行业风险特别记录留存贴

新能源（不管是电还是汽车）（电和汽车也有多种路线）
和旧能源或老能源对应
和市场目前的极端乐观有分歧的核心观点是
新能源是和旧能源共生共存
还是用新能源彻底替代旧能源
本帖的观点是
新旧能源是共生共存
是根据中国的实际情况确定新旧能源的比例
中国如此一个大国
不可能去参照欧洲的一些小国
走过于激进的能源替代
对新能源的最终占比要理性客观
各种新能源路线要根据各地的实际情况确定
宜老则老宜新则新
这就不具体展开了
一句话
不能过度预期未来
过度的追捧和炒作是想象了未来无数年的收益

东京奥运结束
中国代表团38金88奖牌
祝贺祝贺
——
回顾一下
公募基金对各行业龙头的集中疯狂追捧
在今年春节达到顶峰
已形成了不少公司的最高价格
这种对各种行业龙头的追捧
相当于在很多个桌子上进行的下注
集中套现时不会影响整体市场流动性
无非是纸面利润的减少
但目前对新能源行业的集中疯狂追捧
相当于在一张桌子上进行不限人不限金额的下注
这种风险可以想象
一旦有套现苗头
踩踏事件不得不防
系统性风险要预防

奥运期间比较放松
故在坛子里特别多发了一帖
奥运即将结束
本帖也将收尾
本帖主要谈风险
每一位要介入市场的投资者（不管是啥性质的资金和投资群体）
都应该看看教培行业相关公司的走势图（新东方，好未来，高途）
都应该看看在美上市的中国公司走势图（不去祥列包括在港上市的快手）
都应该回顾一下2015年创业板指数至疯到狂泻的走势图
在目前高亢的赛道论，狂热的公募基金单押风潮中
保持一份理性
为资金留些后路
控制风险
记住中国老话：亢龙有悔

很多创投是在互联网行业押了重注
当时流行的是一句话
在互联网方向投资
不是投公司
而是投整个赛道
是把整个跑道上的运动员全部买下
All In
有过非常成功的案例
但这几年
依然在创投行业拼命押互联行业赛道的
可能是灭顶之局
不排除前面赚的不够后面亏的
各种风险将开始在创投这个领域释放
并影响到二级市场
这两年二级市场的疯狂赛道论
比创投的赛道论风险更大
一批ALL In的公募基金后果已可以预期

看看互联网相关公司：
互联网商业—--反垄断
互联网金融—-整顿网贷和蚂蚁停止上市
互联网教育—-整顿
互联网游戏—-一直在规范
互联网卖菜—-未开始就结束
互联网卖药—-特殊时间有放松但未来不好说
互联网点餐—-自然天花板约束人工成本约束
互联网叫车—-前途不明
互联网交流—-自然天花板约束
对于互联网行业相关公司
不管是投资者还是公司内部管理人员
都不要过度预期未来的好
而是要提防趋势的坏
好日子过得太久
没有了危机意识风险意识
真遇风险就是大麻烦

2.评论网络游戏行业
不对文章本身做评论
必须注意
网络游戏只是互联行业的一个分支
从去年开始
对网络行业的判断已出现巨大逻辑性变化
即网络互联只是实业的辅助工具
而不是彻底灭掉实业
在线教育的角色错误导致政策的干预
相关公司风险极度释放
从投资角度讲
出现媒体吹风后
不是去辩解去争论
而是要回避
防止未来的可能风险
一叶落而知秋
这在4楼已分析过
不再多言

半导体芯片这两天已经顶不住了。

今日媒体两篇值得注意的文章：
1.评论公募基金，要遵守契约，不能乱买瞎买。
这种现象在9楼已做评论，不再多说。
公募基金基金经理单押行业高押单一行业的风险一定要重视
历史上某些公募基金因为单押而起也因单押而衰
希望现在的一批玩嗨的公募基金不要重蹈覆辙
配置均衡稳健获利
而不是赌博性配仓
吹起巨大行业泡沫

强势整顿饭圈文化
已经垮掉了一个流量男星
流量明星就是流星
没有任何积累的快速催熟模式
而围绕流量明星打造的饭圈文化更是很多走火入魔之举
强势整顿后
一批围绕流量和饭圈的行业会巨大冲击
需提前预防
其中和资本市场最密切相关的就是医美行业
小心小心再小心
爱惜自己的原生颜值
千万不要贸然做个假颜值
对医美行业
事先预警吧

哈哈
休息了