“亿企赢”为品牌，围绕财税代理、中小企业、集团行业等三大客群的财税、人资等管理需求，利用大数据、云计算、人工智能等技术，打造财税、人资业务的智能化效率工具和数据服务，帮助三大客群提升财税、人资业务处理的效率和处理质量，实现业务合规和优财惠税；以培训赋能和知识服务提升财税从业人员的业务能力，助力新时代财税人员从业务处理型职员升级转型为管理型人才。
公司的税务大数据平台是查税利器。

目前公司拥有超过 3,000 名技术人员，且核心研发人员大多具备多年互联网、软件行业、财税服务的复合工作经历，行业经验丰富，对行业技术发展趋势的洞见能力较强。在技术方面的深入研究和储备，使得公司在大数据、云计算、人工智能等新技术在税务领域的应用层面保持了行业领先水平。
公司连续获得多项荣誉：2013 年被浙江软件行业协会评为浙江最佳创新软件企业，2015 年至 2020 年持续被浙江省经济和信息化委员会评为浙江省电子信息 50 家成长性特色企业、浙江省软件业务收入前 30 家企业。
前有范冰冰、郑爽事件，今有薇娅事件，国家对偷税漏税越来越重视了，这势必会加大对税务系统的建设，21年3月国务院就印发了《关于进一步深化税收征管改革的意见》，十四五期间，我国税收征管体系将全面向“智慧税务”转型。公司以“引领智慧税务”为使命，有超过3000名技术人员，核心研发人员大多具备多年互联网、软件行业、财税服务的复合工作经历，使得公司智慧税务能力极强。公司自成立之初便为税务局端提供系统开发服务，目前已成为国家税务信息化领域的重要建设单位，承建多个金税三期核心项目以及社保、自然人税收管理系统等多个国税总局重大项目。要知道“金税系统”才是查税利器，公司深度参与了“金税系统”的建设。公司还有税务大数据平台，此次薇娅偷税漏税事件就是通过税务大数据发现的，因此可知税务大数据的重要性。公司作为杭州企业，有望在未来国家十四五全面转向智慧税务建设中进一步成长。
投机逻辑：身处浙江网红明星聚集地，对网红明星的关注自然会更多，网红明星是偷税漏税的重点抓差对象。此次也是杭州市税务局稽查局依法对黄薇作出税务行政处理处罚决定的，税友股份是最正宗的薇娅偷税漏税股