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前量化私募创始人深度解析量化

21-10-17 12:28 31431次浏览
五千年文化
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很久没有写长贴了,不知道这个贴能坚持多久,先弄个标题党和弄张图,看看吸引力 如何。


之前回某个贴提到@北京炒家 的模式本质上一种量化,量化实现起来不难,被人怼我说做来看看。就给你看看这个策略的收益曲线吧,半路板,50只票滚动,容量远大于北京炒家的8只票,程序化全自动下单,不需要苦逼的盯盘。

先讲一个点

自媒体时代最大的特点,就是标签化,人格化。所以当“量化”被贴上标签以后,它就人格化了,本来只是一种交易理念,现在成了一个具象化的人,让吃瓜群众有了发泄情绪的对象。诸如“量化”收割游资散户这样的表述就很典型。读过我文章的,都知道我是喜欢较真的。真是收割的话,应该是量化基金都赚钱,而游资或散户都亏钱才对,但事实上呢? 9月最后一周至今,各大头部量化私募的产品普遍大幅回撤,不少产品已经创下了历史最大回撤值。

所以,真实状况并不是量化在收割,而是今年发展迅速的“量化基金”提前进入“内卷”罢了。为什么会内卷? 本质上还是过度营销和现有市场结构有效策略十分有限,规模快速扩大和策略的同质化带来的隐含风险被管理层看到,主动介入释放风险。

量化只是一种交易理念,我好多年前的贴子曾经写过,超短发展下去的必然是量化。区别只是主观执行还是机器执行,参数固化还是动态,定量因子显性还是隐性的不同而已。

先写这么多,希望跟贴和点赞让我有积极性写下去。
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评论(192)
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道如青山

21-11-02 15:55

0
熵增定律
五千年文化

21-11-02 11:37

15
市场本身是无序的,要让无序变成有序,就需要外力做功,这是热力学第二定律决定了。

做功是物理学名词,但在法学上,可能就被定义为“操控”。当然,如果是监管层出手,又可以换一个名词叫做“干预”。

量化是工具,也是可以用来实现操控的。但前提是操控者有足够强的资金实力。所以,监管的重点不应该是量化,而应该是资金向头部聚集。
量化交易

21-11-02 11:20

0
五哥真大神,大盘果然大跌
cdh123

21-11-01 16:55

0
跌了也挺好啊,不然怎么加仓好公司…
五千年文化

21-11-01 14:48

12
市场往不好的方向发展。成交上了万亿且温和放大,但指数继续横盘,虽然个股有机会。但整体而言是一个损耗结构,通俗点讲就是存量资金相互收割,只是现在收割者的数量多于韭菜数量,这样的结果将导致市场中枢向下,寻找现有成交量下可以支持的相互收割点。
量化交易

21-10-27 20:37

0
五哥的贴子真是金矿,这段话信息量已经超大了。
资道951

21-10-27 20:08

0
短线韭菜和长线韭菜,形成了筹码层。最大贡献是短线韭菜。市场需要流动性。sc也两难,但主动权永远在庄家。楼市玩了几十年,也开始变了
杏林大医

21-10-27 15:53

0
前辈,您上面提到了量化强化了套利,非常赞同,最近打板份隔日溢价都不错,是不是和量化交易有关?另外请教您一个问题,我也尝试打板,挂的涨停价,成交价低于涨停价,是挂单早的原因还是其他原因?
自在乾坤

21-10-27 12:44

0
@嗷呜咬咬 韭菜没有未来
自在乾坤

21-10-27 12:44

0
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