行业风险特别记录留存贴

基金，券商分析师，上市公司
严格意义上是要有隔离墙的
如果这个隔离墙被某种程度上给拆了
那么这个市场就真是赌场不如了
提前看到底牌的资金会戏弄市场
最终会带来系统性风险
作为基金投资者
一定要预防单押热门行业高押一个行业的公募基金的风险
相关部门也要提防流动性的风险
注意信息披露的合规性

好煎熬的羽毛球女单决赛
最后还是陈雨菲拿下金牌
不容易
恭喜
休息前发一个帖子

目前的指数已不反映行业的巨大分歧
故控制风险的核心是看行业动态
做好风险自控

回8楼，芯片的被关照可以理解。新能源汽车也可以理解。但光伏这一块就不太明白了。
一批公募基金不管募集时的公告承诺投资方向，大规模单方向押注新能源和半导体，其实是留下隐患。
基金可以疯狂下赌注，一般的投资者已不适合去陪赌了，小心堵赔。
再好的行业，再优秀的公司，也要控制买入成本。
相关管理层已不适合过度发展行业基金。
控制公募基金的过度赌博。
指数类的宽基更适合目前市场。

请教金股奇谭兄，如何看待成长属性的芯片，新能源的稳健走势，好像还是有资金关照的

后疫情时代
逐渐恢复常态化
那么就一定要避免对某些行业的过度乐观心态
不要把某些行业短期的变态发展当成常态运行
冷静预估未来业绩
和疫情相关的口罩手套检测大宗海运等等
比如泰达股份英科医疗华大基因有色煤炭中远海控等等
注意风险的高度释放带来的巨大损失

风险是客观存在的
但面对风险时
防护能力是自我控制的
教培行业
在美国上市的中国公司
在香港上市的中国互联类上市公司
中国的公募基金过度单一的行业布局
中国的私募基金在媒体对非特定人群的过度营销
大批个人投资者的过度融资
这些均是已经发生或会继续发生的风险
始终把风险放在第一位
敬畏风险

国内市场
目前看最要提防的风险
是公募基金对单行业过度集中的投资
这种对单行业极度集中的投资思路
本质是受所谓赛道论的影响
对于啥赛道论的不良影响
已在前期的帖子里谈过
不再重复
这里只强调一点
公募基金以赛道论为依据的单行业高度集中投资模式
本质就是赌博
就是没有理性的蒙眼狂奔
其最大的问题是影响基金的流动性
尤其是一批小基金
通过这种豪赌刺激业绩提升并提升募资规模后
若不做好内控
基金的流动性风险巨大
进而会影响市场稳定
做基金的投资者一定要关注所投基金公司的行业集中度和流动性

香港市场
年初经历了一波大幅上涨
但提高交易成本后
市场就没有了动力
这个市场风险主要体现在互联这个方向
快手是最典型的代表
互联的整个逻辑已变
依然要高度防范风险
如果想冲动买入的
最好看看新东方在线和新东方-s
香港市场其实是最适合做困境反转的一个市场
跌得多不是买入的理由
基本方向的实质好转才是买入的时候
故香港市场是最考验行业逻辑的

提防美国市场的风险
尤其是其自认为高技术的一批公司
今年单向的拉升极少数巨市值公司
但其科技指数已经极度钝化
不为其动
一旦一点破防
后果无法想象
有能力外投的做好各种预防