坚定看好新时代消费-医美（2）

上次写到医美是今年我所看好的黄金赛道以及新时代消费的崛起

在爱美客 即将新高的今天，再来探索一下后期走势及可能性。医美整个板块，在今天已经新高了，而且我们也可以发现一个问题，美股连跌两天，外围疫情还是没有转头，特别是印度已经开启2波，日增26W，在这种氛围中，为什么医美能走独立穿越走势，这里我觉着应该展开说一下，不仅仅是医美，这俩月，分别走出了顺周期的大宗商品 、碳中和到今天的2胎医美，这些就不单单是业绩提升这么简单的问题了，这是业绩与估值的双双提升，堪称戴维斯双击，之前看广发的基金经理说过一段话，觉着特别好，如果单纯不看行业趋势，单纯看公司业绩增长，有些公司的增长确实不错，比如一些龙头地产企业增速都可以保证百分之20以上，但为什么买入就是不赚钱，因为估值从原来的10倍下降到现在的6-7倍，甚至5-6倍或者更低，雇主的变化跟宏观的产业趋势有着密切的关系，大家对于宏观预期哪些行业有未来，大家肯定不愿意给未来没有前途的公司高估值，就算现在业绩好也不行，因为整个行业都在走下坡路，这类公司是很难逃离行业平均值的。

所以，你看到PE300的爱美客 你觉着太高了，无法下手，当然PB也不低，你无法理解，但就是让大家无法理解的高估值可以赚钱，这就是业绩与估值的戴维斯双击。

再举个例子，去年男人的白酒，无法理解吧，分析师都无法理解了，后来取个别名：抱团股。当然现实生活的房价不也是这样吗？高到无法理解，美股牛了20年，也无法理解吧？比特币当初最低才1分钱一枚，现在好几万美元一枚。而且还有一个特别奇怪的事情，越是无法理解的事情越觉着高风险，越是安全的反而不赚钱。

去年机构选择抱团白酒，后面带动各种行业龙头抱团，今年机构选择医美抱团，当然也会带动各种行业龙头走趋势，比如护肝龙头片仔癀 ，鸡尾酒龙头百润股份 ，白酒的酒鬼酒 ，免税的中国中免 ，药茅的康德，长春高新 等等，但是你会发现只有医美这个版块率先走了出来，热玛吉代理商的朗姿已经历史新高，少女针的华东医药 阶段新高，能喝的玻尿酸华熙生物 即将新高，生殖的国际医学 等等。而这些医美股如此强势的背后就是黄金赛道或者说新时代消费的标杆，机构寻找的就是戴维斯双击，而不仅仅是眼下业绩好的问题，不进要眼下业绩OK，未来要更好，更确定。

前几天，XX说到我们需要长期稳定的市场资金，龙头企业如果不能稳定走趋势，何来长期稳定资金。所以更要坚定医美龙头，这就是新时代的弄潮儿。

去年男人的白酒，今年女人的医美。东西虽有不同，但故事总是那么雷同。