日播时尚603198,618的龙魂！

日播时尚603196--量化仅5PE的高端女装，

芙蓉出水致敬锦鸿集团锦鸿集团之所以
能够业绩大增核心驱动力是粉丝量和单客价高。
因为单客价高几乎意味着净利润高；
粉丝量增加在渗透购买率保持不变的前提下 ，
销售量必然跟随粉丝量增加而不断增加。
比如一季度锦鸿集团旗下的TEENIE WEENIE一季度粉丝量为50W出头，
现在以日均5000+粉丝量增加的情况下，
短短一个季度粉丝量接近100W。
对应的销售量也线性增加。
如果顺着这个思路去找，
显然之前的浪莎股份 没有得到资金的持续认可的根本原因是单价毛利润太低。
浪莎股份在粉丝量突破53W的今天，
依然仅仅只实现了日均仅4W的销售额。
任何一个产品群体一定是固定有天花板的，
在粉丝渗透率足够高的时候如果无法创造销售额的暴涨，
几乎可以确定业绩逻辑证伪。
下一个锦鸿集团在哪里？
经过近半年抖音带货的数据查询跟踪，
日播时尚越来越像锦鸿集团1年前的雏形。
其近一季度的抖音销售以及粉丝数据为例，

3月中旬的粉丝量大约5.6W左右，
对应的日销售量为20W。
现在的数据是粉丝量16W，
对应的日销售量为60W左右。
销售规模是与粉丝量呈正相关的关系。
按现在日播时尚的粉丝增长速度算，
日平均增加2000名左右，
一年后基本可以粉丝量实现达到88W。
那么在粉丝体量达到88W后，
对应淡季的日均销量为350W左右，
一年内淡季大约8个月，
那么维持8*350W*15%*30
（高端女装抛去退货后净利润保守按10%）=1.26亿。
旺季秋冬女装价格为夏装的3倍叠加销售量增加算4*3*350W*15%*30=1.89亿
那么单独Broadcarst播这个牌子抖音线上即可实现3.15亿净利润。
线下门店以及线上京东 淘宝，
另外日播其他品牌利润为0测算，
日播时尚对应目前的市盈率不足5PE。
总结: 根据锦鸿集团的业绩复盘以及数据回溯，
可以看到高端女装赛道上市公司在抖音带货是可以实现逻辑闭环。
根本原因为粉丝数量稳定增长带来日销售量递增以及高端服装对应的高单客价，缺一不可。
而从日播时尚近90天的数据回溯过程中，
可以发现其粉丝量以及销售量稳定增长，
以及高单客价带来的高毛利润率。
相信随着时间的推移，
日播时尚业绩将实现逻辑闭环，
成为下一个锦鸿集团！！！