凑个热闹,理性分析下
英科医疗!好多人说英科医疗这么低的估值,这么好的业绩为什么还凑个热闹,理性分析下英科医疗!
好多人说英科医疗这么低的估值,这么好的业绩为什么还是一直跌?道理很简单 市场担心业绩不能维持,疫情过后产能过剩,价格下跌!这确实是必然的事件,但是大家别忘了几点,第一,疫情什么时候过去没人知道,甚至有可能成为常态,这样业绩还可以维持很长一段时间。第二,即使疫情过去,也加深了全民防护意识,市场空间肯定肯定会加大。第三,手套不是口罩,口罩生产线门槛很低,去年很多车企都在生产口罩,而手套有一定门槛,尤其是丁晴手套,生产线建设周期长,技术要求高,对于想进入这个行业赚钱的人肯定有顾虑,万一生产线建设好了,但价格和需求量下来了,那岂不是亏大了?再者说即使建设好了能和在这个行业做了几十年的英科比?比成本?比技术?比规模?有哪个可以和英科比?所以只要同样的价格,客户肯定选英科,而且英科有成本和规模优势所以挣得更多!当然除了技术门槛还得取得许可证!第四,疫情过后手套价格会下跌,但同样的手套原材料也下跌,公司的成本也会下跌!第五,公司已经说了订单排到第三季度了,我想订单肯定都是价格锁定模式的,所以价格下跌风险不会很大,至少三季度不大,还有公司一季度很多海外收入没有确认的,这部分利润二季度里面肯定会体现,所以至少二三季度我觉得业绩问题不大。
还有好多人说做手套的没有什么技术含量,没什么投资价值,这一点我不这样认为,我觉得手套他有没有技术不重要,重要的是他的用途,他的用途决定了他是消费品,无论
食品加工,个人防护,
医药加工,
医美等等都必不可少的东西而且是一次性的,就像
白酒,零食,
饮料,生活用纸一样,你觉得他们有什么技术含量?但是他们依然可以给予很高的溢价,因为消费品有一个很好的属性,必不可少,现金流一般都不错!
再说下最坏的情况,就如某些人所说,疫情过后价格下降,需求量下降,但是原材料也跟着下降,而且防护意识增强,所以就算业绩下降到一年净利润十个亿,按现在市值也就是四十倍pe,你们觉得很高吗?我觉得四十倍属于合理的,市场上
医疗器械不都差不多这个估值?这还是最坏打算,而且大家还忽略了一点,公司的经营分析中还有两个亿的养老产品收入,老龄化这是一条很好的赛道,公司现在有钱了,在这个赛道收购几个优质的公司这都是有可能的!
最后说下减持的事情,减持这个事情并没有违背规则,不违法,挣了这么多换做是你一样会减持,这也是人之常情,所以合情合理,没什么喷的,你来这里不也是为了赚钱?亏钱了就是别人的问题,赚钱了就是自己的能力?投资有风险在你开户的时候就告诉你了!
最后总结一下:我个人看好,当前估值就算业绩下降十倍依然是低估状态,有什么好怕的?而且公司分红也不错!而且有钱就有故事可讲!
个人观点,看看就好,低素质的别来!