交易成长的五个阶段
交易中最困难的地方是什么?绝大部分交易者不假思索,第一个反应,肯定就是心态了,认为控制贪婪和恐惧是最难的,认为心态是阻碍交易盈利的最大原因,大部分老交易者也会这认为。当然,十多年前,我也会这么认为。
当然,交易中心态肯定是很重要的,但我认为,控制情绪是修炼出交易系统的结果,是交易进步后水到渠成的结果,如果一开始就以这个目标为难点去攻克,根本就没有学的方向和方法,反而误入歧途。学交易其实和学其他的技能没有区别,也必须遵循学的规律,一步一步向前,在学交易的过程中,每个不同的阶段都有不同的难点,攻克这个难点,才能进入下一个阶段学。
回答这个问题,要先明白交易的成长有五个阶段,每个阶段有什么特点。
第一阶段:不知其不可为也
刚入市时,由于耳闻目染了众多因炒股暴富人的发家史,你知道“交易”是一个能赚大钱的买卖,而且感觉交易很容易,无非就是敲敲键盘,低买高卖就可以赚钱,你知道了“交易”可以轻松的赚大钱!不幸的是,这就像是你准备学开车,“多容易呀,不就是踩踩油门,转转方向盘么?再踩刹车”,但一旦你开始就知道开车不容易。价格不是上就是下,这背后蕴藏着什么奥秘吗?“我来破解它吧!”
不幸的是,就像你第一次坐在方向盘前,你很快就发现你根本不知道应该怎么去启动车,去拐弯?开起来老拐来拐区,走S路,容易撞到障碍物,更别说倒入车库了。
刚开始做交易,以为赚大钱是很容易的,像头牛一样猛冲猛干。你开始不停地交易、不停地承担着众多的风险,发现交易不容易,有时你一进场,市场就下跌,于是你又反手做空。当你刚拋出股票时,市场好像专跟你做对似的,又开始往上涨。“靠!怎么又反向了”,你再反手...再反手...再反手...
也可能你开始时运气较好,正处在牛市上涨中,让你觉得操作很简单!不过,这样更糟——因为这告诉你的大脑:“交易太简单了,然后开始随心所欲”,出现亏损时,你尝试加倍去摊平,就像输了一块钱,下次就赌两块,有时,你侥幸地赢了回来,但更多的时间却是断手断脚,当钱亏完了,就再注入资金,或借钱,等等!这时,你已经完全忘记你对“交易”还是一个新手!
这个阶段通常会持续一段时间,但不会很长,时光易逝,很快你就会进入到第二阶段。
第二阶段:知其不可为也
在这个阶段,你认识到要更好地交易赚钱还有些工作要做,“嗯, 我还要再做点功课”。 你意识到你还是一个不合格的交易员, “我还缺少真正可以盈利的技术。”
于是,你开始读一些股票类书籍,了解一些炒股技术。这时,你开始知道…懂得买卖股票,懂得投资或投机,于是试图探索一套属于自己的“必杀技”!
接着你从最基本的股票知识和投资理念开始学XI,然后学XI各种技术指标,并加以运用实践,以希望在最短的时间能马上见到成效!当你将其个技术指标看过一遍后,就希望能透过它在股市中安身立命,学了几个小时就马上进入市场,试图一展宏图!结果,却发现——其实,你还是在赔钱缴学费给“市场”,而且这个学费还所费不菲!
又过了一段时间,你开始懂得要将技术分析工具组合在一起运用以提高成功率。于是,你在图表里设置各种技术组合,你变成了一个“系统交易狂”,周而复始的从这个方法到那个方法地试。不过,你却从未花足够的时间去检验这个系统是否真正可行,每次你学到一个新的指标就会欣喜若狂,“这个指标完全不同啊!”相见恨晚!
于是,你几乎将所有的技术分析工具都测试过了,阅读了大量的投资书籍,梦想着你的“魔法系统”今天就可以诞生了,而它将成为你的“倚天剑,屠龙刀”!这个毛病从你一进入股市就开始了,到了此时仍然改不掉,因为你的潜意识中一直认为…只有用钱赚钱,才是最聪明,最轻松的!然鹅你却(故意)忽略了两个简单的小道理:一是没付岀永远没有收获;二是错误的方法将造成事倍功半的结果!
尽管你发现你还在输钱,但你还是坚持不懈地“找找找”,因为你坚信你的做法是正确的。
你开始跑去聊天室、论坛,你看到有些交易员可以赚到钱, 你很想知道“那为什么不是我?”。 你会问很多很多问题,有些问题你事后想起来觉得还有点笨。
你很快成为了一个怀疑论者,“那些喊单的家伙都是骗子”,他们不可能赚那么多, 因为你也已经“学了”,但是你却做不到,“嗯,他们是骗子,是托儿”。不过,他们天天在那里而且帐户在增长,而你却还在经历失败。
就像对一个无知的十几岁的少年,那些能赚钱的交易员会免费地给你建议,但你却固执地认为你知道的是最好的。 你完全不在意别人的意见,而且开始过度交易,尽管其他人都说你很疯狂。
这个阶段可能会持续数年,事实上,在现实中的交谈中发现,这个阶段会至少持续1年,一般情况下接近3年的时间。经过无数的打击,通常你在这个阶段是最容易放弃“交易”的。大约60%的新手在前3个月就退出交易了,他们放弃了,不过不失为好事,另外剩下的20%在坚持了一年后,在理所当然的暴仓下也缴械投降了。
可能会令你惊奇的是最后剩下的20%的人会坚持3年之久,他们会想“我已经在游泳中学会游泳了”,不过,就算经历了3年,也只有5-10%的人能真正地坚持下来,而且他们开始持续地赚钱了。
这一阶段我认为应该是最最痛苦的阶段,有家庭的压力,生活的压力,同龄人比较的压力,但最大痛苦来源于在希望、失望、绝望、再希望中轮回。每次悟到一点东西,以为找到了规律,然后接下去在实战中被吊打。不知道这种日子什么时候是个头,也不知道自己到底能不能成功,支撑自己继续走下去的动力,除了探索的乐趣外,其实是自己无路可走。
不甘于平庸,但除了交易,没有其他行业职位能激发热情(赌徒的必然)。这个阶段的资金曲线是震荡下跌。这一阶段的难点,我认为是在于领悟各种交易方法的缺陷,领悟到他们为何不能盈利的原因,应该做什么样的改进,而且这些方法必须经过自己在历史行情中的验证,检验成功率和盈亏比,而不是盲目地投入实战,这样你就步入了第三个阶段了。
第三阶段:顿悟
当你尝试了许多方法后,仍然无法盈利,不断亏损,你会不断地去思考,中间会有许多的顿悟,但是不同的时间内,会有不同的顿悟,顿悟有很多的,不过在真顿悟出现前,会有很多次的假顿悟,导致你一直在希望----绝望---希望--绝望 之间徘徊,走不出怪圈,深陷泥潭。例如,当你用均线,发现经常不能盈利,在震荡中老亏损,于是你悟到“震荡中不能用均线,趋势中才能用均线”,这个道理是对的,并没有错,但如何判断下一步是震荡,还是趋势呢?你可能又会引入另一个工具,例如KDJ来判断行情是震荡,还是趋势,然后和均线结合用
其实这个阶段,我认为我最大的顿悟,就是任何一个信号,不能只看成功的样本,这带有极大的欺骗性,也要看大量的失败样本,都必须有统计上的概率优势,即要统计历史上该信号的成功率,成功率要高,如果成功率不高,则盈亏比必要高,确保能够盈利,也就是考虑成功率和盈亏比两个因素,复盘历史上的行情,确保这个信号在历史上 是能够盈利的,而且是稳定盈利的,必须要先做一个历史上的统计,否则这个信号直接丢弃,扔掉,就是骗人的。
在第二阶段后期,你开始识到不是“交易系统”导致的不同结果。你意识到,其实可能几条简单的移动平均线就可以赚钱了,只要你的心态和介入的时机把握好的话!
“顿悟”就好像你将头脑里的两根筋给连接了起来。你突然意识到,不单是你,而是所有的人都无法精确地预测到风险的来临,市场趋势会如何走!因为这个新发现,你停止了关注市场上其他人在想什么?主力的动作,市场的新闻、政策的干扰——似乎对你的交易没有太大的影响,而你纯粹的成为一个按照自己交易计划来工作的绝缘体!
于是,你按照你事先制定的交易策略来工作,而你的交易也变得简单,快乐了!而风险也在你的掌握之中。当你的交易出现亏损时,你也不生气与担心了,甚至你会觉得“这是可以容忍的错误,因为我不可能预测市场”。当你觉得你的绩效不好时,你是简单停损了事,当市场没有符合你的交易条件时,你会轻轻松松的空仓等待机会,因为你知道你的交易策略是可行的!
这个现象很有趣,在股市中经验的累积通常比知识的累积更为重要,似乎每个大师级的人物,在投资之初都有经历过类似的惨痛教训,而这个市场也一直在重复着这样的一个故事“没学到教训的小羊羔被一匹大灰狼给吞噬了”!
“顿悟”出现在你真正接受,你做为凡人无法准确预测到市场的那一瞬间!
第四阶段:知其可为也
你开始制订交易计划,你的交易系统告诉你什么,你就做什么,按照计划执行,盈亏交给市场,你接受亏损就像你接受盈利一样,就是这么简单!接受“亏损”和知道你的交易系统将会带来比损失更多的盈利,当出现亏损单时,你随手就平仓了,“这只不过是给我的帐户带来些微的阵痛而已”!
大多数时间,你处于盈亏平衡的拉锯状态,今天赢明天输,有时这个星期赢10%,然后下个星期输10%,通常你都是处于盈亏平衡状态,而不会亏大钱,账户停滞不前。这时你知道你总的来说应该算还行。你仍然在继续研究和思考你的交易,但在这个过程中,你的盈利已经持续地多于亏损。
在这个阶段,资金曲线经过几次来回震荡,回撤可控,然后过一段时间后,账户就又起来了,然后过了一段时间,账户又再次停滞不前,来回震荡,不过整体上是盈利的,此时经过了较长的时间检验,你有了自信,你明白了,自己具备盈利的能力。
这个阶段的难点在于制定和完善适合自己性格的交易规则,在盈亏比、概率和交易次数上取得平衡,打磨出适合自己性格的交易系统。另外,这个阶段,当账户停滞不前,一直不前的时候,赚、亏、赚、亏,账户停滞不前,自己也会有所痛苦,虽然明白这是交易系统的必然阶段,但是还是会有痛苦,就会想,有没有其他方法,能够去改善这种局面,能不能对系统做一下改善,不过明白,这种改善的方向并非是放弃系统,而是在系统的基础上,希望再加入一些元素,能够回避或减少这种停滞不前的局面,再让回撤小一些。
随着你经验的不断累积,你的交易工具与心法也不断的修正,每次交易时你都会小心谨慎的思考,而不像之前几个阶段一般,轻易的出手,而且每次操作不顺遂时,你会休息一段时间,思考问题的时间比之前多了许多,而花在交易上的时间却比之前少了许多,这个阶段将会持续一段时间(我的理解是闭关修炼消化冷静期,将所有的经验融汇贯通,本人现在正如此)。
第二阶段是修炼内功,第三阶段是内功初成,第四阶段是内外兼修,内功、招式、人性三者合一。
第五阶段:止于至善
就像开车,每天你坐进你的座位,启动、踩油门、拐弯、刹车,游刃有余,甚至不加思考,成为了条件式反射。交易类似,你达到了一种“行云流水”的水平,无论是
机械交易系统还是主观交易系统,最后的结果最好是机械操作,因为只有在机械化操作的时候,排除主观参与,才能做到心如止水。
“交易”现在变得不那么令人兴奋了,事实上,你还觉得有点儿闷,就象世间的其他事情一样,你就算做得很好,你也得继续做下去,“开始有点闷了,不过,这是给自己打工,真的,就是这样。”你和几个志同道合的人讨论市场,这时已经变成了纯粹的技术探讨,没有惊喜,没有忧愁,你不会受到影响,只是会借鉴好的观点和逻辑。
这个阶段,你已经进入了操盘手的“乌托邦”境界!每一个大涨大跌的过程中,你都能控制你的情绪,而不会随着市场起舞,你就像是一个旁观者,似乎你没有投入资金在市场中,此时你已经是一个真正的“操盘手”了!
你潜心磨炼出来的交易模式,它给你带来了较大的利润,而风险却并没有因此而增加。你交易模式的基础架构没有改变,只是修正得更加完美,现在,你拥有了美眉们经常说的一种能力——直觉!因为你的决策是在一瞬间所决定的,但是其中思考的过程,却耗费了一段不短的时间,真要你讲出买卖的理由时,你可以列举出将近十个或更多个。你现在能大声地说:“我是一个真正的操盘手了”!
不过,谦虚的你,觉得没有必要告诉任何人了,因为这只是一份工作而已!